De Relative Strength Index (RSI) is een van de meest populaire en meest gebruikte momentumoscillatoren. Het werd oorspronkelijk ontwikkeld door de beroemde werktuigbouwkundig ingenieur die technisch analist werd, J. Welles Wilder. De RSI meet zowel de snelheid als de snelheid van verandering in prijsbewegingen. Momentum Investing Momentum Investing is een investeringsstrategie die gericht is op het kopen van effecten die een opwaartse koersontwikkeling hebben laten zien of short-selling van effecten binnen de markt.
Bron
De waarden van de RSI-oscillator, doorgaans gemeten over een periode van 14 dagen, schommelen tussen nul en 100. De Relative Strength Index geeft oversoldmarktcondities aan wanneer deze onder de 30 zijn en overboughtmarktcondities wanneer deze hoger zijn dan 70. Deze index wordt vaak gebruikt door swingtraders. Ze zoeken naar signalen van afnemende of versterkende momentum in prijsbewegingen op korte tot middellange termijn binnen een markt. Overbought- of oversold-condities gaan vaak onmiddellijk vooraf aan trendveranderingen op de korte termijn die handelsmogelijkheden bieden.
Berekenen van de RSI
De berekening van de RSI, die grondig moet gebeuren, vereist veel zeer technische en complexe uitleg. Om volledig te begrijpen hoe de berekening wordt uitgevoerd, moeten handelaren en analisten de uitleg van Wilder zelf lezen. Het wordt gepresenteerd in zijn boek uit 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.
De index kan echter worden opgesplitst in een (vrij) eenvoudige formule:
RSI = 100 - [100 / (1 + (gemiddelde van opwaartse prijswijziging / gemiddelde van neerwaartse prijswijziging)]
De relatieve sterkte-index - waar u op moet letten
Traditioneel wordt de Relative Strength Index beschouwd als een signaal voor overbought-condities wanneer boven de 70 en oversold-condities wanneer deze lager zijn dan 30. De niveaus kunnen echter worden aangepast om beter te passen bij de prijsbeweging van een specifiek effect. Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkt financiële instrumenten die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldbewijzen van een beursgenoteerde onderneming. De uitgevende onderneming creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. een handelaar kijkt toe. Als, bijvoorbeeld, de RSI van een effect consequent boven de 70 of onder de 30 uitkomt zonder correct een verandering in de prijsontwikkeling te voorspellen, kan een handelaar de bovenkant aanpassen naar 80 en / of de onderkant naar 20 om betrouwbaarder te handelen. signalen.
Traders dienen in gedachten te houden dat tijdens perioden van zeer sterke trends de prijs van een effect lange tijd kan blijven stijgen nadat een oscillator zoals de RSI signaleert dat de omstandigheden in de markt overgekocht zijn. Hetzelfde voorbehoud is van toepassing op langdurige prijsbewegingen met een neerwaartse trend die zich kunnen voordoen lang nadat een RSI-indicatie dat een markt "oververkocht" is, kan optreden.
"Normale" RSI-waarden en de RSI als divergentie-indicator
Bullish en bearish markten Bullish en bearish Professionals in bedrijfsfinanciering noemen markten regelmatig bullish en bearish op basis van positieve of negatieve prijsbewegingen. Van een bearmarkt wordt doorgaans aangenomen dat er sprake is van een prijsdaling van 20% of meer vanaf de piek, en een bullmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% vanaf een marktbodem. spelen een grote rol in hoe de RSI zich gedraagt. Tijdens een bullmarkt liggen RSI-waarden normaal gesproken in het bereik van 40 tot 90, waarbij het bereik van 40-50 als ondersteuning wordt gezien. In een bearmarkt blijft de aflezing meestal binnen het bereik van 10 tot 60, met de signaalweerstand van 50-60 zones. Deze bereiken zijn typisch, maar kunnen variëren op basis van de instellingen voor de index, evenals de sterkte van de onderliggende markttrend voor een gegeven effect.
Naast de standaard 70/80 of 30/20 metingen, letten handelaren ook op divergentie tussen prijsbeweging en de waarde van de RSI. Wanneer de prijs een nieuw dieptepunt of -hoog bereikt die niet wordt ondersteund door een overeenkomstig nieuw dieptepunt of hoog in de RSI-waarde, kan dit duiden op een op handen zijnde prijsomkering in de markt.
Een voorbeeld van RSI-divergentie
De onderstaande grafiek toont een voorbeeld van divergentie tussen prijs en de relatieve sterkte-index. Nabij het midden van de chart, zoals aangegeven door een dikke zwarte lijn, blijft de prijs van het effect dalen en bereikt een nieuw dieptepunt net voordat een marktomkering naar boven begint rond eind juli. De RSI (uitgezet in het onderste kaartvenster) volgt echter niet hetzelfde en maakt een overeenkomstig nieuw dieptepunt. In plaats daarvan begint het begin juni al op zijn kop te draaien. De RSI vertoont een bullish divergentie van de prijs. Zoals de daaropvolgende prijsactie van de grafiek laat zien, voorspelde deze bullish divergentie correct een aanstaande trendverandering, van neerwaartse trend naar opwaartse trend.
De Relative Strength Index is een van de meest populaire technische indicatoren en helpt traders om potentieel goede koopingangspunten te bepalen (wanneer een effect oververkocht is) en verkooppunten (wanneer een effect overbought is). Er wordt ook vaak gelet op divergentiesignalen van mogelijke komende trendveranderingen.
Gerelateerde metingen
We hopen dat je het leuk vond om de Finance-gids voor de Relative Strength Index te lezen. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Aroon Indicator Aroon Indicator - Technische analyse De aroon indicator gebruikt de aroon-up en aroon-down berekeningen om het begin van een nieuwe trend of een veranderende trend in de markt te identificeren.
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- McClellan-oscillator McClellan-oscillator - Technische analyse De McClellan-oscillator is een soort momentumoscillator. De McClellan-oscillator wordt berekend met behulp van exponentiële voortschrijdende gemiddelden en is ontworpen om de sterkte of zwakte van prijsbewegingen aan te geven, in plaats van de richting ervan.
- Short-dekking Short-dekking Short-dekking, ook wel "kopen om te dekken" genoemd, verwijst naar de aankoop van effecten door een belegger om een shortpositie op de aandelenmarkt te sluiten. Het proces hangt nauw samen met baissetransacties. In feite is short-dekking een onderdeel van short selling
