Short-dekking, ook wel "kopen ter dekking" genoemd, verwijst naar de aankoop van effecten. Verhandelbare effecten. Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldbewijzen van een beursgenoteerd bedrijf. De uitgevende onderneming creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. door een belegger om een shortpositie op de aandelenmarkt te sluiten Aandelenmarkt De aandelenmarkt verwijst naar openbare markten die bestaan voor het uitgeven, kopen en verkopen van aandelen die op een effectenbeurs of over-the-counter verhandeld worden. Aandelen, ook wel aandelen genoemd, vertegenwoordigen fractioneel eigendom in een bedrijf. Het proces hangt nauw samen met baissetransacties. Short-dekking is in feite onderdeel van short selling,waarbij de risicovolle praktijk van het lenen en verkopen van aandelen met zich meebrengt in de hoop ze tegen een lagere prijs terug te kopen, waardoor winst wordt gegenereerd Nettowinstmarge Nettowinstmarge (ook bekend als 'Winstmarge' of 'Nettowinstmarge') is ratio die wordt gebruikt om het winstpercentage te berekenen dat een bedrijf uit zijn totale inkomsten haalt. Het meet het bedrag aan nettowinst dat een bedrijf behaalt per dollar aan inkomsten. .
Wat is korte positionering?
Bij short selling zijn beleggers van mening dat de prijs van de aandelen Aandelen Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. zal vallen. De praktijk wordt ook wel korte positionering genoemd.
Korte positioneringscyclus
- Kans - Een belegger ziet een kans dat de prijs van een bepaald aandeel op de markt binnenkort zal dalen.
- Opent shortpositie - Een investeerder leent de aandelen van het bedrijf tegen de huidige prijs.
- Verkoop van de aandelen - De belegger verkoopt de geleende aandelen. Dit is short gaan.
- Wachtperiode - De incubatietijd waarin de belegger moet wachten tot de aandelenkoersen dalen voordat hij een shortpositie sluit.
- Een shortpositie sluiten - Zodra de aandelenkoers daalt, koopt de belegger het exacte aantal geleende aandelen terug.
- Opbrengsten - In de vorige fase gebeuren er twee dingen in de markt. Ten eerste kunnen de aandelenkoersen dalen zoals verwacht. Het resultaat zal natuurlijk leiden tot winst, aangezien de handelaar de shortpositie lager zal verlaten. Het verschil tussen de entry en exit is de winst. Mocht de aandelenkoers echter stijgen, dan zal de handelaar verlies lijden, aangezien hij een hogere prijs moet betalen om de aandelen terug te kopen.
Voorbeeld: korte dekking
Laten we het voorbeeld nemen van Joe, een slimme aandelenhandelaar. Aandelenhandelaar Een aandelenhandelaar is iemand die deelneemt aan het kopen en verkopen van bedrijfsaandelen op de aandelenmarkt. Net als iemand die zou investeren in de schuldkapitaalmarkten, investeert een aandelentrader in de aandelenkapitaalmarkten en ruilt hij zijn geld in voor bedrijfsaandelen in plaats van obligaties. Bankcarrières worden goed betaald. Hij zit lang genoeg in de aandelenhandel om te begrijpen hoe de aandelenmarkt werkt. Onlangs volgde hij de aandelenprestaties van XYZ Company. Volgens zijn onderzoek en handelservaring zal de voorraad van XYZ waarschijnlijk binnenkort dalen. Joe leent 1.000 aandelen om een shortpositie te openen met de aandelenhandel op $ 30. Hij verkoopt ze tegen de huidige marktprijs van $ 30, -, de prijs komt overeen met wat hij had verwacht, $ 20 per aandeel. Dus hij koopt de 1,000 aandelen tegen een huidige prijs van $ 20 om de shortpositie te sluiten. Volgens de wiskunde genereert Joe een omzet van $ 10.000 ($ 30.000 - $ 20.000). Hij verkocht zijn geleende aandelen voor $ 30.000 (1.000 aandelen x $ 30) en kocht ze voor $ 20.000 (1.000 aandelen x $ 20.000).
Prijsstijgingen bij shortpositionering
Tijdens short-positionering kan de prijs van een aandeel stijgen of dalen. Als het valt, maken handelaren winst, en dat is precies wat ze willen. Als het echter toeneemt, staan ze op het punt om verliezen te lijden. Als gevolg hiervan kunnen ze zich haasten om uit de shortpositie te stappen door de aandelen terug te kopen. Hoe meer ze kopen, hoe meer de aandelenkoers stijgt. Dit leidt tot wat bekend staat als een korte dekkingsrally.
Korte dekking versus korte knijpen
In korte tijd stijgen de prijzen van het effect aanzienlijk, wat leidt tot een situatie waarin handelaren zich haasten om hun shortposities te sluiten vanwege de druk van stijgende aandelenkoersen.
Voorbeeld: Short Squeeze
Laten we aan de hand van Joe's investering aannemen dat de aandelenkoersen na de eerste maand in de tegenovergestelde richting gaan bewegen. In plaats van dat de prijs daalt, begint deze met 12% per dag te stijgen. Joe en andere traders zullen zich haasten om hun shortpositie te sluiten voordat ze meer verliezen lijden. Ze worden dus uit de handel geperst.
Short-dekking is de manier waarop handelaren die een shortpositie op de aandelenmarkt hebben, hun transactie sluiten. Het is de kooptransactie die hun eerste verkooptransactie afsluit.
Gerelateerde metingen
Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg over korte dekking. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Aandelenoptie Aandelenoptie Een aandelenoptie is een contract tussen twee partijen dat de koper het recht geeft om onderliggende aandelen tegen een vooraf bepaalde prijs en binnen een bepaalde tijdsperiode te kopen of verkopen. Een verkoper van de aandelenoptie wordt een optieschrijver genoemd, waarbij de verkoper een premie krijgt uit het contract dat door de koper van de aandelenoptie is gekocht.
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- Dagelijkse handelslimiet Dagelijkse handelslimiet De dagelijkse handelslimiet verwijst naar het maximale bedrag waarmee de prijs van een aandeel of ander op de beurs verhandeld effect kan stijgen of dalen tijdens een handelssessie. De limieten worden bepaald door de beurs in een poging extreme volatiliteit of manipulatie op de markten te vermijden.
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
