Exotische opties zijn de klassen van optie Opties: calls en putten Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een activum tegen een bepaalde datum (vervaldatum) tegen een bepaalde prijs te kopen of verkopen. (uitoefenprijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend in contracten met structuren en kenmerken die verschillen van gewone opties (bijv. Amerikaanse of Europese opties). Exotische opties verschillen van reguliere opties in hun vervaldatums, uitoefenprijzen Uitoefenprijs De uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie de optie kan uitoefenen om een onderliggend effect te kopen of te verkopen, afhankelijk van of hij een calloptie of put-optie. Een optie is een contract met het recht om het contract tegen een bepaalde prijs uit te oefenen,die bekend staat als de uitoefenprijs. , uitbetalingen en onderliggende activa. Alle kenmerken maken de waardering van exotische opties verfijnder ten opzichte van de waardering van gewone opties. Hieronder vindt u een lijst met verschillende exotische opties.
Uitleg van exotische opties
De meer geavanceerde en complexe kenmerken van exotische opties stellen hun houders in staat substantiële opbrengsten te realiseren. Bovendien maken de verschillende kenmerken van de exotische opties ze perfect voor hedging Hedging Hedging is een financiële strategie die door beleggers moet worden begrepen en gebruikt vanwege de voordelen die ze biedt. Als investering beschermt het de financiën van een individu tegen blootstelling aan een risicovolle situatie die kan leiden tot waardeverlies. en risicobeheer Risicobeheer Risicobeheer omvat de identificatie, analyse en reactie op risicofactoren die deel uitmaken van het leven van een bedrijf. Het is meestal klaar met.
Exotische opties zijn producten van financiële engineering, die zich bezighouden met het creëren van nieuwe zekerheden en het ontwikkelen van geschikte prijsstellingstechnieken. Financiële professionals die werken aan de ontwikkeling van nieuwe soorten effecten worden financiële ingenieurs genoemd.
Soorten exotische opties
De meest voorkomende soorten exotische opties zijn de volgende:
1. Aziatische opties
De Aziatische optie is een van de meest voorkomende soorten exotische opties. Het zijn optiecontracten waarvan de uitbetaling wordt bepaald door de gemiddelde prijs van de onderliggende waarde over verschillende vooraf bepaalde perioden.
2. Barrière-opties
Het belangrijkste kenmerk van exotische barrièreopties is dat de contracten alleen worden geactiveerd als de prijs van de onderliggende waarde een vooraf bepaald niveau bereikt.
3. Mand opties
Mandopties zijn gebaseerd op verschillende onderliggende activa. De uitbetaling van een korfoptie is in wezen het gewogen gemiddelde van alle onderliggende activa. Merk op dat de wegingen van de onderliggende activa niet altijd gelijk zijn.
4. Bermuda-opties
Dit zijn een combinatie van Amerikaanse en Europese opties. Net als bij Europese opties, kunnen Bermuda-opties worden uitgeoefend op de vervaldatum. Tegelijkertijd kunnen deze exotische opties ook worden uitgeoefend op vooraf bepaalde data tussen de aankoop- en de vervaldatum.
5. Binaire opties
Binaire opties worden ook wel digitale opties genoemd. De opties garanderen de uitbetaling op basis van het optreden van een bepaalde gebeurtenis. Als de gebeurtenis heeft plaatsgevonden, is de uitbetaling een vast bedrag of een vooraf bepaald actief. Omgekeerd, als de gebeurtenis niet heeft plaatsgevonden, is de uitbetaling niets. Met andere woorden, binaire opties leveren alleen alles of niets uitbetalingen op.
6. Kiezeropties
Exotische opties van de kiezer geven de houder het recht om te beslissen of de gekochte opties call- of putopties zijn. Merk op dat de beslissing alleen kan worden genomen op een vaste datum vóór het aflopen van de contracten.
7. Samengestelde opties
Samengestelde opties (ook wel split-fee-opties genoemd) zijn in wezen een optie op een optie. De uiteindelijke uitbetaling van deze optie hangt af van de uitbetaling van een andere optie. Om deze reden hebben samengestelde opties twee vervaldata en twee uitoefenprijzen.
8. Uitbreidbare opties
Verlengbare optiecontracten geven het recht om hun vervaldata uit te stellen. De door de houder verlengbare opties stellen een koper bijvoorbeeld in staat zijn opties met een vooraf bepaalde tijd te verlengen als de opties geen geld meer hebben. Omgekeerd bieden de door de schrijver uitbreidbare opties vergelijkbare rechten aan een schrijver (uitgever) van opties.
9. Terugblik opties
In tegenstelling tot andere soorten opties hebben lookback-opties in eerste instantie geen specifieke uitoefenprijs. Op de vervaldatum heeft de houder van lookback-opties echter het recht om de gunstigste uitoefenprijs te kiezen uit de prijzen die tijdens de looptijd van de opties zijn opgetreden.
10. Spreadopties
De uitbetaling van een spreadoptie is afhankelijk van het verschil tussen de prijzen van twee onderliggende activa.
11. Bereikopties
Bereikopties onderscheiden zich ook door hun uiteindelijke uitbetaling. De uiteindelijke uitbetaling van de exotische reeksopties wordt bepaald als de spreiding tussen de maximum- en minimumprijzen van de onderliggende waarde gedurende de looptijd van de opties.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van de financiële gids voor exotische opties. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Eurex Exchange Eurex Exchange De Eurex Exchange is de grootste Europese futures- en optiemarkt. Het handelt voornamelijk in in Europa gevestigde derivaten. Op deze beurs wordt een breed scala aan transacties uitgevoerd, van Europese aandelen tot schuldpapier van Duitsland.
- London International Financial Futures & Options Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) De London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) is een futuresbeurs in Londen. Sir Brian Williamson heeft LIFFE opgericht
- Options: Calls and Puts Options: Calls and Puts Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een activum tegen een bepaalde datum (vervaldatum) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (strike prijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend
- Rolling LEAP-opties Rolling LEAP-opties Rolling LEAP-opties verwijzen naar het verlengen van de handelsduur van aandelenopties tot de volgende handelsperiode. Investeerders rollen over opties om een winnende of verliezende positie te beheren. In een verliezende positie verlengen ze de tijd om hopelijk verliezen te voorkomen voordat ze de positie sluiten.