Een verhandelbaar depositocertificaat (NCD) verwijst naar een depositocertificaat met een minimale nominale waarde van $ 100.000, hoewel NCD's doorgaans een veel hogere nominale waarde hebben. Ze worden ook wel jumbo-cd's genoemd.
NCD's worden gegarandeerd door een bank en kunnen worden verhandeld op een zeer liquide secundaire markt. Ze kunnen echter niet vervroegd worden terugbetaald. Omdat NCD's zo groot zijn, worden ze meestal gekocht door instellingen en vermogende individuele investeerders.
Inzicht in depositocertificaat
Een depositocertificaat (CD) verwijst naar een product dat wordt verstrekt door banken, kredietverenigingen Credit Union Een kredietvereniging is een soort financiële organisatie die eigendom is van en wordt bestuurd door haar leden. Kredietverenigingen bieden leden een scala aan financiële diensten, waaronder het controleren en sparen van rekeningen en leningen. Het zijn non-profitorganisaties die financiële diensten van hoge kwaliteit willen leveren, en andere financiële kredietverstrekkers die een bepaald rentetarief bieden aan beleggers die een eenmalige aanbetaling achterlaten die gedurende een bepaalde periode niet kan worden opgenomen.
Vrijwel alle financiële instellingen bieden cd-producten aan met verschillende rentetarieven en tijdsduur. CD's kunnen als een veel veiliger investeringsalternatief worden beschouwd dan obligaties, aandelen, onroerend goed. Onroerend goed Onroerend goed is onroerend goed dat bestaat uit grond en verbeteringen, waaronder gebouwen, armaturen, wegen, constructies en nutsvoorzieningen. Eigendomsrechten geven een eigendomsrecht op het land, verbeteringen en natuurlijke hulpbronnen zoals mineralen, planten, dieren, water, enz., En andere activaklassen vanwege de vooraf bepaalde rentevoet die de volatiliteit van opbrengsten wegneemt.
Het openen van een cd lijkt veel op het openen van een standaardbankrekening. Het belangrijkste verschil is dat een cd de volgende aspecten zal vergrendelen:
- Het rentetarief: het opgegeven rentetarief is vergrendeld
- De looptijd: de tijd dat het geld wordt gestort, is vergrendeld
- De hoofdsom: het bedrag dat moet worden vergrendeld, kan niet worden gewijzigd
Voordelen van depositocertificaten
- Depositocertificaten bieden over het algemeen een hogere rentevoet dan een spaarrekening. Spaarrekening Een spaarrekening is een typische rekening bij een bank of een kredietvereniging waar een persoon geld kan storten, veiligstellen of opnemen wanneer dat nodig is. Een spaarrekening betaalt meestal wat rente over deposito's, hoewel de rente vrij laag is. of geldmarktfonds.
- Er zijn zeer weinig risico's en volatiliteit verbonden aan het rendement.
- Voor de meeste financiële instellingen wordt het gegarandeerd door de federale overheid.
Nadelen van depositocertificaten
- Een depositocertificaat kan vóór de vervaldag niet zonder boete worden geliquideerd en is daarom erg inflexibel.
- Cd's verdienen doorgaans een lager rendement dan andere activaklassen.
- Het rendement is vast en kan relatief slechter presteren dan andere beleggingen in een periode van stijgende rentetarieven.
Kenmerken van NCD's
Verhandelbare depositocertificaten hebben meestal een korte looptijd, variërend van een paar weken tot een jaar. De rente wordt tweemaal per jaar of op de eindvervaldag betaald. De rentetarieven zijn onderhandelbaar en het rendement is gecorreleerd met de geldmarktomstandigheden.
NCD's lijken op gewone cd's, maar de belangrijkste verschillen zijn:
- Grote nominale waarde
- Onderhandelbaar aspect
In termen van nominale waarde zijn NCD's waardevoller dan gewone cd's. Hoewel reguliere cd's voor reguliere particuliere beleggers op verschillende bedragen kunnen worden uitgegeven, hebben NCD's een nominale waarde van ten minste $ 100.000 en zijn ze meestal veel groter.
Vanwege het feit zijn NCD's geen product dat wordt gekocht door particuliere beleggers. In plaats daarvan worden ze gebruikt door grote instellingen en vermogende particulieren High Net Worth Individual (HNWI) Een vermogende persoon (HNWI) verwijst naar een persoon met een nettowaarde van minimaal $ 1.000.000 aan zeer liquide activa, zoals contanten en contant geld als hulpmiddel voor contant geldbeheer om ervoor te zorgen dat het gebruik van contant geld wordt geoptimaliseerd.
NCD-termen zijn veel beter bespreekbaar dan gewone cd's. Over het algemeen heeft een gewone particuliere belegger zeer weinig onderhandelingspositie bij het onderhandelen over de voorwaarden van een cd. De voorwaarden van cd's zijn dus meer afhankelijk van marktomstandigheden en financiële instellingen.
Grote institutionele beleggers en vermogende particulieren hebben echter veel meer onderhandelingspositie en kunnen de voorwaarden breder onderhandelen met banken en financiële instellingen.
Voordelen van NCD's
1. Laag risico (en FDIC-verzekerd)
NCD's zijn een geliefd beleggingsproduct vanwege hun lage risico. Bovendien zijn NCD's verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) is een overheidsinstelling die depositoverzekeringen biedt tegen bankfalen. Het lichaam is opgericht in de VS De FDIC verzekert NCD's tot $ 250.000 per deposant bij elke bank.
2. Meer vloeistof
NCD's zijn veel vloeibaarder dan gewone cd's. Een gewone cd kan niet op een secundaire markt worden verhandeld en daarom zijn de fondsen vergrendeld, tenzij een belegger bereid is een boete te betalen. NCD's hebben echter een zeer liquide secundaire markt waar een NCD-houder zijn NCD kan verkopen als ze liquiditeit nodig hebben.
NCD's bieden beleggers doorgaans een hoger rendement dan staatsobligaties. Meestal is de opbrengst ook hoger.
Nadelen van NCD's
1. Risicovoller dan schatkistpapier
NCD's zijn over het algemeen riskanter dan schatkistpapier. Het is te wijten aan het feit dat de kans dat een specifieke bank of financiële instelling in gebreke blijft groter is dan de kans op wanbetaling voor de Amerikaanse overheid.
2. Kan in sommige gevallen worden opgevraagd
De meeste NCD's hebben geen call-optie, wat betekent dat de financiële instelling die ze aanbiedt het certificaat niet kan intrekken en het geld vervroegd kan terugbetalen. Sommige financiële instellingen bieden echter opvraagbare NCD's aan, wat een groot risico is voor beleggers in een periode van lage rentetarieven. De financiële instelling kan de NCD “bellen” en een veel lagere geldende marktrente betalen aan toekomstige geldschieters / investeerders.
Andere bronnen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Oproepbaar depositocertificaat Oproepbaar depositocertificaat Een opvraagbaar depositocertificaat is een door de FDIC verzekerd termijndeposito bij een bank of andere financiële instellingen. Oproepbare cd's kunnen door de uitgever worden afgelost vóór hun werkelijke vervaldatum, binnen een bepaald tijdsbestek en binnen een bepaalde afroepprijs.
- Nominale waarde Nominale waarde Nominale waarde is de nominale of nominale waarde van een obligatie, of aandeel, of coupon zoals aangegeven op een obligatie of aandelencertificaat. Het is een statische waarde die wordt bepaald op het moment van uitgifte en, in tegenstelling tot de marktwaarde, fluctueert deze niet regelmatig.
- Secundaire markt Secundaire markt De secundaire markt is waar beleggers effecten van andere beleggers kopen en verkopen. Voorbeelden: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (of kortweg T-Bills) zijn een kortlopend financieel instrument dat wordt uitgegeven door de Amerikaanse schatkist met een looptijd variërend van enkele dagen tot 52 weken (een jaar). Ze worden beschouwd als een van de veiligste investeringen omdat ze worden gesteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse regering.
