Waarderingsfactoren verwijzen naar factoren die de waarde van een bedrijf verhogen in het geval van een verkoopkans. Bedrijfseigenaren moeten rekening houden met essentiële factoren om de cashflow te vergroten Cashflow Cashflow (CF) is de toename of afname van de hoeveelheid geld die een bedrijf, instelling of individu heeft. In de financiële wereld wordt de term gebruikt om het bedrag aan contanten (valuta) te beschrijven dat in een bepaalde periode wordt gegenereerd of verbruikt. Er zijn veel soorten CF, die ook het risico verminderen, waardoor de algehele waarde van het bedrijf toeneemt. Ze moeten de waarde van hun bedrijf een aantal jaren in de gaten houden voordat ze een exit-strategie overwegen. Business exit-strategie Een business exit-strategie is een plan voor de overdracht van eigendom aan een ander bedrijf, een individu of investeerders. Exit-strategieën omvatten het verkopen van het bedrijf of het overdragen aan een ander individu,via opvolging. .
Het is essentieel voor een privébedrijf Particuliere onderneming Een privébedrijf is een bedrijf waarvan de aandelen in handen zijn van individuen of bedrijven en dat geen aandelenbelangen biedt aan investeerders in de vorm van aandelen die worden verhandeld op een openbare effectenbeurs. eigenaar om de waarderingsfactoren te herkennen en waarderen die de kasstromen zullen verbeteren en de risico's verbonden aan het bedrijf zullen verminderen. Er zijn talloze waardedrivers die aan een bedrijf kunnen worden toegeschreven, waarvan sommige specifiek zijn voor bepaalde bedrijfstakken. Hieronder staan enkele van de universele waarderingsfactoren.
In de cursus Business Valuation Modelling van Finance worden de methoden die door Financial Analyst worden gebruikt, stap voor stap afgebroken. Wat is een functie voor financiële analisten voor bedrijfswaardering?
Voorbeelden van waarderingsfactoren
1. Schaalvoordelen
De kosten per eenheid gaan doorgaans omlaag naarmate de productie-output toeneemt. Het kan zijn door de spreiding van capaciteitskosten over grotere volumes of door kwantumkortingen. Een bedrijf moet de interne schaalvoordelen benutten Schaalvoordelen Schaalvoordelen verwijzen naar het kostenvoordeel dat een bedrijf ervaart wanneer het zijn outputniveau verhoogt. Het voordeel ontstaat door de omgekeerde relatie tussen de vaste kosten per eenheid en de geproduceerde hoeveelheid . Hoe groter de geproduceerde hoeveelheid output, hoe lager de vaste kosten per eenheid. Typen, voorbeelden, gids die het zou helpen groeien.Bedrijven kunnen ook extra schaalvoordelen realiseren door het aangaan van een joint venture Joint Venture (JV) Een joint venture (JV) is een commerciële onderneming waarin twee of meer organisaties hun middelen bundelen om een tactische en strategische voorsprong in de markt te verwerven. Bedrijven gaan vaak een joint venture aan om specifieke projecten na te streven. De GO kan een nieuw project of een nieuwe kernactiviteit, een consortium of uitbesteding zijn om de koopkracht te verbeteren, maar ook om de kosten te verlagen.
2. Technologie
Kleine bedrijven zonder grote financiële middelen hebben gewoonlijk niet voldoende middelen voor onderzoek en ontwikkeling, waardoor het moeilijk is om de technologische veranderingen op hun markten te evenaren. Meestal worden dergelijke bedrijven gedwongen middelen toe te wijzen aan een paar productontwikkelingsprojecten of maken ze in de nabije toekomst veel kosten. Het resultaat is veroudering van het product of de dienst, slechte groei en verlies van marktaandeel.
Grotere bedrijven kunnen technologische expertise echter beter laten zien door de ontwikkeling van producten die inspelen op opkomende klantbehoeften en klanten ertoe verleiden moderne hoogwaardige producten te kiezen.
3. Product- en serviceaanbod
Hoewel gespecialiseerde entiteiten hun kracht doorgaans ontwikkelen door zich te concentreren op nichegebieden, kan een dergelijke focus tot risico's leiden als gevolg van een te grote afhankelijkheid van een paar markten en een gebrek aan diversificatie. De grootste klanten van sommige van deze bedrijven kunnen een beleid voeren om alleen te handelen met leveranciers die een breed scala aan producten aanbieden, waardoor ze worden gedwongen om ofwel aan een groter bedrijf te verkopen of hun productaanbod uit te breiden. Bedrijven moeten ernaar streven een mix van aanbiedingen te ontwikkelen.
4. Toegang tot kapitaal
Kleinere bedrijven hebben doorgaans beperkte toegang tot eigen vermogen en schulden. De bedrijfsmanagers en eigenaren van dergelijke bedrijven moeten het type kapitaal evalueren dat ze nodig hebben om hun doelen te bereiken. Ze moeten weten hoe het bedrijf momenteel wordt gebruikt, of aandeelhouders mogelijk verplicht zijn om persoonlijk garantieleningen of eigen vermogen te verstrekken, of dat ze een externe investeerder moeten aantrekken en preferente aandelen moeten uitgeven.
5. Financiële prestaties
Door middel van financiële analyse kan een bedrijf trends meten, zijn verplichtingen en activa identificeren en zijn toestand en financiële prestaties vergelijken met vergelijkbare bedrijven. Intern opgestelde financiële overzichten kunnen de beoordeling van de prestaties door het management belemmeren, waardoor potentiële kopers de kwaliteit van de gegevens in twijfel kunnen trekken.
6. Bekwame medewerkers
Bekwaam menselijk kapitaal is essentieel voor elke organisatie. Medewerkers van het bedrijf dragen vaardigheden, creatieve vaardigheden, ervaring en kennis bij aan het bedrijf en dragen bij aan de gezondheid van de bedrijfscultuur. De medewerkers bepalen de effectiviteit van productie en dienstverlening.
7. Solide klantenbasis
Het hebben van een klantenbestand dat solide en wijdverspreid is, is belangrijk voor de blijvende levensvatbaarheid van een bedrijf. Wanneer bedrijven groeien en bloeien door alleen service te verlenen aan hun grootste klanten, kan dit hun afhankelijkheid vergroten totdat een groot deel van de inkomsten afkomstig is van zeer weinig klanten. Bedrijven moeten de spreiding van de klantconcentratie beheren om het risico van verlies van een substantiële bron van bedrijfsinkomsten te minimaliseren.
8. Marktomgeving
Bedrijven worden meestal beïnvloed door de ontwikkelingen en economische trends in de sectoren waarin ze actief zijn. Het management van het bedrijf moet een goed begrip ontwikkelen van de impact van economische factoren op hun sector, hun marktaandeel en marktpositie, en hun unieke en nicheaanbod .
9. Branding en marketingstrategie
Marketing verwijst naar het verband tussen de behoeften van klanten en hun reactie op de producten of diensten van een bedrijf. Een bedrijf met een sterke merknaam zal zijn verkoop verbeteren door een grotere marktherkenning en het ook een duidelijke richting geven die de operationele efficiëntie helpt verbeteren. Een bedrijf moet zijn merk koppelen aan zijn missie en strategierichting en zich bewust zijn van zijn tekortkomingen en capaciteiten op het gebied van verkoop en marketing.
10. Strategische visie
Een groot aantal bedrijven formuleert eenvoudigweg jaarbudgetten zonder te proberen langetermijnbedrijfsplannen of -prognoses op te stellen die zijn afgestemd op de behoeften, ambtsperiode, eisen en demografie van hun klanten. Aangezien waardering neigt naar toekomstperspectieven, moet het management van het bedrijf een strategische visie aannemen als ze waarde willen creëren.
Belangrijkste leerpunten
Het verkoopklaar maken van een bedrijf duurt meestal een aantal jaren, vooral als u van plan bent maximale waarde te behalen voor uw harde werk. Voortdurende evaluatie van de belangrijkste drijfveren voor waardering van uw bedrijf staat centraal in het succes ervan, aangezien het niet alleen de waardering van het bedrijf zal verbeteren, maar ook zal leiden tot een winstgevend en efficiënter bedrijf op de lange termijn.
Zoals hierboven geïllustreerd, zijn er tal van waarderingsfactoren waarop elke ondernemer zich moet concentreren om te voorkomen dat er geld op de onderhandelingstafel blijft liggen wanneer hij wil verkopen.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde. In deze gids wordt het verschil uitgelegd tussen de ondernemingswaarde (bedrijfswaarde) en de vermogenswaarde van een bedrijf. Bekijk een voorbeeld van hoe u ze allemaal kunt berekenen en download de rekenmachine. Ondernemingswaarde = eigen vermogen + schuld - contant geld. Leer de betekenis en hoe elk wordt gebruikt bij waardering
- Marktwaardebenadering Marktwaarderingsbenadering De marktbenadering is een waarderingsmethode die wordt gebruikt om de taxatiewaarde van een bedrijf, immateriële activa, bedrijfseigendom of zekerheid te bepalen door
- Transactiemultiples Transactiemultiples Transactiemultiples zijn een soort financiële statistieken die worden gebruikt om een bedrijf te waarderen. Bij een M & A-deal wordt de waardering van een bepaald bedrijf door verschillende bedrijven gedaan
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
