De achterliggende koers-winstverhouding - achterblijvende P / E-ratio - is de meest gebruikte van de P / E-variaties (trailing versus forward). De achterblijvende P / E-ratio verklaart de werkelijke inkomsten van een bedrijf in plaats van de verwachte inkomsten. Het wordt beschouwd als een van de meest nauwkeurige manieren om te bepalen hoe waardevol een bedrijf (of zijn aandelen) eigenlijk is; het biedt - in een perfecte markt - een eerlijke waardering van een aandeel.
Overzicht:
- De achterblijvende P / E-ratio wordt het meest gebruikt omdat deze de meest nauwkeurige waardering van een bedrijf biedt, op basis van historische inkomsten in vergelijking met huidige prijzen.
- Het bepalen van de P / E-ratio is belangrijk voor beleggers omdat het hen helpt een beter begrip te krijgen van wat ze voor hun investering krijgen; een goede winstmarge voor een kleine prijs is een koopje.
- De forward P / E-ratio wordt minder vaak gebruikt omdat deze de huidige prijzen vergelijkt met de verwachte inkomsten in de toekomst; de geprojecteerde cijfers kunnen veranderen of worden aangepast om het bedrijf er aantrekkelijker uit te laten zien.
Formule voor achterblijvende P / E-verhouding
De achterliggende P / E-ratio wordt als volgt berekend:
Belang van prijs voor winst
Het bepalen van de prijs ten opzichte van de inkomsten is met name belangrijk voor beleggers, omdat het laat zien wat er daadwerkelijk wordt betaald per dollar die een bedrijf inlogt. Er is een duidelijk koopje te behalen als een belegger voor een vrij lage prijs winst kan maken. Als de kosten hoog zijn in verhouding tot de inkomsten, moet een belegger de reden erachter vragen.
Zoals hierboven besproken, biedt de achterblijvende P / E-ratio het duidelijkste inzicht in de werkelijke waarde van een bedrijf en zijn aandelen, omdat het historische winst per aandeel gebruikt. Winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om te bepalen het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van de vennootschap. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel.
Wat is de forward P / E-ratio?
De voorwaartse P / E-ratio is anders en iets minder populair. De forward P / E-ratio verdeelt de huidige aandelenkoers van een aandeel door toekomstige winsten. De formule wordt soms de geschatte prijs / winstverhouding genoemd.
De voorwaartse P / E-ratio biedt een aantal voordelen. Het helpt om de huidige inkomsten van een bedrijf te vergelijken met de inkomsten die het in de toekomst zal behalen. Toch zijn de toekomstige winstrichtlijnen Winstadvies Een winstadvies is de informatie die door het management van een beursgenoteerd bedrijf wordt verstrekt over de verwachte toekomstige resultaten, inclusief schattingen, die vaak worden bijgewerkt of gewijzigd als er nieuwe cijfers binnenkomen, wat betekent dat beleggers goed moeten opletten wanneer met behulp van de toekomstgerichte indicator.
Het belangrijkste nadeel van de forward P / E-ratio is dat bedrijven vaak proberen het systeem te verslaan. Ze kunnen aanvankelijk hogere inkomsten claimen en vervolgens het cijfer aanpassen naarmate ze naar de volgende aankondiging van inkomsten gaan. Of ze claimen een lager winstcijfer in het ene kwartaal, zodat het volgende kwartaal hoger is dan de schatting.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Template voor forward P / E-ratio Sjabloon voor forward P / E-ratio Dit template voor forward P / E-ratio helpt u de forward P / E-ratio te achterhalen, gegeven de aandelenprijs en de winst per aandeel van aandelen. De forward P / E-ratio (of forward koers-winstverhouding) deelt de huidige aandelenkoers van een bedrijf door de geschatte toekomstige (“forward”) winst per aandeel (EPS) van dat bedrijf. Voor valua
- Gerechtvaardigde koers-winstverhouding Gerechtvaardigde koers-winstverhouding De gerechtvaardigde koers-winstverhouding is de koers-winstverhouding die "gerechtvaardigd" is door het Gordon-groeimodel te gebruiken. Deze versie van de populaire P / E-ratio maakt gebruik van een verscheidenheid aan onderliggende fundamentele factoren, zoals kosten van eigen vermogen en groeipercentage.
- Prijs / verkoopverhouding Prijs / verkoopverhouding De prijs / verkoopverhouding, ook bekend als de P / S-ratio, is een formule die wordt gebruikt om de totale waarde te meten die investeerders aan het bedrijf hechten in vergelijking met de
- Winstgevendheidsratio's Winstgevendheidsratio's Winstgevendheidsratio's zijn financiële maatstaven die door analisten en investeerders worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten (winst) te genereren in verhouding tot de omzet, balansactiva, bedrijfskosten en eigen vermogen gedurende een bepaalde periode te meten en te evalueren . Ze laten zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te maken
