Momentumbeleggen is een beleggingsstrategie Aandelenbeleggingsstrategieën Aandelenbeleggingsstrategieën hebben betrekking op de verschillende soorten beleggen in aandelen. Deze strategieën zijn namelijk waarde-, groei- en indexbeleggen. De strategie die een investeerder kiest, wordt beïnvloed door een aantal factoren, zoals de financiële situatie van de investeerder, investeringsdoelen en risicotolerantie. gericht op het kopen van effecten Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldeffecten van een beursgenoteerde onderneming. De uitgevende onderneming creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. die een opwaartse koersontwikkeling hebben laten zien of short-selling van effecten die een neerwaartse trend hebben laten zien.De belangrijkste grondgedachte achter momentumbeleggen is dat als een trend eenmaal goed is vastgesteld, deze zich waarschijnlijk zal voortzetten.
Er is geen consensus onder economen en financiële professionals. Topfinanciëncertificeringen Lijst met topfinanciëncertificeringen. Krijg een overzicht van de beste financiële certificeringen voor professionals over de hele wereld die in het veld werken. Deze gids vergelijkt de 6 beste programma's om een gecertificeerde financiële analist te worden van verschillende programma-aanbieders zoals CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA met betrekking tot de geldigheid van een momentum-investeringsstrategie. Economen proberen de effecten van momentumbeleggen te verklaren met behulp van de theorie van de efficiënte markt.
Een hypothese stelt dat beleggers een aanzienlijk risico dragen bij het implementeren van een momentumbeleggingsstrategie. Potentieel hoge rendementen zijn de beloning die dat risico compenseert. Een andere hypothese suggereert dat momentuminvesteerders gebruik maken van de gedragszwakte van andere investeerders, zoals de neiging om “de kudde te volgen”, ook wel bekend als de “kudde mentaliteitsbias”.
Kenmerken van Momentum Investing
Momentumbeleggen is strikt een technische handelsstrategie. In tegenstelling tot fundamentele of waardebeleggers maken momentumbeleggers zich niet druk om de operationele prestaties van een bedrijf. Momentumbeleggers passen technische indicatoren toe op de analyse van een effect om trends te identificeren en de sterkte van de trend te meten, met andere woorden, om het niveau van het prijsmomentum in de markt te bepalen.
Momentumbeleggers proberen ook het gedrag van andere beleggers op de markt te analyseren, te begrijpen en, indien mogelijk, hierop te anticiperen. Bewustwording van gedragsvooroordelen en emoties van beleggers kan de effectiviteit van een momentumbeleggingsstrategie aanzienlijk vergroten.
Technische analysehulpmiddelen in Momentum Trading
Technische analyse is het belangrijkste referentiepunt voor momentumbeleggers. Aangezien handelaren een aanzienlijke hoeveelheid tijd besteden aan het bepalen van de kracht van trends in activaprijzen, is kennis van de belangrijkste technische indicatoren cruciaal voor de succesvolle uitvoering van een momentum trading strategie.
Hieronder volgen enkele van de technische indicatoren die het meest worden gebruikt bij momentumhandel:
1. Trendlijnen
Trendlijnen zijn een technische basistool voor het volgen van prijsbewegingen. Er wordt een trendlijn getrokken tussen twee opeenvolgende punten op een prijsgrafiek. Als de resulterende lijn naar boven afloopt, geeft dit aan dat er een positieve, stijgende trend is en dat een belegger aandelen kan kopen. Als de resulterende lijn downsloping is, is de trend negatief of bearish, en wordt short verkopen aangegeven als de meest waarschijnlijke winstgevende positie om in te nemen.
Bron: wikicommons.com
2. Voortschrijdende gemiddelden
Een voortschrijdend gemiddelde stelt traders in staat om de heersende trend te identificeren en tegelijkertijd een groot deel van de marktruis te elimineren die afkomstig is van kleine, onbeduidende prijsschommelingen. Wanneer de prijs van een effect consequent op of boven een voortschrijdend gemiddelde blijft, duidt dat op het bestaan van een uptrend. Een neerwaartse trend wordt meestal weerspiegeld in een grafiek door een prijs die een positie op of onder een gekozen voortschrijdend gemiddelde handhaaft.
Bron: wikicommons.com
3. Stochastische oscillator
De stochastische oscillator vergelijkt de meest recente slotkoers van een activum met de koersen over een bepaalde periode. Wanneer de slotkoers in de buurt van de hoogste prijsklasse voor de periode ligt, is de trend positief. Wanneer de slotkoers bijna laag is, duidt dit op een neerwaartse trend.
Stochastische oscillatorwaarden variëren van 0 tot 100. Hogere getallen boven de 50 duiden op een sterkere opwaartse trend. Lagere cijfers, onder de 50, duiden op een neerwaartse trend die aan kracht wint. Een oscillatorwaarde onder de 20 duidt echter op oververkochte omstandigheden in een markt die kunnen leiden tot een marktomkering naar boven. Evenzo duiden lezingen boven de 80 op overbought-condities en het potentieel voor een bearish reversal.
Bron: vimeo.com
4. De gemiddelde directionele index (ADX)
De gemiddelde directionele index (ADX) is een zeer populaire momentumindicator en wordt over het algemeen als minder vatbaar voor het produceren van valse signalen beschouwd dan de stochastische oscillator. De ADX wordt gebruikt om (A) het bestaan van een trend en (B) de sterkte van een trend te bepalen. Het doet dit door de uitbreiding (of inkrimping) van de prijsklasse van een effect over een bepaalde periode te berekenen.
ADX-waarden variëren van 0 tot 100. Waarden onder 25 (sommige handelaren gebruiken 20 in plaats van 25) duiden op een variërende of richtingloze markt waarin geen duidelijke trend bestaat. Een waarde boven de 25 duidt op het bestaan van een trend, en hogere waarden boven dat niveau duiden op een sterkere trend. Met andere woorden, een ADX-waarde van 40 duidt op een sterkere trend dan een ADX-waarde van 30.
Handelaren zoeken ook naar divergentie tussen prijsbewegingen en de ADX als een teken van afnemend of verzwakt momentum. Als de prijs een nieuwe high maakt maar de ADX geen nieuwe hoge waarde bereikt, is dat een bearish afwijking van de ADX van de prijs. Aan de andere kant van de schaal, als de prijs daalt naar een nieuw dieptepunt maar de ADX geen nieuwe lage waarde ziet, vertegenwoordigt dat een bullish divergentie van de ADX van de prijs.
Andere populaire indicatoren voor momentumbeleggen zijn de Moving Average Convergence Divergence (MACD) MACD-oscillator - Technische analyse De MACD-oscillator wordt gebruikt om de kortetermijnconvergentie en divergentie van voortschrijdend gemiddelde te onderzoeken. De MACD-oscillator is een tweesnijdende technische indicator omdat het handelaren en analisten de mogelijkheid biedt om trends in de markt te volgen en om het momentum van prijsveranderingen te meten. indicator en de Relative Strength Index (RSI).
Hoe Momentum Investing werkt
Handelaren die een momentumbeleggingsstrategie hanteren, proberen te profiteren van het kopen of verkopen van shorteffecten wanneer ze sterk trending zijn - dat wil zeggen wanneer het momentum van prijsactie hoog is. Een hoog momentum blijkt uit een prijsstijging of -daling over een breed bereik in een relatief korte tijdspanne. Markten met een hoog momentum vertonen doorgaans ook een verhoogde volatiliteit.
Momentumbeleggen is doorgaans beleggen op korte termijn, aangezien handelaren slechts een deel van de prijsbeweging in een trend willen vangen. Een momentumbeleggingshandel ontvouwt zich als volgt:
- Een handelaar gebruikt technische indicatoren zoals trendlijnen, voortschrijdende gemiddelden en specifieke momentumindicatoren zoals de ADX om het bestaan van een trend te identificeren.
- Naarmate de trend aan kracht wint - sterker wordt - neemt de handelaar een marktpositie in de richting van de trend in (een opwaartse trend kopen; een neerwaartse trend verkopen).
- Wanneer het momentum van de trend tekenen van verzwakking vertoont, zoals een divergentie tussen prijsactie en de beweging van momentumindicatoren zoals de MACD of RSI, probeert de handelaar zijn positie te verlaten (hopelijk met winst), voorafgaand aan een daadwerkelijke trend omkering.
Meer financiële middelen
We hopen dat je het leuk vond om de uitleg van Finance over momentumbeleggen te lezen. Finance is de wereldwijde leverancier van de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te leren een financiële analist van wereldklasse te worden . Bekijk de onderstaande gratis bronnen voor meer informatie:
- Coattail Investing Coattail Investing Coattail Investing verwijst naar een investeringsstrategie waarbij een investeerder de investeringsstijl van bekende succesvolle investeerders repliceert. Individuele beleggers gebruiken informatie die is gepubliceerd op de Securities Exchange Commission (SEC) om de bedrijven te kennen waarin een specifieke belegger heeft geïnvesteerd
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Trade Order Timing Trade Order Timing - Trading Trade order timing verwijst naar de houdbaarheid van een specifieke handelsorder. De meest voorkomende soorten timing van handelsorders zijn marktorders, GTC-orders en fill or kill orders.
