Wat is een traanvel?

In de financiële wereld biedt een traanblad een samenvatting van één pagina van het bedrijf met informatie zoals technische marktprijsanalyse - een beginnershandleiding Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen. , 52 weken hoog en laag, marktkapitalisatie, ondernemingswaarde ondernemingswaarde ondernemingswaarde of bedrijfswaarde, is de volledige waarde van een bedrijf gelijk aan zijn eigen vermogen, plus nettoschuld, plus een eventueel minderheidsbelang, gebruikt bij de waardering. Het kijkt naar de volledige marktwaarde in plaats van alleen de aandelenwaarde,dus alle eigendomsbelangen en vermogensvorderingen van zowel schulden als eigen vermogen zijn inbegrepen. , Analistenaanbeveling, omzet, EBITDA, EBITDA EBITDA of winst vóór rente, belasting, afschrijving, afschrijving is de winst van een bedrijf voordat een van deze netto-aftrekkingen plaatsvindt. EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden waardering, personeelsbestand, koersbeweging aandelen, etc.EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden waardering, personeelsbestand, koersbeweging aandelen, etc.EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden waardering, personeelsbestand, koersbeweging aandelen, etc.

Traanbladen worden ook wel " Factsheets " genoemd en helpen een belegger de financiële gegevens en heersende waarderingen van een beursgenoteerd bedrijf te begrijpen. De term Tear Sheet is afgeleid van een oude praktijk toen effectenmakelaars de belegger scheuren en een blad gaven als aandelenaanbeveling.

Voorbeeldscheurvel voor Amazon.com Inc. van Thomson Reuters Eikon:

Bron: Thomson Reuters

Inhoud van een traanvel

1. Fundamenteel financieel profiel- Het bovenste deel van het blad geeft algemene informatie over de aandelen van het bedrijf, zoals de laatste slotkoers, 52 weken hoog en laag, marktkapitalisatie, totaal aantal uitstaande aandelen Gewogen gemiddeld uitstaande aandelen Gewogen gemiddeld uitstaande aandelen verwijst naar het aantal aandelen van een onderneming berekend na correctie voor wijzigingen in het aandelenkapitaal gedurende een verslagperiode. Het aantal gewogen gemiddelde uitstaande aandelen wordt gebruikt bij het berekenen van maatstaven zoals winst per aandeel (EPS) op de jaarrekening van een bedrijf, ondernemingswaarde Enterprise Value Enterprise Value of Firm Value, is de volledige waarde van een bedrijf gelijk aan de eigen vermogenswaarde, plus nettoschuld, plus een eventueel minderheidsbelang, gebruikt bij de waardering. Het kijkt naar de volledige marktwaarde in plaats van alleen de aandelenwaarde,dus alle eigendomsbelangen en vermogensvorderingen van zowel schulden als eigen vermogen zijn inbegrepen. , de bèta van het aandeel Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) is de volatiliteit van het rendement voor een bedrijf, zonder rekening te houden met de financiële hefboomwerking ervan. Het houdt alleen rekening met zijn activa. Het vergelijkt het risico van een unlevered bedrijf met het risico van de markt. Het wordt berekend door de bèta van het eigen vermogen te nemen en deze te delen door 1 plus voor belasting gecorrigeerde schulden naar eigen vermogen, enz. Het basisidee is om een ​​goed begrip te krijgen van de waardering Waardering Waardering verwijst naar het proces van het bepalen van de huidige waarde van een bedrijf of een actief . Het kan worden gedaan met behulp van een aantal technieken. Analisten die behoefte hebben aan het bedrijf en het bereik waarin de aandelenkoers wordt verhandeld.de bèta van het aandeel Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) is de volatiliteit van het rendement van een bedrijf, zonder rekening te houden met de financiële hefboomwerking ervan. Het houdt alleen rekening met zijn activa. Het vergelijkt het risico van een unlevered bedrijf met het risico van de markt. Het wordt berekend door de bèta van het eigen vermogen te nemen en deze te delen door 1 plus voor belastingen gecorrigeerde schulden naar eigen vermogen, enz. Het basisidee is om een ​​goed begrip te krijgen van de waardering Waardering Waardering verwijst naar het proces van het bepalen van de huidige waarde van een bedrijf of een actief . Het kan worden gedaan met behulp van een aantal technieken. Analisten die behoefte hebben aan het bedrijf en het bereik waarin de aandelenkoers wordt verhandeld.de bèta van het aandeel Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) is de volatiliteit van het rendement voor een bedrijf, zonder rekening te houden met de financiële hefboomwerking ervan. Het houdt alleen rekening met zijn activa. Het vergelijkt het risico van een unlevered bedrijf met het risico van de markt. Het wordt berekend door de bèta van het eigen vermogen te nemen en deze te delen door 1 plus voor belastingen gecorrigeerde schulden naar eigen vermogen, enz. Het basisidee is om een ​​goed begrip te krijgen van de waardering Waardering Waardering verwijst naar het proces van het bepalen van de huidige waarde van een bedrijf of een actief . Het kan worden gedaan met behulp van een aantal technieken. Analisten die behoefte hebben aan het bedrijf en het bereik waarin de aandelenkoers wordt verhandeld.Het wordt berekend door de bèta van het eigen vermogen te nemen en deze te delen door 1 plus voor belasting gecorrigeerde schulden naar eigen vermogen, enz. Het basisidee is om een ​​goed begrip te krijgen van de waardering Waardering Waardering verwijst naar het proces van het bepalen van de huidige waarde van een bedrijf of een actief . Het kan worden gedaan met behulp van een aantal technieken. Analisten die behoefte hebben aan het bedrijf en het bereik waarin de aandelenkoers wordt verhandeld.Het wordt berekend door de bèta van het eigen vermogen te nemen en deze te delen door 1 plus voor belastingen gecorrigeerde schulden naar eigen vermogen, enz. Het basisidee is om een ​​goed begrip te krijgen van de waardering Waardering Waardering verwijst naar het proces van het bepalen van de huidige waarde van een bedrijf of een actief . Het kan worden gedaan met behulp van een aantal technieken. Analisten die behoefte hebben aan het bedrijf en het bereik waarin de aandelenkoers wordt verhandeld.

2. Aanbeveling van analisten - Het toont het aantal aandelenanalisten. Aandelenonderzoeksanalist Een aandelenonderzoeksanalist biedt onderzoeksdekking van beursgenoteerde bedrijven en distribueert dat onderzoek naar klanten. We behandelen het salaris van analisten, de functieomschrijving, de toegangspunten in de branche en mogelijke loopbaantrajecten. die het aandeel en hun verwachtingen over de prestaties volgen. De analisten evalueren het bedrijf grondig, inclusief de waardering ervan, om met een onderzoeksrapport over aandelen te komen en te becommentariëren of het tijd is om te kopen of verkopen. Enkele van de populaire analisten zijn onder meer Goldman Sachs, Morgan Stanley, Piper Jaffray, Credit Suisse, Jefferies, Barclays, enz.

3. Schattingen - Dit gedeelte geeft de gemiddelde schattingen van de analisten met betrekking tot omzet, EBITDA EBITDA EBITDA of winst vóór rente, belasting, afschrijving en afschrijving is de winst van een bedrijf voordat deze nettokredieten worden afgetrokken. EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden en winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van het bedrijf te bepalen. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel. Het toont ook de hoogste en laagste schattingen volgens de onderzoeksrapporten van analisten. Equity Research Overview Equity research professionals zijn verantwoordelijk voor het produceren van analyses, aanbevelingen,en rapporteert over investeringsmogelijkheden waarin investeringsbanken, instellingen of hun klanten mogelijk geïnteresseerd zijn. De Equity Research Division is een groep analisten en medewerkers. Deze overzichtsgids voor equity research.

4. Waarderingsratio's -Het is iets dat erg belangrijk is vanuit een M & A-perspectief, omdat het de belangrijkste ratio's meet voor vergelijkingsdoeleinden. Het geeft ratio's zoals P / E Forward P / E Ratio De Forward P / E-ratio deelt de huidige aandelenkoers door de geschatte toekomstige winst per aandeel. Voorbeeld K / W-verhouding, formule en Excel-sjabloon. , EV / Opbrengst, EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA wordt gebruikt bij de waardering om de waarde van vergelijkbare bedrijven te vergelijken door hun Enterprise Value (EV) tot EBITDA veelvoud ten opzichte van een gemiddelde te evalueren. In deze gids zullen we de EV / EBTIDA-multiple opsplitsen in de verschillende componenten, en u laten zien hoe u deze stap voor stap kunt berekenen op basis van vorig jaar, het huidige jaar en de schattingen van het volgende jaar IBES-schattingen IBES (ook bekend als I / B / E / S) staat voor Institutional Broker's Estimate System, een database die is gemaakt door de Lynch, Jones,en Ryan makelaardij. Dit systeem verzamelt in feite de analyse en voorspelde toekomstige inkomsten van beursgenoteerde bedrijven. Met behulp van deze database kunnen gebruikers de verschillende voorspellingen zien, samen met de voorspellingen van analisten. .

5. Werknemersgegevens - Het bevat informatie zoals het totale aantal werknemers, de groei van de werknemers en de omzet per werknemer. De omzet / werknemer zal over het algemeen hoger zijn in productbedrijven in vergelijking met dienstverlenende bedrijven, omdat ze meer afhankelijk zijn van menselijk kapitaal.

6. Afgekorte financiële gegevens - Het geeft een overzicht in vogelvlucht van alle drie de componenten van de financiële overzichten. Hoe de 3 financiële overzichten zijn gekoppeld Hoe zijn de 3 financiële overzichten met elkaar verbonden? We leggen uit hoe u de 3 financiële overzichten aan elkaar koppelt voor financiële modellering en waardering in Excel. Verbindingen tussen nettowinst en ingehouden winsten, materiële vaste activa, afschrijvingen en amortisatie, investeringsuitgaven, werkkapitaal, financieringsactiviteiten en kassaldo. Het bevat de resultatenrekening, balans en kasstroomoverzicht. Het geeft de algemene cijfers weer die relevant zijn voor een snelle analyse, zoals omzet, brutowinst, EBITDA, inkomen vóór belastingen en netto-inkomen. De balans bevat details over vaste activa, liquide middelen, totale activa, langlopende schulden, kortlopende schulden en eigen vermogen. Het bevat ook een opsplitsing van de kasstroom uit operationele,investeringen en financieringsactiviteiten, wat cruciaal is voor het begrijpen van de cashflow van het bedrijf Waardering Gratis taxatiegidsen om de belangrijkste concepten in uw eigen tempo te leren. In deze artikelen leert u best practices voor bedrijfswaardering en hoe u een bedrijf kunt waarderen met behulp van vergelijkbare bedrijfsanalyses, discounted cashflow (DCF) -modellering en precedenttransacties, zoals gebruikt in investment banking, equity research,.

7. Aandelenprestaties - Het toont het rendement dat door de aandelen is gegenereerd gedurende perioden van 1 maand, 3 maanden, 6 maanden en 12 maanden.

8. Winstgevendheid - Er zijn verschillende maatstaven voor winstgevendheid (zoals nettowinst Netto-inkomen Nettowinst is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. winst wordt ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht.) die belangrijk zijn voor verschillende bedrijfstakken. Een volledige momentopname van hetzelfde wordt gegeven voor een snelle analyse. Het soort rendement dat op activa en eigen vermogen wordt gegenereerd, wordt ook gegeven met een 5-jaars gemiddelde om inzicht te geven in historische prestaties.

9. Verkoop per regio - Dit toont de geografische mix, dwz in welke regio het bedrijf krijgt welk percentage van de totale verkoop Verkoopopbrengst Verkoopopbrengst is het inkomen dat een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of de levering van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde zijn, en worden ze vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. .

10. Prijs per grafiek - De laatste grafiek toont de beweging van de aandelenkoers over een periode van 2 jaar met de handelsvolumes en het 50-daagse en 200-daagse voortschrijdend gemiddelde.

Aanvullende bronnen

• Term Sheet Gids Deze Term Sheet Guide leert u alle belangrijke informatie die u moet weten over term sheets met gedetailleerde voorbeelden van alle belangrijke secties en
• Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
• Checklist voor due diligence
• M & A-proces Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.