Een omgekeerde aandelensplitsing is, in tegenstelling tot een aandelensplitsing, een vermindering van het aantal uitstaande aandelen van een bedrijf op de markt. Het is meestal gebaseerd op een vooraf bepaalde verhouding. Een omgekeerde aandelensplitsing van 2: 1 zou bijvoorbeeld betekenen dat een belegger 1 aandeel ontvangt voor elke 2 aandelen die hij momenteel bezit.
Impact van een omgekeerde aandelensplitsing op marktkapitalisatie
Een omgekeerde aandelensplitsing verhoogt de marktkapitalisatie niet. Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie (marktkapitalisatie) is de meest recente marktwaarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De marktkapitalisatie is gelijk aan de huidige aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. De investerende gemeenschap gebruikt vaak de marktkapitalisatiewaarde om bedrijven van een bedrijf te rangschikken - hoewel het aantal uitstaande aandelen afneemt, wordt de aandelenkoers dienovereenkomstig aangepast zodat de marktkapitalisatie van het bedrijf ongewijzigd blijft. Met andere woorden, aandeelhouderswaarde Aandeelhouderswaarde Aandeelhouderswaarde is de financiële waarde die eigenaren van een bedrijf ontvangen voor het bezitten van aandelen in het bedrijf. Een toename van de aandeelhouderswaarde die wordt gecreëerd, wordt niet beïnvloed door een omgekeerde aandelensplitsing. Het volgende diagram illustreert het concept:
Zoals geïllustreerd, moet de marktkapitalisatie hetzelfde blijven. Daarom, wanneer het aantal aandelen wordt gehalveerd (2: 1 omgekeerde aandelensplitsing), verdubbelt de aandelenprijs om de pre-reverse aandelensplitsing marktkapitalisatie van $ 10.000.000 te behouden.
Voorbeeld van een omgekeerde aandelensplitsing
Cathy is een nieuwe investeerder en bezit momenteel 100 aandelen van ABC Company voor $ 10 (voor een totale waarde van $ 1.000). Bedrijf ABC bezit 100.000 uitstaande aandelen en kondigt een 100: 1 omgekeerde aandelensplitsing aan. Elke 100 aandelen van aandeelhouders worden nu omgezet in 1 aandeel. Hoe wordt Cathy's investering in ABC Company beïnvloed door een omgekeerde aandelensplitsing?
Ten eerste, met 100.000 uitstaande aandelen en een aandelenkoers van $ 10, is de marktkapitalisatie van ABC Company $ 1.000.000 .
Ten tweede, met een 100: 1 omgekeerde aandelensplitsing, zijn er nu 100 uitstaande aandelen (100.000 / 100 = 100) na de splitsing.
Ten derde weten we dat de marktkapitalisatie niet wordt beïnvloed door een omgekeerde aandelensplitsing. Daarom moeten de 100 aandelen die nu uitstaan worden opgeteld om een totale marktkapitalisatie van $ 1.000.000 te bereiken. Daarom is elk aandeel nu $ 1.000 waard ($ 1.000.000 / 100 uitstaande aandelen).
Ten slotte bezit Cathy nu 1 aandeel in ABC Company (100 aandelen / 100). Aangezien elk aandeel $ 1.000 waard is, blijft Cathy's investering in ABC Company ongewijzigd.
Redenen voor een omgekeerde aandelensplitsing
Er zijn verschillende redenen waarom een bedrijf een omgekeerde aandelensplitsing zou uitvoeren:
1. Minimale aandelenkoers opgelegd door beurzen
Voor uitwisselingen is er een vereiste om boven een minimum aandelenkoers te blijven. Op de New York Stock Exchange New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange (NYSE) is de grootste effectenbeurs ter wereld, met 82% van de S&P 500, evenals 70 van de grootste bedrijven ter wereld. Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor het kopen en verkopen, een bedrijf zou het risico lopen te worden geschrapt als zijn aandelenkoers gedurende 30 opeenvolgende handelsdagen onder $ 1,00 zou sluiten. Daarom kan een omgekeerde aandelensplitsing door een bedrijf worden gebruikt om beursgenoteerd te blijven en te voldoen aan de minimumeis van de aandelenprijs.
2. "Verbeter" aandelenkoers
In de Verenigde Staten worden aandelen die worden verhandeld tegen minder dan $ 5 per aandeel beschouwd als penny-aandelen. Penny-aandelen. Een penny-aandeel is een gewoon aandeel van een klein openbaar bedrijf dat tegen een lage prijs wordt verhandeld. De specifieke definities van stuivervoorraden kunnen van land tot land verschillen. In de Verenigde Staten wordt bijvoorbeeld rekening gehouden met de aandelen die worden verhandeld tegen een prijs van minder dan $ 5. Voor beleggers worden aandelen die onder $ 5 worden verhandeld, doorgaans niet als investment grade beschouwd. Daarom kan een omgekeerde aandelensplitsing worden gebruikt om het merkimago van een bedrijf te beschermen en om de negatieve stigmatisering van het label een penny stock te voorkomen.
3. Handhaving van een aanvaardbare aandelenkoers na een spin-off
Wanneer een bedrijf besluit zijn bedrijf af te stoten, kan het een omgekeerde aandelensplitsing uitvoeren om de aandelenkoers van het bedrijf na de spin-off te behouden. Hilton Hotels was bijvoorbeeld van plan twee bedrijven over te dragen aan zijn aandeelhouders (Park Hotels & Resorts en Hilton Grand Vacations). Op dezelfde dag voerde Hilton een omgekeerde aandelensplitsing uit van 3: 1 om de aandelenkoers in hetzelfde bereik te houden als vóór de spin-off.
Journaalboekingen voor een omgekeerde aandelensplitsing
De enige journaalboeking die vereist is voor een omgekeerde aandelensplitsing, is een memorandumboeking om aan te geven dat het aantal uitstaande aandelen is afgenomen. Een journaalboeking met af- en tegoeden is niet nodig, aangezien de posten op het eigen vermogen niet veranderen bij een omgekeerde aandelensplitsing.
Meer lezingen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Kosten van preferente aandelen Kosten van preferente aandelen De kosten van preferente aandelen voor een bedrijf zijn in feite de prijs die het betaalt in ruil voor de inkomsten die het ontvangt uit de uitgifte en verkoop van de aandelen. Ze berekenen de kosten van preferente aandelen door het jaarlijkse preferente dividend te delen door de marktprijs per aandeel.
- Dividendherkapitalisatie Dividendherkapitalisatie Dividendherkapitalisatie (vaak aangeduid als dividendrecapitalisatie) is een soort van hefboomfinanciering herkapitalisatie waarbij nieuwe schuld wordt uitgegeven door een
- Stockdividend Stockdividend Een stockdividend, een methode die door bedrijven wordt gebruikt om vermogen aan aandeelhouders uit te keren, is een dividendbetaling in de vorm van aandelen in plaats van contanten. Stockdividenden worden voornamelijk uitgegeven in plaats van contante dividenden wanneer het bedrijf weinig liquide middelen bij de hand heeft.
- Gewogen gemiddelde uitstaande aandelen Gewogen gemiddelde uitstaande aandelen Het gewogen gemiddelde uitstaande aantal aandelen verwijst naar het aantal aandelen van een onderneming berekend na correctie voor wijzigingen in het aandelenkapitaal gedurende een verslagperiode. Het aantal gewogen gemiddelde uitstaande aandelen wordt gebruikt bij het berekenen van maatstaven zoals winst per aandeel (EPS) op de jaarrekening van een bedrijf
