Wat is Netback?

Netback is een berekening die wordt gebruikt om bedrijven in de olie- en gasindustrie te beoordelen Oil & Gas Primer De olie- en gasindustrie, ook wel de energiesector genoemd, heeft betrekking op het proces van exploratie, ontwikkeling en verfijning van ruwe olie en aardgas. Het. Deze benchmark beschouwt de omzet Opbrengst Opbrengst is de waarde van alle verkopen van goederen en diensten die door een bedrijf in een periode worden erkend. Inkomsten (ook wel verkoop of inkomsten genoemd) vormen het begin van de winst-en-verliesrekening van een bedrijf en worden vaak beschouwd als de 'toplijn' van een bedrijf. gegenereerd door de verkoop van olie Ruwe olie Overzicht Ruwe olie is een van nature voorkomend mengsel van koolwaterstoffen dat ondergronds wordt aangetroffen. Het kan verschijnen in het bereik van een zeer viskeuze vloeistof tot een dikke teerachtige substantie.Deze stof is een van de meest gebruikte brandstofbronnen ter wereld en gas, en compenseert deze tegen specifieke kosten die nodig zijn om het product op de markt te brengen. Vaak wordt dit weergegeven als een meting per vat. Het laat in wezen zien hoeveel het bedrijf binnenhaalt uit de verkoop van één vat olie of oliebijproducten. Netback per vat kan worden gebruikt om de efficiëntie van een bedrijf in de loop van de tijd te beoordelen of om een ​​bedrijf te vergelijken met zijn concurrenten.

Netback Oil afbeelding

Korte samenvatting

  • Netback is een benchmark die in de olie- en gasindustrie wordt gebruikt om de winstgevendheid en efficiëntie van een bedrijf te beoordelen op basis van de prijs, productie, transport en verkoop van hun producten
  • Deze benchmark wordt berekend door royalty's, transportkosten en andere bedrijfskosten van de inkomsten af ​​te trekken
  • Netback / vaten olie / bijproducten is een nuttige maatstaf om een ​​bedrijf in de loop van de tijd te beoordelen en het bedrijf te vergelijken met zijn concurrenten
  • Deze benchmark is terug te vinden in het onderdeel managementbespreking en analyse van het jaarverslag van een onderneming

Hoe wordt Netback berekend?

Netback wordt berekend door te beginnen met omzet. Opbrengst Opbrengst is de waarde van alle verkopen van goederen en diensten die door een bedrijf in een periode worden erkend. Inkomsten (ook wel verkoop of inkomsten genoemd) vormen het begin van de winst-en-verliesrekening van een bedrijf en worden vaak beschouwd als de 'toplijn' van een bedrijf. en aftrekken van de kosten van productie, transport, marketing en andere kosten om de olie en het gas op de markt te brengen:

Netback = olie- en gasopbrengsten - Gerealiseerd verlies op financiële derivaten Derivaten Derivaten zijn financiële contracten waarvan de waarde is gekoppeld aan de waarde van een onderliggend actief. Het zijn complexe financiële instrumenten die voor verschillende doeleinden worden gebruikt, waaronder hedging en toegang krijgen tot aanvullende activa of markten. - Royalty's - Exploitatiekosten Kosten Een uitgave is een soort uitgave die door de winst-en-verliesrekening stroomt en van de opbrengsten wordt afgetrokken om tot een nettowinst te komen. Vanwege het toerekeningsprincipe in de boekhouding, worden kosten opgenomen op het moment dat ze worden gemaakt, niet noodzakelijkerwijs wanneer ze worden betaald. - Vervoer

Netback wordt in plaats daarvan vaak berekend als een vat olie-equivalent (BOE), wat een nuttiger cijfer oplevert om het bedrijf te beoordelen door:

Netback / BOE = Prijs - Gerealiseerd verlies op financiële derivaten / BOE - Royalty's / BOE - Bedrijfskosten / BOE - Transport / BOE

Waarom is Netback belangrijk?

Netback is een belangrijke maatstaf omdat het een zeer nuttige maatstaf is voor het beoordelen van een bedrijf zonder de vooringenomenheid van niet-operationele financiering. Financiering Financiering verwijst naar de methoden en soorten financiering die een bedrijf gebruikt om zijn activiteiten te ondersteunen en te laten groeien. Het bestaat uit vreemd vermogen en eigen vermogen, dat wordt gebruikt om kapitaalinvesteringen uit te voeren, overnames te doen en in het algemeen het bedrijf te ondersteunen. , of andere kosten. Het berekenen van deze statistiek vertelt een analist in wezen hoe efficiënt het bedrijf is in het produceren en verkopen van zijn olie- en gasproducten. Door dit aantal per eenheid vaten olie-equivalent te nemen, wordt een soort efficiëntieverhouding verkregen. Ratio-analyse. Ratio-analyse verwijst naar de analyse van verschillende soorten financiële informatie in de financiële overzichten van een bedrijf.Ze worden voornamelijk gebruikt door externe analisten om verschillende aspecten van een bedrijf te bepalen, zoals de winstgevendheid, liquiditeit en solvabiliteit. . Door netback / BOE in de loop van de tijd te volgen, kan de efficiëntie van de productie, het transport en de verkoop van het bedrijf worden geëvalueerd. Een dalende netback / BOE kan wijzen op problemen die verder moeten worden onderzocht.

Netback / BOE is ook een zeer nuttige maatstaf om naar te kijken bij het vergelijken van vergelijkende bedrijfsanalyse Hoe vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren. Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u een vergelijkbare bedrijfsanalyse ("Comps") opbouwt, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethode die kijkt naar ratio's van vergelijkbare beursgenoteerde bedrijven en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf verschillende bedrijven af ​​te leiden. Afhankelijk van de waarde zal een analist kunnen beoordelen of een bedrijf efficiënter olie kan produceren en op de markt kan brengen, waardoor ze meer winst uit de verkoop van elk vat olie kunnen behouden. Een hogere netback / BOE zal ook laten zien hoe goed een bedrijf is in het omgaan met prijsvolatiliteit op de markt. Een hogere netback / BOE suggereert dat in tijden van dalende prijzen,het bedrijf zou nog steeds winstgevend kunnen blijven. Winst Winst is de waarde die overblijft nadat de kosten van een bedrijf zijn betaald. Het is te vinden op een resultatenrekening. Als de waarde die overblijft nadat kosten zijn afgetrokken van de inkomsten positief is, wordt gezegd dat het bedrijf winst heeft en als de waarde negatief is, wordt er verlies geleden.

Netback is echter geen gestandaardiseerde vergelijking. Verschillende bedrijven kunnen netback en netback / BOE op verschillende manieren berekenen en kunnen verschillende items opnemen of uitsluiten. Netback / BOE kan nog steeds worden gebruikt om te kijken naar veranderingen in de tijd voor een specifiek bedrijf, maar bij het vergelijken van de netback van concurrenten is het belangrijk om de vergelijking aan te passen om ervoor te zorgen dat het vergelijkbare waarden zijn.

Netback - Uitgewerkt voorbeeld

Laten we eens kijken naar een voorbeeld van het berekenen van de netto-back van een bedrijf. Stel dat een bedrijf olie- en gasinkomsten heeft Opbrengst Opbrengst is de waarde van alle verkopen van goederen en diensten die door een bedrijf in een bepaalde periode worden erkend. Inkomsten (ook wel verkoop of inkomsten genoemd) vormen het begin van de winst-en-verliesrekening van een bedrijf en worden vaak beschouwd als de 'toplijn' van een bedrijf. van $ 11.000.000. Ze betalen royalty's van $ 300.000, transportkosten van $ 500.000 en hebben bedrijfskosten van $ 3.800.000. Als ze 275.000 vaten olie-equivalenten verkochten, wat is dan hun bedrijfsresultaat in dollars en in dollars per vat?

Om de operationele netback te berekenen, beginnen we met de inkomsten en trekken we de kosten van het op de markt brengen van het product af:

Netback = $ 11.000.000 - $ 300.000 - $ 500.000 - $ 3.800.000 = $ 6.400.000

Hier zien we dat de totale netto-back $ 6.400.000 is. Om dit aantal bruikbaarder te maken voor analisten, kan de nettoback per vat worden berekend. Netback per vat olie kan beginnen met de prijs, en elke prijs kan worden gezien als kosten per vat. Om netback / BOE te berekenen, kunnen we de netback echter ook eenvoudig delen door het aantal vaten:

Netback / BOE = $ 6.400,00 / 275.000 BOE = $ 23,27 / BOE

De berekening voor netback vind je doorgaans in de managementdiscussie en analyse Wat is MD&A? De Management Discussions and Analysis (MD&A) is een deel van het jaarverslag of SEC-indiening 10-K dat een overzicht geeft van hoe het bedrijf presteerde in de voorgaande periode, zijn huidige financiële toestand en de toekomstige projecties van het management. van het jaarverslag van een bedrijf. Deze benchmark wordt meestal in een tabel weergegeven. Hieronder illustreert wat er in het algemeen zou worden gezien voor een bedrijf:

Netback-tafel

Extra bron

Bedankt voor het lezen van het artikel van Finance over de netback-benchmark. Als u meer wilt weten over gerelateerde concepten, bekijk dan de andere bronnen van Finance:

  • Oil and Gas Primer Oil & Gas Primer De olie- en gasindustrie, ook wel de energiesector genoemd, heeft betrekking op het proces van exploratie, ontwikkeling en verfijning van ruwe olie en aardgas. Het
  • Overzicht ruwe olie Overzicht ruwe olie Ruwe olie is een van nature voorkomend mengsel van ondergrondse koolwaterstoffen. Het kan verschijnen in het bereik van een zeer viskeuze vloeistof tot een dikke teerachtige substantie. Deze stof is een van de meest gebruikte brandstofbronnen ter wereld
  • Financiële modellering van olie en gas Financiële modellering van olie en gas
  • Grondstoffen Grondstoffen Grondstoffen zijn net als aandelen en obligaties een andere categorie activa. Ze verschillen echter in de zin dat het producten zijn die van de aarde komen, waaronder katoen, olie, gas, maïs, tarwe, sinaasappels, goud en uranium. In feite zijn grondstoffen de grondstoffen

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022