Ethische versus juridische normen in de financiële sector: wat is het verschil?

Ethische versus wettelijke normen: wat is het verschil? Het nemen van beslissingen die zowel ethisch zijn als de wetten respecteren, is iets waar beleggingsprofessionals over de hele wereld voortdurend rekening mee houden. Dergelijke beslissingen vloeien voort uit kennis van het rechtssysteem, waarbij de belangen van alle partijen centraal staan ​​en het eigen professionele oordeel van een individu. Desalniettemin zijn er situaties waarin mogelijke acties in strijd zijn met de beroepsethiek of de wet. In dit artikel zullen we de verschillen tussen beide onderzoeken en de besluitvorming in dergelijke scenario's begeleiden.

ethische vs. wettelijke normen

Ethische normen definiëren

Ethiek verwijst naar de morele handelwijze die rekening houdt met en ernaar streeft alle belanghebbenden in een bepaalde situatie te helpen. Alvorens een ethische beslissing te nemen, moet een persoon de mogelijke onethische handelwijze kunnen identificeren en deze als zodanig kunnen bestempelen. Ethisch handelen houdt ook in dat wordt gestreefd naar het creëren van de beste resultaten voor de beleggingsprofessional, de cliënt en het bedrijf.

Een beleggingsfonds kan bijvoorbeeld de risico's van beleggen in verschillende activaklassen uitleggen voordat een portefeuille wordt gecreëerd of klanten een bepaald verwacht rendement wordt beloofd Verwacht rendement Het verwachte rendement op een belegging is de verwachte waarde van de kansverdeling van mogelijke opbrengsten die het kan opleveren aan investeerders. Het rendement op de investering is een onbekende variabele met verschillende waarden die zijn gekoppeld aan verschillende waarschijnlijkheden. . Hoewel een dergelijke openbaarmaking sommige potentiële nieuwe klanten kan afschrikken, zal het de winstgevendheid van het bedrijf op lange termijn verbeteren, aangezien deze actie de kans kan verkleinen dat ontevreden klanten juridische stappen ondernemen tegen het bedrijf. Een beleggingsonderneming is niet noodzakelijkerwijs verplicht om een ​​dergelijke openbaarmaking te doen, maar kan dit doen om als ethisch gezien te worden.

Wettelijke normen definiëren

Binnen de beleggingssector is het definiëren van wettelijke normen veel eenvoudiger dan ethische normen. Legaal handelen betekent het respecteren van de toepasselijke wetten in het rechtsgebied van het kantoor. Een bedrijf kan bijvoorbeeld verplicht zijn om boekhoudkundige praktijken te hebben die voldoen aan de GAAP GAAP, of algemeen aanvaarde boekhoudprincipes, is een algemeen erkende reeks regels en procedures die zijn ontworpen om de bedrijfsboekhouding en financiële rapportage te regelen. GAAP is een uitgebreide reeks boekhoudkundige praktijken die gezamenlijk zijn ontwikkeld door de Financial Accounting Standards Board (FASB) en de of IFRS IFRS-standaarden IFRS-standaarden zijn International Financial Reporting Standards (IFRS) die bestaan ​​uit een reeks boekhoudregels die bepalen hoe transacties en andere boekhoudkundige gebeurtenissen moeten in de financiële overzichten worden gerapporteerd.Ze zijn ontworpen om geloofwaardigheid en transparantie in de financiële wereldstandaarden te behouden.

Dergelijke wetten zijn ingevoerd door regelgevende instanties na alle gevolgen van nieuwe wetgeving in overweging te hebben genomen. Wetten zijn meestal reactief, wat betekent dat ze worden geïmplementeerd na grote schandalen en gericht zijn op het verhelpen van een ongezonde omgeving; zoals de Sarbanes-Oxley Act Sarbanes Oxley Act De Sarbanes-Oxley Act is een Amerikaanse federale wet die bedoeld is om investeerders te beschermen door bedrijfsinformatie betrouwbaarder en nauwkeuriger te maken. . De beste wetten zijn proactief en hebben tot doel schandalen te voorkomen door preventieve maatregelen met de beste praktijken te eisen.

legaal document

Ethisch, maar illegaal

Terugkomend op het dilemma van ethische versus wettelijke normen: een beslissing kan ethisch zijn, maar in strijd zijn met bepaalde wetten. Een bekend voorbeeld hiervan is "klokkenluiden", of het openbaar maken van oneerlijke, corrupte of illegale activiteiten door een persoon. Hoewel het ethisch kan zijn om dergelijke activiteiten aan de kaak te stellen, kan dit in strijd zijn met het organisatorische beleid en daarom als illegaal worden beschouwd.

Wanneer een beleggingsprofessional met een dergelijk dilemma wordt geconfronteerd, moet hij de gevolgen van zijn acties overwegen voordat hij handelt. Er kunnen alternatieve systemen zijn ingevoerd om dergelijke activiteiten te verhelpen, zoals interne discussies of het gebruik van een anonieme fooiendienst. Het punt is dat er geen vaste kaders zijn om het gedrag van een individu in dergelijke situaties te sturen. De beleggingsprofessional zal zijn / haar gezond verstand moeten gebruiken en de handelwijze moeten volgen die het meeste voordeel oplevert voor klanten, familie, collega's, werkgevers en marktdeelnemers.

Onethisch, maar legaal

Omgekeerd kan een beslissing aan bepaalde wetten voldoen, maar als onethisch worden beschouwd. Sommige landen hebben bijvoorbeeld geen wetten die handel verbieden terwijl u in het bezit bent van voorkennis. Dus hoewel het onder deze omstandigheden legaal kan zijn om te handelen, wordt het door velen als zeer onethisch beschouwd.

Ook hier moet een beleggingsprofessional rekening houden met de volledige gevolgen van zijn / haar acties. De professional kan zich bijvoorbeeld afvragen waarom hij überhaupt over dergelijke informatie beschikt en maatregelen nemen om te voorkomen dat hij zich in de toekomst opnieuw in dergelijke situaties bevindt. Als alternatief kan de professional ervoor kiezen om deze informatie te negeren en door te gaan met handelen zoals normaal.

Gevolgtrekking

Wanneer een beleggingsprofessional zich in een situatie bevindt waarin de enige voor de hand liggende handelwijze in strijd is met ethische of juridische principes, moet hij de situatie beoordelen en nieuwe maatregelen overwegen die dat niet doen. Wat nog belangrijker is, bedrijven en individuen moeten voortdurend proactief actie ondernemen om de waarschijnlijkheid dat dergelijke situaties zich voordoen, te verkleinen.

Aanvullende bronnen

Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:

  • Professioneel Professioneel De term professional verwijst naar iedereen die de kost verdient met het uitvoeren van een activiteit waarvoor een bepaald niveau van opleiding, vaardigheid of training vereist is.
  • Boekhoudkundige ethiek Boekhoudkundige ethiek Boekhoudkundige ethiek is een belangrijk onderwerp omdat wij, als accountants, het belangrijkste personeel zijn dat toegang heeft tot de financiële informatie van individuen en entiteiten. Dergelijke macht omvat ook het potentieel en de mogelijkheden voor misbruik van informatie, of manipulatie van cijfers om de perceptie van het bedrijf te verbeteren of om inkomstenbeheer af te dwingen.
  • GAAP GAAP GAAP, of algemeen aanvaarde boekhoudprincipes, is een algemeen erkende reeks regels en procedures die zijn ontworpen om de bedrijfsboekhouding en financiële rapportage te regelen. GAAP is een uitgebreide set boekhoudkundige praktijken die gezamenlijk zijn ontwikkeld door de Financial Accounting Standards Board (FASB) en de
  • IFRS-standaarden IFRS-standaarden IFRS-standaarden zijn International Financial Reporting Standards (IFRS) die bestaan ​​uit een reeks boekhoudregels die bepalen hoe transacties en andere boekhoudkundige gebeurtenissen in de jaarrekening moeten worden gerapporteerd. Ze zijn ontworpen om de geloofwaardigheid en transparantie in de financiële wereld te behouden
  • Sarbanes-Oxley-wet Sarbanes-Oxley-wet De Sarbanes-Oxley-wet is een Amerikaanse federale wet die bedoeld is om beleggers te beschermen door bedrijfsinformatie betrouwbaarder en nauwkeuriger te maken.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022