Op activa gebaseerde leningen verwijst naar een lening die is gedekt door een actief. Met andere woorden, bij op activa gebaseerde leningen wordt de door de kredietgever verstrekte lening gedekt door een actief (of activa) van de kredietnemer.
Korte samenvatting:
- Op activa gebaseerde leningen verwijst naar een lening die is gedekt door een actief.
- Voorbeelden van activa die kunnen worden gebruikt om een lening te verkrijgen, zijn onder meer debiteuren, voorraden, verhandelbare waardepapieren en materiële vaste activa (PP&E).
- Kredietverstrekkers gebruiken vaak de loan-to-value-ratio om te bepalen hoeveel geld ze willen uitlenen.
Inzicht in op activa gebaseerde leningen
Bij op activa gebaseerde leningen wordt de lening gedekt door de activa van de lener. Voorbeelden van activa die kunnen worden gebruikt om een lening te beveiligen, zijn onder meer debiteuren. Debiteurenadministratie (AR) vertegenwoordigt de kredietverkopen van een bedrijf, die nog niet volledig zijn betaald door zijn klanten, een vlottend actief op de balans. Bedrijven staan hun klanten toe om tegen een redelijke, verlengde periode te betalen, op voorwaarde dat de voorwaarden worden overeengekomen. , inventaris, verhandelbare effecten Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldeffecten van een beursgenoteerd bedrijf. De uitgevende onderneming creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. , en eigendom,materiële vaste activa (materiële vaste activa) materiële vaste activa (materiële vaste activa) materiële vaste activa (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf. Aangezien de lening is gedekt door een actief, wordt op activa gebaseerde leningen als minder riskant beschouwd in vergelijking met ongedekte leningen (een lening die niet wordt gedekt door een actief of activa) en resulteert daarom in een lager in rekening gebracht rentetarief. Bovendien, hoe meer liquide het actief, hoe minder risicovol de lening wordt beschouwd en hoe lager de gevraagde rente.en apparatuur) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf. Aangezien de lening is gedekt door een actief, wordt op activa gebaseerde leningen als minder riskant beschouwd in vergelijking met ongedekte leningen (een lening die niet wordt gedekt door een actief of activa) en resulteert daarom in een lager in rekening gebracht rentetarief. Bovendien, hoe meer liquide het actief, hoe minder risicovol de lening wordt beschouwd en hoe lager de gevraagde rente.en apparatuur) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf. Aangezien de lening is gedekt door een actief, wordt op activa gebaseerde leningen als minder riskant beschouwd in vergelijking met ongedekte leningen (een lening die niet wordt gedekt door een actief of activa) en resulteert daarom in een lager in rekening gebracht rentetarief. Bovendien, hoe meer liquide het actief, hoe minder risicovol de lening wordt beschouwd en hoe lager de gevraagde rente.Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf. Aangezien de lening is gedekt door een actief, wordt op activa gebaseerde leningen als minder riskant beschouwd in vergelijking met ongedekte leningen (een lening die niet wordt gedekt door een actief of activa) en resulteert daarom in een lager in rekening gebracht rentetarief. Bovendien, hoe meer liquide het actief, hoe minder risicovol de lening wordt beschouwd en hoe lager de gevraagde rente.Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf. Aangezien de lening is gedekt door een actief, wordt op activa gebaseerde leningen als minder riskant beschouwd in vergelijking met ongedekte leningen (een lening die niet wordt gedekt door een actief of activa) en resulteert daarom in een lager in rekening gebracht rentetarief. Bovendien, hoe meer liquide het actief, hoe minder risicovol de lening wordt beschouwd en hoe lager de gevraagde rente.
Een op activa gebaseerde lening die is gedekt door een debiteur, zou bijvoorbeeld als veiliger worden beschouwd dan een op activa gebaseerde lening die is gedekt door een onroerend goed - het onroerend goed is illiquide en de schuldeiser kan het moeilijk vinden om het actief snel op de markt te liquideren.
Bedrag van leningen op basis van activa
Kredietverlening op basis van activa verwijst gewoonlijk naar de loan-to-value-ratio Loan-to-Value Ratio De loan-to-value-ratio (LTV) is een financiële ratio die de omvang van een lening vergelijkt met de waarde van een actief dat de opbrengst van de lening. De LTV-ratio is een belangrijke maatstaf die het kredietrisico beoordeelt dat een kredietverstrekker draagt door de lening aan een kredietnemer te verstrekken. . Een kredietverstrekker kan bijvoorbeeld zeggen: "de loan-to-value-ratio voor deze op activa gebaseerde lening is 80% van de verhandelbare effecten." Het stelt dat de kredietgever slechts bereid zou zijn om een lening te verstrekken tot 80% van de waarde van de verhandelbare effecten. De loan-to-value-ratio is afhankelijk van het type activa - kredietverstrekkers zijn over het algemeen bereid om een hogere loan-to-value-ratio te bieden voor meer liquide activa. De loan-to-value-ratio wordt als volgt berekend:
Waar:
- Leenbedrag is het bedrag dat de geldschieter bereid is te lenen; en
- Activawaarde is de waarde van het activum dat als onderpand voor de lening wordt gebruikt.
Over het algemeen zijn de loan-to-value-ratio's voor vorderingen en voorraden respectievelijk 70% en 50%.
Voorbeeld van op activa gebaseerde leningen
Een kredietverstrekker biedt de volgende loan-to-value-ratio's voor bepaalde activa:
Een lener heeft een lening van $ 100.000 nodig en bezit de volgende activa:
- Verhandelbare effecten ter waarde van $ 105.000
- Debiteuren ter waarde van $ 120.000
- Machines ter waarde van $ 250.000
Als de lener slechts één actief kan gebruiken om de lening te beveiligen, welk actief moet de lener dan gebruiken om een lening van minimaal $ 100.000 te verkrijgen?
- Verhandelbare effecten = $ 105.000 x 85% = $ 89.250 maximaal geleend bedrag;
- Debiteuren = $ 120.000 x 70% = $ 84.000 maximaal geleend bedrag; en
- Machines = $ 250.000 x 40% = $ 100.000 maximaal geleend bedrag.
De lener moet machines gebruiken om de maximale lening te verzekeren.
Voordelen van op activa gebaseerde leningen
Asset-based lending biedt de kredietnemer de volgende voordelen:
- Op activa gebaseerde leningen zijn gemakkelijker en sneller te verkrijgen dan ongedekte leningen en kredietlijnen;
- Dergelijke leningen omvatten doorgaans minder convenanten; en
- Op activa gebaseerde leningen hebben over het algemeen een lagere rente in vergelijking met andere financieringsopties.
Asset-based lending biedt de volgende voordelen voor de kredietverstrekker:
- Op activa gebaseerde leningen zijn minder riskant omdat ze worden gedekt door een actief (of activa); en
- Als de lener de lening niet nakomt, kan de geldschieter de activa verkrijgen die zijn gebruikt om de lening te beveiligen en deze te liquideren om het uitstaande bedrag te betalen.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Jaarlijks percentage (APR) Jaarlijks percentage (APR) Het jaarlijks percentage (APR) is het jaarlijkse rentepercentage dat een persoon moet betalen voor een lening of dat hij op een deposito-rekening ontvangt. Uiteindelijk is APR een eenvoudige percentageterm die wordt gebruikt om het numerieke bedrag uit te drukken dat jaarlijks door een persoon of entiteit wordt betaald voor het voorrecht om geld te lenen.
- Onderpand Onderpand Onderpand is een actief of eigendom dat een persoon of entiteit aan een kredietverstrekker aanbiedt als zekerheid voor een lening. Het wordt gebruikt als een manier om een lening te krijgen en dient als bescherming tegen mogelijk verlies voor de kredietgever als de kredietnemer in gebreke blijft met zijn betalingen.
- Schuldconvenanten Schuldconvenanten Schuldconvenanten zijn beperkingen die kredietverstrekkers (schuldeisers, schuldeisers, investeerders) stellen aan leningsovereenkomsten om de acties van de lener (debiteur) te beperken.
- Particuliere geldlening Particuliere geldlening Particuliere geldleningen - of gewoon particulier geld - is een term die wordt gebruikt om een lening te beschrijven die aan een persoon of bedrijf wordt gegeven door een particuliere organisatie of zelfs een vermogend individu. De organisatie of het individu staat bekend als een particuliere geldschieter.
