Wat is kredietwaardigheid?

Kredietwaardigheid, simpel gezegd, is hoe ‘waardig’ of verdienstelijk men is. Als een geldschieter er zeker van is dat de lener haar schuldverplichting tijdig zal nakomen, wordt de lener geacht kredietwaardig te zijn. Als een kredietnemer zijn kredietwaardigheid zelf zou beoordelen, zou dit resulteren in een belangenconflict. Daarom zijn geavanceerde financiële tussenpersonen Financiële tussenpersoon Een financiële tussenpersoon verwijst naar een instelling die optreedt als tussenpersoon tussen twee partijen om een ​​financiële transactie te vergemakkelijken. De instellingen die gewoonlijk financiële intermediairs worden genoemd, zijn onder meer commerciële banken, investeringsbanken, onderlinge fondsen en pensioenfondsen. evaluaties uitvoeren van individuen, bedrijven en soevereine overheden om het bijbehorende risico en de waarschijnlijkheid van terugbetaling te bepalen.

Kredietwaardigheid

Overzicht:

  • Kredietwaardigheid, simpel gezegd, is hoe ‘waardig’ of verdienstelijk men is. Als een geldschieter er zeker van is dat de lener haar schuldverplichting tijdig zal nakomen, wordt de lener geacht kredietwaardig te zijn.
  • Financiële instellingen gebruiken kredietratings om te kwantificeren en te beslissen of een aanvrager in aanmerking komt voor krediet.
  • Kredietbeoordelingen worden ook gebruikt om rentetarieven en kredietlimieten voor bestaande leners vast te stellen.

Kredietbeoordelingen gebruiken

Financiële instellingen gebruiken kredietbeoordelingen Kredietbeoordeling Een kredietbeoordeling is een oordeel van een bepaalde kredietinstantie over het vermogen en de bereidheid van een entiteit (overheid, bedrijf of individu) om haar financiële verplichtingen volledig en binnen de gestelde termijnen na te komen. Een kredietwaardigheidsbeoordeling geeft ook de kans aan dat een debiteur in gebreke blijft. om te kwantificeren en te beslissen of een aanvrager in aanmerking komt voor krediet. Kredietbeoordelingen worden ook gebruikt om de rentetarieven en kredietlimieten voor bestaande leners vast te stellen. Een hogere kredietwaardigheid betekent een lagere risicopremie voor de kredietverstrekker, wat dan overeenkomt met lagere financieringskosten voor de kredietnemer. Over de hele linie geldt: hoe hoger de kredietwaardigheid, hoe beter.

Een kredietrapport geeft een uitgebreid overzicht van de totale schuld van de lener, de huidige saldi, kredietlimieten en de geschiedenis van wanbetalingen en eventuele faillissementen. Vanwege de grote mate van informatieasymmetrieën in de markt, vertrouwen kredietverstrekkers op financiële tussenpersonen om kredietbeoordelingen samen te stellen en toe te kennen aan kredietnemers en om slechte debiteuren of 'citroenen' eruit te filteren.

De onafhankelijke derde partijen worden kredietbeoordelaars genoemd. De ratingbureaus hebben toegang tot de kredietgegevens van potentiële klanten en gebruiken geavanceerde kredietscoresystemen om de waarschijnlijkheid van een kredietnemer om zijn schuld af te lossen te kwantificeren. Kredietverstrekkers betalen meestal voor de diensten, maar leners kunnen ook om hun kredietwaardigheid vragen om hun waarde op de markt te beoordelen.

Een beperkt aantal kredietbeoordelaars wordt als betrouwbaar beschouwd en dit is te wijten aan het vereiste niveau van expertise en gegevensconsolidatie, dat niet openbaar beschikbaar is. De zogenaamde "Big Three" ratingbureaus zijn en Fitch, Moody's en Standard & Poor's. Deze agentschappen beoordelen bedrijven en soevereine overheden op een bereik van "AAA" of "prime" tot "D" of "in gebreke" in aflopende volgorde van kredietwaardigheid.

Er worden ook Outlook-beoordelingen gegeven om toekomstige kredietbeoordelingen aan te geven, en deze kunnen 'positief', 'stabiel' of 'negatief' zijn. Een "positieve" beoordeling betekent dat het bureau hoopt zijn rating te verbeteren, en vice versa, terwijl "stabiel" geen verandering betekent.

Kredietwaardigheid - Kredietscores voor individuen

Een aanvrager van een creditcard of woningkrediet kan worden gevraagd om zijn kredietscore bij zijn bank te presenteren. Kredietscores geven dezelfde gegevens weer als beoordelingen, behalve numeriek. Een veelgebruikte standaard is de FICO-score FICO-score Een FICO-score, beter bekend als een kredietscore, is een driecijferig getal dat wordt gebruikt om te beoordelen hoe waarschijnlijk het is dat een persoon het krediet terugbetaalt als het individu een creditcard krijgt of als een geldschieter hen geld leent. FICO-scores worden ook gebruikt om de rentevoet te bepalen voor elk verstrekt krediet, dat gegevens van kredietrapportagebureaus - namelijk Experian, Equifax en TransUnion - consolideert en de score van een persoon berekent.

Er worden gewichten toegekend aan de belangrijkste aspecten van kredietwaardigheid, die vervolgens worden gebruikt om de algehele score te bepalen. Ze omvatten de standaardgeschiedenis van een persoon, de lengte van de geschiedenis, het totale geleende bedrag, enz. FICO-scores variëren van 300 - 850, die zijn gegroepeerd in blokken 'Uitstekend', 'Goed', 'Redelijk' en 'Slecht'. Doorgaans symboliseren scores boven de 650 een goede kredietgeschiedenis. Leners met een score lager dan 650 hebben het moeilijk om toegang te krijgen tot financiering, en als ze dat doen, is dat meestal niet tegen gunstige rentetarieven.

FICO-score

Kredietwaardigheid - Kredietbeoordelingen voor soevereine staten

In het geval van soevereine kredietnemers, dwz nationale en deelstaatregeringen, worden ratings toegekend om de kracht van een economie aan te duiden. Institutionele effectiviteit, externe reserves, economische structuren, fiscale flexibiliteit, monetair beleid en groeivooruitzichten zijn enkele van de belangrijkste factoren die worden gebruikt om hun rating te bepalen. Staatsratings hebben invloed op het vermogen van een land om internationaal te lenen, aangezien buitenlandse investeerders een idee krijgen van het risico dat verbonden is aan door de overheid gedekte effecten.

Een onderontwikkeld land met een lage rating kan met problemen te maken krijgen omdat het mogelijk hogere kapitaalkosten moet betalen terwijl het geld moet lenen voor sociale uitgaven. Bovendien zullen slecht beoordeelde landen een hoger rendement op staatsobligaties moeten beloven om investeerders te overtuigen om ze te kopen. Omgekeerd kan een land met een hogere rating aantrekkelijker zijn voor buitenlandse investeerders, wat kan leiden tot een cyclus van hogere economische groei en een verdere toename van de kredietwaardigheid.

Overheidsratings fluctueren als gevolg van politieke veranderingen. Zo veranderde kredietbeoordelaar Moody's na de aankondiging van het Brexit-referendum in 2016 de vooruitzichten van het Verenigd Koninkrijk ter voorbereiding op een langdurige periode van onzekerheid. Agentschappen fungeren ook als waarschuwingssystemen tijdens een wereldwijde economische neergang, omdat ze landen naar beneden kunnen halen en investeerders kunnen afschrikken om risicovolle ondernemingen te ondernemen.

De efficiëntie van de Grote Drie werd echter in twijfel getrokken nadat ze investeerders niet hadden gewaarschuwd in de aanloop naar de Aziatische financiële crisis in 1997. Bovendien kan een waarschuwende verlaging de economische stabiliteit van een land verslechteren. Tijdens de Europese staatsschuldencrisis van 2010 bijvoorbeeld, verergerden de S & P-ratings voor Griekenland en Portugal de crisis.

Kredietwaardigheid - Kredietbeoordelingen voor effecten

Er worden niet alleen ratings afgegeven aan individuele entiteiten, maar ook aan kortlopende en langlopende schuldverplichtingen. De soorten schulden omvatten door activa en hypotheken gedekte effecten Mortgage-Backed Security (MBS). Een Mortgage-Backed Security (MBS) is een schuldtitel die wordt gedekt door een hypotheek of een verzameling hypotheken. Een MBS is een door activa gedekt effect dat wordt verhandeld op de secundaire markt, en dat investeerders in staat stelt te profiteren van de hypotheekactiviteiten en gedekte schuldverplichtingen Collateralized Debt Obligation (CDO) A Collateralized Debt Obligation (CDO) is een synthetisch beleggingsproduct dat verschillende leningen gebundeld en verkocht door de geldschieter op de markt. De houder van de schuldverplichting met onderpand kan in theorie het geleende bedrag aan het einde van de uitleentermijn bij de oorspronkelijke lener innen. .

De Grote Drie-agentschappen kregen in 2008 veel kritiek omdat ze de blootstelling van subprime-hypotheken in de VS niet nauwkeurig hadden beoordeeld, wat uiteindelijk leidde tot de wereldwijde financiële crisis 2008-2009 Wereldwijde financiële crisis 2008-2009 De wereldwijde financiële crisis van 2008-2009 verwijst naar tot de enorme financiële crisis waarmee de wereld van 2008 tot 2009 werd geconfronteerd. De financiële crisis eiste zijn tol van individuen en instellingen over de hele wereld, waarbij miljoenen Amerikanen diep werden getroffen. Financiële instellingen begonnen te zinken, velen werden opgeslorpt door grotere entiteiten en de Amerikaanse regering werd gedwongen om reddingsoperaties aan te bieden. Om de bovengenoemde redenen worden agentschappen verantwoordelijk gehouden voor verliezen die ontstaan ​​als gevolg van valse of onnauwkeurige beoordelingen. Er is ook een nadruk op transparantie, aangezien individuele agenten kunnen proberen een kredietrapport scheef te trekken.

Aanvullende bronnen

Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante financiële bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:

  • Kredietrisicoanalyse Kredietrisicoanalyse Kredietrisicoanalyse kan worden gezien als een verlengstuk van het kredietallocatieproces. Nadat een persoon of bedrijf een lening heeft aangevraagd bij een bank of financiële instelling, analyseert de leningverstrekkende instelling de mogelijke voordelen en kosten van de lening.
  • Salaris voor commercieel kredietanalist Salaris voor commercieel kredietanalist Het salaris van een commerciële kredietanalist is afhankelijk van verschillende factoren. Ze omvatten educatieve achtergrond, behaalde certificeringen, vaardigheden en aantal jaren
  • Belangrijkste spelers op de kapitaalmarkten Belangrijkste spelers op de kapitaalmarkten In dit artikel geven we een algemeen overzicht van de belangrijkste spelers en hun respectievelijke rollen op de kapitaalmarkten. De kapitaalmarkten bestaan ​​uit twee soorten markten: primaire en secundaire. Deze gids geeft een overzicht van alle grote bedrijven en carrières op de kapitaalmarkten.
  • Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling is de kans dat een kredietnemer in gebreke blijft bij het terugbetalen van zijn lening en wordt gebruikt om het verwachte verlies van een investering te berekenen.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022