Wat is een obligatie?

Een obligatielening is een langlopend schuldinstrument dat wordt uitgegeven door bedrijven en overheden om nieuw geld of kapitaal veilig te stellen. Er zijn geen onderpand of fysieke activa vereist om de schuld te ondersteunen, aangezien de algehele kredietwaardigheid en reputatie van de emittent voldoende zijn. Coupons Couponrente Een couponrente is het bedrag van de jaarlijkse rente-inkomsten die aan een obligatiehouder worden betaald, op basis van de nominale waarde van de obligatie. of rentetarieven worden aangeboden als compensatie aan de kredietgever.

Voorbeelden van door de overheid uitgegeven obligaties zijn schatkistcertificaten en schatkistpapier. Deze worden als risicovrij beschouwd vanwege het feit dat de overheid het verschuldigde bedrag kan terugbetalen door de middelen uit belastingen te halen. Bedrijfsobligaties worden het meest gebruikt voor langlopende leningen, die zowel een vaste aflossingsdatum als een vaste rente hebben.

Obligaties - over converteerbare obligaties

Wat zijn de verschillende soorten obligaties?

Er zijn twee hoofdtypen obligaties die kunnen worden uitgegeven:

# 1 Converteerbare obligaties

Rentedragende obligaties die na een bepaalde periode kunnen worden omgezet van schuld in aandelen. Dit is een speciale functie waarvan bedrijven profiteren omdat het geldschieters kan aantrekken en meestal een lagere rente voor het uitgevende bedrijf met zich meebrengt.

# 2 Niet-converteerbare obligaties

Reguliere schuldinstrumenten die niet in aandelen kunnen worden omgezet. Om geldschieters en investeerders aan te trekken, komen deze echter met hogere rentetarieven.

Belangrijke factoren waarmee u rekening moet houden bij het kopen van een obligatie

Alvorens in obligaties te investeren, moeten investeerders of geldschieters deze essentiële punten afwegen:

# 1 Kredietwaardigheid

Er zijn verschillende bureaus die kredietbeoordelingen beoordelen om de kwaliteit van een obligatie te meten in termen van kredietprestaties. Een hoge rating van AAA of AAA + verdient de voorkeur.

# 2 Couponrente

Dit is het rentetarief dat door de uitgevende instelling wordt aangeboden. Een hogere rente impliceert schuldinstrumenten met een hoger risico, en een lagere rente betekent schuldinstrumenten met een lager risico. Couponuitbetalingen kunnen maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks worden gedaan.

# 3 De geloofwaardigheid van de uitgever

De financiële gezondheid van het bedrijf of de uitgevende instelling is nog steeds de beste maatstaf voor de kredietwaardigheid. Kennis hebben van waarom extra fondsen / kapitaal nodig zijn, evenals de kredietwaardigheid, zijn de belangrijkste factoren bij het nemen van de beslissing om te investeren.

# 4 Extra voordelen of functies

Dit zijn speciale functies die worden toegevoegd om een ​​product te promoten of investeerders aan te trekken, waarvan sommige worden gegeven aan A-listers - degenen met een aanzienlijke financiële positie in de samenleving. Bedrijven kunnen werknemers een winstdelingsplan aanbieden als een soort obligatielening.

obligatiekredietrisico

Wat zijn de voor- en nadelen van een obligatie?

Er zijn twee belangrijke punten waarmee u rekening moet houden bij het beoordelen van de voor- en nadelen van obligaties:

# 1 De uitgever

Vanuit het oogpunt van de emittent kan een converteerbare obligatie als voordelig worden beschouwd, aangezien de obligatie kan worden aangeboden tegen een lagere couponrente dan de coupon van een gewone obligatie. Bovendien is de obligatierente een aftrekbare uitgave voor de uitgevende onderneming, wat betekent dat deze minder wordt belast in vergelijking met het uitgeven van eigen vermogen.

Ongeacht hoeveel winst het bedrijf genereert, converteerbare obligatiehouders kunnen tot de conversie alleen vaste beperkte inkomsten ontvangen, wat betekent dat het bedrijf alleen bedrijfsinkomsten met hen kan delen als het goed gaat.

# 2 De investeerder

Voor investeerders of geldschieters bieden converteerbare obligaties een zekerheid op hun geld, vooral voor degenen die graag willen deelnemen aan de potentiële groei van een bedrijf. Zodra obligaties zijn omgezet in aandelen, kunnen de investeerders of kredietverstrekkers profiteren van de stijging van de marktprijs van aandelen.

Hoewel ze wat marktvolatiliteit betreft risicovoller zijn dan converteerbare obligaties, bieden niet-converteerbare obligaties een hogere rente of hogere opbrengst aan obligatiehouders. Wanneer de rente echter stijgt, daalt de waarde van de obligatie. Aangezien deze niet kunnen worden omgezet in aandelen, is de enige optie om te wachten tot de vervalperiode.

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van deze gids om te begrijpen wat een obligatie is en wat de voor- en nadelen zijn vanuit een investeringsperspectief. Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de FMVA®-certificering als Financial Modelling and Valuation Analyst. Sluit je aan bij 350.600+ studenten die voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari werken en met een missie om je te helpen je carrière vooruit te helpen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn deze financiële bronnen nuttig:

  • Basispunt Basispunten (BPS) Basispunten (BPS) zijn de veelgebruikte maatstaf om veranderingen in rentetarieven te meten. Een basispunt is 1 honderdste van één procent. Zie voorbeelden. Deze statistiek
  • Schema van schulden Schema van schulden In een schema van schulden worden alle schulden die een bedrijf heeft in een schema op basis van de looptijd en het rentetarief weergegeven. Bij financiële modellen stromen de rentelasten
  • Bulletlening Bulletlening Een bulletlening is een type lening waarbij de geleende hoofdsom aan het einde van de looptijd wordt terugbetaald. In sommige gevallen zijn de rentelasten
  • Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022