Een doorgewinterde aandelenaanbieding (ook wel een vervolgaanbieding genoemd) verwijst naar elke uitgifte van aandelen die volgt op de eerste openbare aanbieding (IPO) van een bedrijf. bedrijf aan het publiek. Voorafgaand aan een IPO wordt een bedrijf beschouwd als een privébedrijf, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel-investeerders). Lees wat een IPO is op de aandelenmarkt. De uitgifte is daarom door een bedrijf dat al openbaar is en terug naar de markt komt om meer geld in te zamelen.
Redenen voor een doorgewinterd aandelenaanbod
Er zijn veel redenen voor bedrijven om aanbiedingen te volgen nadat ze al openbaar zijn.
Redenen zijn onder meer:
- Zamel nieuw geld in om operaties te financieren
- Laat het bedrijf groeien
- Koop nieuwe apparatuur en machines
- Koop land of gebouwen
- Betaal schulden af
- Fusies en overnames doen Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen van het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten (M&A)
- Herkapitaliseer het bedrijf
- Werkkapitaal verhogen Netto werkkapitaal Het netto werkkapitaal (NWC) is het verschil tussen de huidige activa van een bedrijf (na aftrek van contanten) en kortlopende verplichtingen (na aftrek van schulden) op de balans. Het is een maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf en zijn vermogen om te voldoen aan kortetermijnverplichtingen en voor fondsactiviteiten van het bedrijf. De ideale positie is om
Vervolgaanbod versus secundair aanbod
Een doorgewinterde aandelenaanbieding is elke uitgifte van aandelen aan het publiek na de beursintroductie, terwijl een secundaire aanbieding secundaire aanbieding in de financiële sector is wanneer een groot aantal aandelen van een beursgenoteerd bedrijf wordt verkocht van de ene investeerder naar de andere op de secundaire markt. . In dat geval ontvangt de naamloze vennootschap geen contanten en geeft ze geen nieuwe aandelen uit. is de verkoop van aandelen van bestaande aandeelhouders. Een IPO en een vervolgaanbod kunnen beide bestaan uit een primair aanbod (aandelen verkocht door het bedrijf) en secundair aanbod (aandelen verkocht door bestaande aandeelhouders). Hoewel deze twee termen soms door elkaar worden gebruikt, zijn het in feite verschillende dingen.
Een doorgewinterd aanbod en een vervolgaanbod zijn hetzelfde .
Voorbeeld van doorgewinterde aandelenaanbieding
Op 13 april 2009 voltooide Goldman Sachs (NYSE: GS) een aandelenemissie van $ 5 miljard. Investeringsbank zijn Investment Banking Finance's Investment Banking Manual. Deze gids van meer dan 400 pagina's wordt gebruikt als een echt trainingstool en als een uitpuilende wereldwijde investeringsbank. Leer alles wat een nieuwe analist of medewerker van investeringsbankieren moet weten om aan de slag te gaan. Deze gids en handboek leren boekhouding, Excel, financiële modellering, waardering, zichzelf, zij waren hun eigen enige verzekeraar bij de transactie. In hun persbericht verklaarden ze dat het gebruik van de opbrengsten betekende om al het Troubled Assets Relief Program (TARP) -kapitaal dat ze van de overheid hadden ontvangen, terug te betalen.
Omdat Goldman Sachs al openbaar was (het had zijn beursgang in 1999), vormde de uitgifte van deze extra aandelen een doorgewinterd aandelenaanbod.
Lees hier meer uit het persbericht.
Verdunnende versus niet-verdunnende aanbiedingen
Verwatering in eigendom treedt op wanneer een bedrijf het aantal uitstaande aandelen verhoogt. Tenzij bestaande investeerders deelnemen aan het kopen van de nieuwe aandelen, zal hun eigendom naar rato afnemen omdat ze nog steeds hetzelfde aantal aandelen bezitten, maar hun aandelenbelang vertegenwoordigt nu een kleiner percentage van het totale aantal beschikbare aandelen.
Secundaire aanbiedingen zijn niet verwaterend voor bestaande aandeelhouders, aangezien het totale aantal aandelen hetzelfde blijft (ze verkopen rechtstreeks aan elkaar).
Primaire biedingen zijn verwaterend omdat nieuwe aandelen worden uitgegeven door het bedrijf.
Een IPO of een doorgewinterde aandelenemissie kan zowel verwaterend als niet-verwaterend zijn, afhankelijk van of ze bestaan uit primaire en / of secundaire componenten.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van deze gids. Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ -certificering FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari, ontworpen om iedereen te transformeren in een financiële analist van wereldklasse.
Om uw carrière voort te zetten, zijn deze aanvullende financiële bronnen nuttig:
- IPO-proces IPO-proces Het IPO-proces is waar een privébedrijf voor het eerst nieuwe en / of bestaande effecten uitgeeft aan het publiek. De 5 stappen worden in detail besproken
- Kapitaalverhogingsproces Kapitaalverhogingsproces Dit artikel is bedoeld om lezers een beter begrip te geven van hoe het kapitaalverhogingsproces werkt en plaatsvindt in de huidige industrie. Raadpleeg ons onderschrijvingsoverzicht voor meer informatie over het aantrekken van kapitaal en de verschillende soorten verbintenissen die door de onderschrijver zijn aangegaan.
- Wat is financiële modellering Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd.
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
