Rentefutures zijn futurescontracten op basis van rentedragende renteopbrengsten. Rentebaten zijn het bedrag dat aan een entiteit wordt betaald om haar geld uit te lenen of om een andere entiteit haar fondsen te laten gebruiken. Op grotere schaal zijn rente-inkomsten het bedrag dat wordt verdiend met het geld van een investeerder dat hij in een investering of project steekt. financiële instrumenten. Dit futures-contract Futures-contract Een futures-contract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. kan in contanten worden afgewikkeld of het kan de levering van de onderliggende waarde inhouden. Effect Een effect is een financieel instrument,doorgaans elk financieel actief dat kan worden verhandeld. De aard van wat wel en niet een effect kan worden genoemd, hangt over het algemeen af van het rechtsgebied waarin de activa worden verhandeld. . Net als andere futures is dit een overeenkomst voor de longpositie. Long- en shortposities. Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan). de rente ontvangen op een nominaal bedrag en de shortpositie Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (indien long) of omlaag (indien short). Bij het verhandelen van activa,een belegger kan twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan). om dit bedrag te betalen. Aangezien de waarde is gebaseerd op een onderliggend actief, wordt een rentefuture beschouwd als een financieel derivaat. Derivaten Derivaten zijn financiële contracten waarvan de waarde is gekoppeld aan de waarde van een onderliggend actief. Het zijn complexe financiële instrumenten die voor verschillende doeleinden worden gebruikt, waaronder hedging en toegang krijgen tot aanvullende activa of markten. . De onderliggende waarde Activaklasse Een activaklasse is een groep vergelijkbare beleggingsvehikels. Verschillende klassen of soorten beleggingsactiva - zoals vastrentende beleggingen - worden gegroepeerd op basis van een vergelijkbare financiële structuur.Ze worden doorgaans verhandeld op dezelfde financiële markten en zijn onderworpen aan dezelfde regels en voorschriften. kan elk rentedragend instrument zijn, zoals schatkistcertificaten Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (of kortweg T-Bills) zijn een kortlopend financieel instrument dat wordt uitgegeven door de Amerikaanse schatkist met een looptijd van enkele dagen tot 52 weken (een jaar). Ze worden beschouwd als een van de veiligste investeringen omdat ze worden gesteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse regering. , schatkistcertificaten of Eurodollars International Bonds Internationale obligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door een land of bedrijf en die niet de binnenlandse markt is van de belegger. De internationale obligatiemarkt breidt zich snel uit nu bedrijven blijven zoeken naar de goedkoopste manier om geld te lenen. Door internationaal schulden uit te geven, kan een bedrijf meer investeerders bereiken. .Deze futures kunnen worden gebruikt voor speculatieve speculatie. Speculatie is het kopen van een actief of financieel instrument in de hoop dat de prijs van het actief of financieel instrument in de toekomst zal stijgen. of hedging Hedging Hedging is een financiële strategie die door beleggers moet worden begrepen en gebruikt vanwege de voordelen die deze biedt. Als investering beschermt het de financiën van een individu tegen blootstelling aan een risicovolle situatie die kan leiden tot waardeverlies. doeleinden.het beschermt iemands financiën tegen blootstelling aan een risicovolle situatie die kan leiden tot waardeverlies. doeleinden.het beschermt iemands financiën tegen blootstelling aan een risicovolle situatie die kan leiden tot waardeverlies. doeleinden.
Korte samenvatting van punten
- Rentefutures zijn futurescontracten die zijn gebaseerd op een rentedragend financieel instrument
- Het contract kan in contanten worden afgewikkeld of het kan de levering van de onderliggende waarde inhouden
- Deze termijncontracten kunnen worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden of voor speculatieve doeleinden
Hoe werken rentefutures?
Rentefutures, zoals eerder vermeld, kunnen elke rentedragende zekerheid hebben. Zekerheid Een effect is een financieel instrument, doorgaans elk financieel actief dat kan worden verhandeld. De aard van wat wel en niet een effect kan worden genoemd, hangt over het algemeen af van het rechtsgebied waarin de activa worden verhandeld. als onderliggende waarde Activaklasse Een activaklasse is een groep vergelijkbare beleggingsvehikels. Verschillende klassen of soorten beleggingsactiva - zoals vastrentende beleggingen - worden gegroepeerd op basis van een vergelijkbare financiële structuur. Ze worden doorgaans verhandeld op dezelfde financiële markten en zijn onderworpen aan dezelfde regels en voorschriften. . Deze futures-contracten Futures-contract Een futures-contract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs.Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. zijn een wettelijke overeenkomst om ofwel de rentedragende zekerheid op de vervaldag te leveren of het contract contant af te wikkelen. Meestal worden futures in contanten afgewikkeld. Rentefutures worden verhandeld op gecentraliseerde beurzen en hebben een aantal specifieke componenten.Rentefutures worden verhandeld op gecentraliseerde beurzen en hebben een aantal specifieke componenten.Rentefutures worden verhandeld op gecentraliseerde beurzen en hebben een aantal specifieke componenten.
- Onderliggend actief - de rentedragende zekerheid waarvan de waarde van de rentefuture afhankelijk is
- Vervaldatum - de datum waarop het contract zal worden afgewikkeld, hetzij door middel van fysieke levering of, als het contant wordt afgewikkeld, is dit de laatste afwikkeling in contanten
- Grootte - het totale nominale bedrag van het contract
- Margevereiste - Voor in contanten afgewikkelde futures is dit het initiële bedrag dat nodig is om het futurescontract aan te gaan, evenals de onderhoudsmarge Onderhoudsmarge Onderhoudsmarge is het totale bedrag aan kapitaal dat op een beleggingsrekening moet blijven staan om een beleggings- of handelspositie en vermijd a dat de initiële marge boven moet blijven
Er zijn een aantal verschillende soorten rentefutures, afhankelijk van het onderliggende instrument. Deze futures kunnen ook op korte of lange termijn zijn. Kortlopende rentefutures hebben een onderliggend instrument met een looptijd van minder dan één jaar, terwijl langlopende rentefutures een onderliggend instrument hebben met een looptijd van meer dan één jaar.
Het contract zal ook specificeren of het in contanten wordt afgewikkeld, of de onderliggende activa. Activaklasse Een activaklasse is een groep vergelijkbare beleggingsvehikels. Verschillende klassen of soorten beleggingsactiva - zoals vastrentende beleggingen - worden gegroepeerd op basis van een vergelijkbare financiële structuur. Ze worden doorgaans verhandeld op dezelfde financiële markten en zijn onderworpen aan dezelfde regels en voorschriften. wordt fysiek afgeleverd op de vervaldatum. Voor in contanten afgewikkelde futures worden deze op marktwaardebasis verrekend en worden de waardeverschillen dagelijks verrekend in plaats van geaggregeerd op de vervaldatum. Voor fysiek geleverde futures-contracten is niet vereist dat een specifieke obligatie wordt geleverd. In plaats daarvan worden de specifieke eisen van de rentedragende zekerheid gegeven. Dit geeft de shortpositie long- en shortposities bij beleggen,long- en shortposities vertegenwoordigen directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (indien long) of omlaag (indien short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan). de flexibiliteit om effecten (die aan de eisen voldoen) te leveren die voor hen het goedkoopst zijn.
Waar worden rentefutures voor gebruikt?
Rentefutures worden het vaakst gebruikt voor hedging Hedging Hedging is een financiële strategie die door beleggers moet worden begrepen en gebruikt vanwege de voordelen die deze biedt. Als investering beschermt het de financiën van een individu tegen blootstelling aan een risicovolle situatie die kan leiden tot waardeverlies. doeleinden. Voor fysiek geleverde futures kan dit een belegger in staat stellen om zich vast te leggen op de rentedragende zekerheid. Op de vervaldatum krijgen ze de rentedragende zekerheid uit handen.
Rentefutures kunnen ook worden gebruikt door beleggers met een longpositie. Long- en shortposities. Bij het beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan). in een band. Deze investeerders lopen het risico van stijgende rentetarieven. Rentetarief Een rentetarief verwijst naar het bedrag dat door een geldschieter aan een lener in rekening wordt gebracht voor een gegeven vorm van schuld, doorgaans uitgedrukt als een percentage van de hoofdsom. . Naarmate de rente stijgt, zal de waarde van obligaties dalen. Aangezien obligatiefuturescontracten obligaties als de onderliggende waarde gebruiken, zullen deze ook in waarde dalen naarmate de rente stijgt.Beleggers die zich zorgen maken over een stijgende rente, kunnen rentefutures verkopen om het waardeverlies van obligaties die ze aanhouden tegen te gaan.
Rentefutures kunnen ook worden gebruikt om het marktsentiment over rentetarieven te meten. Als beleggers denken dat de rentetarieven zullen dalen, zullen futures-contracten hiermee rekening houden en zullen de prijzen stijgen. Als er sprake is van speculatie Speculatie Speculatie is het kopen van een actief of financieel instrument in de hoop dat de prijs van het actief of financieel instrument in de toekomst zal stijgen. dat de rente zal stijgen, dan zou je een daling van de prijs van deze futures-contracten verwachten. Speculanten kunnen rentefutures ook gebruiken om winst te maken als ze denken dat de rentevoet meer zal stijgen of dalen dan wordt weerspiegeld in het futurescontract.
Citaten begrijpen
De nominale waarde van staatsobligaties is vaak $ 100.000. Rentefuturescontracten met obligaties hebben ook vaak een contractgrootte van $ 100.000. Begrijpen hoe deze obligaties worden genoteerd, is belangrijk bij het bepalen van de handelswaarde. Er zijn twee delen bij het noteren van staatsobligaties. De eerste is het handvat. Een contract handelt in $ 1.000 handvatten. Het handvat wordt verder opgesplitst in teken. Een vinkje is gelijk aan 1/32 van een handvat. Daarom is een vinkje gelijk aan: $ 1.000 x (1/32) = $ 31,25.
Een quote van 101'34 of 101-34 zou gelijk zijn aan:
101 x $ 1.000 + 34 x $ 31,50 = $ 102.071
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van het artikel van Finance over rentefuturescontracten. Als u meer wilt weten over gerelateerde concepten, bekijk dan de andere bronnen van Finance:
- Futurescontract Futurescontracten Een futurescontract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs.
- Derivaten Derivaten Derivaten zijn financiële contracten waarvan de waarde is gekoppeld aan de waarde van een onderliggend actief. Het zijn complexe financiële instrumenten die voor verschillende doeleinden worden gebruikt, waaronder hedging en toegang krijgen tot aanvullende activa of markten.
- Aandelenindexfutures Aandelenindexfutures Aandelenindexfutures, ook wel aandelenindexfutures of gewoon indexfutures genoemd, zijn futurescontracten die zijn gebaseerd op een aandelenindex. Futures-contracten zijn een
- Hedging Hedging Hedging is een financiële strategie die door beleggers moet worden begrepen en gebruikt vanwege de voordelen die deze biedt. Als investering beschermt het de financiën van een individu tegen blootstelling aan een risicovolle situatie die kan leiden tot waardeverlies.
