Wat is Dividend Payout Ratio (DPR)?

De Dividend Payout Ratio (DPR) is het bedrag van de aan aandeelhouders uitgekeerde dividenden in verhouding tot het totale bedrag van het nettoresultaat. Netto inkomen Netto inkomen is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. het bedrijf genereert. Met andere woorden, de dividenduitkeringsratio meet het percentage van het nettoresultaat dat wordt uitgekeerd aan aandeelhouders.Aandeelhoudersvermogen.Aandeelhoudersvermogen (ook wel bekend als eigen vermogen) is een rekening op de balans van een bedrijf die bestaat uit aandelenkapitaal plus ingehouden winsten. Het vertegenwoordigt ook de restwaarde van activa minus passiva. Door de oorspronkelijke boekhoudkundige vergelijking te herschikken,we krijgen aandeelhoudersvermogen = activa - verplichtingen in de vorm van dividenden.

formule voor dividenduitbetalingsratio

Formule van de uitbetalingsratio van het dividend

Er zijn verschillende formules om DPR te berekenen:

1. DPR = Totale dividenden / nettowinst

2. DPR = 1 - Retentieratio (de retentieratio, die het percentage van het nettoresultaat meet dat door het bedrijf wordt behouden als ingehouden winst, is het tegenovergestelde of omgekeerde van de dividenduitkeringsratio)

3. DPR = dividend per aandeel / winst per aandeel

Voorbeeld van de uitbetalingsratio van het dividend

Bedrijf A rapporteerde een netto-inkomen van $ 20.000 voor het jaar. In dezelfde periode verklaarde bedrijf A $ 5.000 aan dividenden en keerde het uit aan zijn aandeelhouders. De DPR-berekening is als volgt:

DPR = $ 5.000 / $ 20.000 = 25%

Daarom laat een dividenduitkeringsratio van 25% zien dat bedrijf A 25% van zijn netto-inkomen aan aandeelhouders uitkeert. De resterende 75% van het nettoresultaat dat door het bedrijf wordt aangehouden voor groei, wordt ingehouden winsten genoemd Ingehouden winsten De formule voor ingehouden winsten vertegenwoordigt alle geaccumuleerde netto-inkomsten verrekend met alle aan aandeelhouders uitgekeerde dividenden. Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de bedrijfswinsten dat niet als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herinvestering.

Diagram van de uitbetalingsratio van het dividend

Download de gratis sjabloon

Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!

Interpretatie van de uitbetalingsratio van het dividend

De uitbetalingsratio van het dividend helpt beleggers te bepalen welke bedrijven het beste aansluiten bij hun beleggingsdoelstellingen. Wanneer aandeelhouders in een bedrijf investeren, komt het rendement op hun investering uit twee bronnen: dividenden en vermogenswinst. Kapitaalwinstopbrengst Kapitaalwinstopbrengst (CGY) is de prijsstijging op een investering of een effect uitgedrukt als een percentage. Omdat de berekening van Capital Gain Yield de marktprijs van een effect in de loop van de tijd omvat, kan deze worden gebruikt om de fluctuatie in de marktprijs van een effect te analyseren. Zie berekening en voorbeeld. De twee bronnen van terugkeer zijn als volgt met elkaar verbonden:

  • Een hoge DPR betekent dat het bedrijf minder geld terug in zijn bedrijf investeert, terwijl het relatief meer van zijn inkomsten in de vorm van dividenden uitkeert. Dergelijke bedrijven trekken doorgaans inkomensbeleggers aan die de voorkeur geven aan de zekerheid van een gestage inkomstenstroom boven een hoog potentieel voor groei van de aandelenkoers.
  • Een lage DPR betekent dat het bedrijf meer geld herinvesteert in de uitbreiding van zijn bedrijf. Door te investeren in bedrijfsgroei, zal het bedrijf in de toekomst waarschijnlijk hogere vermogenswinsten voor investeerders kunnen genereren. Daarom trekken dit soort bedrijven doorgaans groeibeleggers aan die meer geïnteresseerd zijn in potentiële winsten uit een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers en minder geïnteresseerd zijn in dividendinkomsten.

De uitbetalingsratio van het dividend is niet bedoeld om te beoordelen of het bedrijf een "goede" of "slechte" investering is. Het wordt eerder gebruikt om beleggers te helpen bepalen welk type rendement - dividendinkomsten versus vermogenswinsten - een bedrijf de belegger waarschijnlijker zal bieden. Door naar de historische DPR van een bedrijf te kijken, kunnen beleggers bepalen of het waarschijnlijke beleggingsrendement van het bedrijf al dan niet goed past bij de portefeuille, de risicotolerantie en de beleggingsdoelen van de belegger. Door bijvoorbeeld naar de uitbetalingsratio's van dividenden te kijken, kunnen groeibeleggers of waardebeleggers bedrijven identificeren die mogelijk passen bij hun algemene beleggingsstrategie.

De DPR kan ook als volgt worden gebruikt om het volwassenheidsniveau van een bedrijf te meten:

  • Jongere, sneller groeiende bedrijven rapporteren eerder een lage DPR omdat ze het grootste deel van hun winst herinvesteren. Netto-inkomen Netto-inkomen is een belangrijk onderdeel, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de belangrijkste financiële overzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. in het bedrijf voor uitbreiding en toekomstige groei.
  • Meer volwassen, gevestigde bedrijven, met een stabielere maar waarschijnlijk langzamere groei, hebben meer kans op een relatief hoge DPR omdat ze niet de behoefte voelen om een ​​hoog percentage van hun inkomsten aan bedrijfsuitbreiding te besteden. Blue chip-aandelen, zoals Coca-Cola of General Motors, hebben vaak relatief hogere dividenduitkeringsratio's.

Houd er rekening mee dat de gemiddelde DPR's sterk kunnen verschillen van branche tot branche. Veel hightechindustrieën keren doorgaans weinig tot geen opbrengsten uit in de vorm van dividenden, terwijl bedrijven in de nutssector doorgaans een groot deel van hun inkomsten uitkeren als dividend. Real Estate Investment Trusts (REIT's) zijn wettelijk verplicht om een ​​zeer hoog percentage van hun inkomsten uit te keren als dividend aan beleggers.

Belangrijkste leerpunten

Samengevat zijn hier de belangrijkste punten die u over de DPR moet weten:

  • De dividenduitkeringsratio is het bedrag aan dividenden dat aan beleggers wordt uitgekeerd in verhouding tot het nettoresultaat van het bedrijf.
  • Er is geen optimale dividenduitkeringsratio, aangezien de DPR van een bedrijf sterk afhankelijk is van de branche waarin ze actief zijn, de aard van hun bedrijf en de volwassenheid en het bedrijfsplan van het bedrijf.
  • Snelgroeiende bedrijven rapporteren doorgaans een relatief lagere dividenduitkeringsratio, aangezien de winsten zwaar in het bedrijf worden geïnvesteerd om verdere groei en expansie te bieden.
  • Langzamer groeiende, meer volwassen bedrijven, die relatief minder ruimte hebben om hun marktaandeel uit te breiden door middel van grote investeringsuitgaven, rapporteren doorgaans een hogere dividenduitkeringsratio.
  • Inkomensgerichte beleggers zoeken doorgaans naar hoge dividenduitkeringsratio's bij het kiezen van bedrijven om in te investeren.

Gerelateerde metingen

Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:

  • Koers-winstverhouding Koers-winstverhouding De koers-winstverhouding (P / E-verhouding) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel. Het geeft investeerders een beter idee van de waarde van een bedrijf. De P / E geeft de verwachtingen van de markt weer en is de prijs die u moet betalen per eenheid van huidige (of toekomstige) inkomsten
  • Dividend versus aandeleninkoop / terugkoop Dividend versus aandeleninkoop / terugkoop Aandeelhouders investeren in beursgenoteerde bedrijven voor vermogensgroei en inkomsten. Er zijn twee belangrijke manieren waarop een bedrijf winst aan zijn aandeelhouders terugbetaalt: contante dividenden en terugkoop van aandelen. De redenen achter de strategische beslissing over dividend versus aandeleninkoop verschillen van bedrijf tot bedrijf
  • Dividend per aandeel Dividend per aandeel (DPS) Dividend per aandeel (DPS) is het totale bedrag aan dividenden dat aan elk individueel uitstaand aandeel van een onderneming wordt toegekend. Berekening van het dividend per aandeel
  • Real Estate Investment Trusts (REIT's) Real Estate Investment Trust (REIT) Een vastgoedbeleggingstrust (REIT) is een investeringsfonds of effect dat belegt in onroerend goed dat inkomsten genereert. Het fonds wordt beheerd door en is eigendom van een vennootschap van aandeelhouders die geld bijdragen om te investeren in commercieel vastgoed, zoals kantoor- en appartementsgebouwen, magazijnen, ziekenhuizen, winkelcentra, studentenhuisvesting, hotels

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022