Er zijn een aantal verschillende manieren om aandelenvoorraad te benaderen. Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt een aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. beleggen, maar ze vallen bijna allemaal onder een van de drie basisstijlen: waardebeleggen, groei-beleggen of indexbeleggen. Deze aandelenbeleggingsstrategieën volgen de mindset van een belegger en de strategie die ze gebruiken om te beleggen wordt beïnvloed door een aantal factoren, zoals de financiële situatie van de belegger, beleggingsdoelen en risicotolerantie. Risico-averse definitie Iemand die risico-avers is, heeft het kenmerk of de eigenschap dat hij liever verlies wil vermijden dan winst te maken.Dit kenmerk wordt meestal gehecht aan beleggers of marktpartijen die de voorkeur geven aan beleggingen met een lager rendement en relatief bekende risico's boven beleggingen met een potentieel hoger rendement, maar ook met een hogere onzekerheid en meer risico.
Hieronder gaan we in op de drie basisstijlen of aandelenbeleggingsstrategieën die beleggers gewoonlijk gebruiken om beleggen in aandelen te benaderen.
Waardebeleggen Basics
De strategie van waardebeleggen betekent, in eenvoudige bewoordingen, het kopen van aandelen van bedrijven die op de markt zijn ondergewaardeerd. Het doel is niet om te investeren in naamloze bedrijven die niet worden erkend vanwege hun potentieel - dat valt meer op de plaats van speculatief beleggen of investeren in penny stock. Waardebeleggers kopen doorgaans in sterke bedrijven die tegen lage prijzen handelen waarvan een belegger denkt dat deze niet de werkelijke waarde van het bedrijf weerspiegelen. Waardebeleggen heeft alles te maken met het krijgen van de beste deal, vergelijkbaar met het krijgen van een grote korting op een designermerk.
Als we zeggen dat een aandeel ondergewaardeerd is, bedoelen we dat een analyse van hun financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. Deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid. geeft aan dat de prijs waartegen het aandeel wordt verhandeld lager is dan zou moeten, gebaseerd op de intrinsieke waarde van het bedrijf. Dit kan worden aangegeven door zaken als een lage koers / boekwaarde (een financiële ratio die de voorkeur geniet van waardebeleggers) en een hoog dividendrendement, dat het bedrag weergeeft aan dividenden dat een bedrijf elk jaar uitkeert in verhouding tot de prijs van elk aandeel. .
De markt is niet altijd correct in zijn waarderingen Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continu bedrijf worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt in investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering, en dus worden aandelen vaak simpelweg verhandeld voor minder dan hun werkelijke waarde, althans voor een bepaalde periode. Als u een waardebeleggingsstrategie nastreeft, is het doel om deze ondergewaardeerde aandelen op te sporen en ze tegen een gunstige prijs op te halen.
Waardebeleggen op lange termijn
De waardebeleggingsstrategie is vrij eenvoudig, maar het oefenen van deze methode is meer betrokken dan u misschien denkt, vooral als u deze als langetermijnstrategie gebruikt. Het is belangrijk om de verleiding te vermijden om te proberen snel geld te verdienen op basis van vluchtige markttrends. Een waardebeleggingsstrategie is gebaseerd op het kopen van sterke bedrijven die hun succes zullen behouden en waarvan de intrinsieke waarde uiteindelijk door de markten zal worden erkend.
Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett staat erom bekend dat hij niet van EBITDA houdt. Warren Buffett wordt gecrediteerd omdat hij zei: "Denkt het management dat de tandenfee betaalt voor CapEx?", Zei een van de grootste en meest productieve waardebeleggers van de eeuw: " Op korte termijn is de markt een populariteitswedstrijd. op de lange termijn is de markt een weegmachine. ”Buffet baseert zijn aandelenkeuzes op het ware potentieel en de stabiliteit van een bedrijf, waarbij hij naar het hele bedrijf kijkt in plaats van simpelweg te kijken naar een ondergewaardeerd prijskaartje dat de markt individuele aandelen heeft toegekend. de aandelen van het bedrijf, maar hij geeft er nog steeds de voorkeur aan om aandelen te kopen die hij ziet als "te koop".
De basisprincipes van investeringsstrategieën voor groeiaandelen
Al decennia lang wordt groei-beleggen beschouwd als de yin om de yang van beleggingen te waarderen. Hoewel groei-investeringen in de meest basale termen het zogenaamde 'tegenovergestelde' van waardebeleggen zijn, hanteren veel waardebeleggers ook een mentaliteit voor groei-investeringen wanneer ze genoegen nemen met aandelen. Investeren in groei lijkt op de lange termijn sterk op investeringsstrategieën in aandelen. Kortom, als u in aandelen belegt op basis van de intrinsieke waarde van een bedrijf en het potentieel om in de toekomst te groeien, gebruikt u een groei-investeringsstrategie.
Groeiinvesteerders onderscheiden zich van strikt waardebeleggers door hun focus op jonge bedrijven die hun potentieel voor aanzienlijke, bovengemiddelde groei hebben laten zien. Groeibeleggers kijken naar bedrijven die herhaaldelijk indicaties van groei en substantiële of snelle stijgingen van het bedrijf en de winst hebben laten zien Winstgevendheidratio's Winstgevendheidratio's zijn financiële maatstaven die door analisten en investeerders worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten (winst) te genereren ten opzichte van omzet, balansactiva, bedrijfskosten en eigen vermogen gedurende een bepaalde periode. Ze laten zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te maken.
De algemene theorie achter groei-investeringen is dat de groei in winst of omzet die een bedrijf genereert, wordt weerspiegeld in een stijging van de aandelenkoersen. In tegenstelling tot waardebeleggers, kopen groeibeleggers vaak aandelen die geprijsd zijn op of hoger dan de huidige intrinsieke waarde van een bedrijf, op basis van de overtuiging dat een aanhoudend hoge groeipercentage de intrinsieke waarde van het bedrijf uiteindelijk zal doen stijgen tot een aanzienlijk hoger niveau, ruim boven het huidige aandeel. prijs van de voorraad.
Favoriete financiële maatstaven die door groeibeleggers worden gebruikt, zijn onder meer de winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel formule (EPS). EPS is een financiële ratio, die de nettowinst die beschikbaar is voor gewone aandeelhouders verdeelt door het gemiddelde aantal uitstaande aandelen over een bepaalde periode. De EPS-formule geeft het vermogen van een bedrijf aan om nettowinst te genereren voor gewone aandeelhouders. , winstmarge en rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf, waarbij het jaarlijkse rendement (nettoresultaat) van een bedrijf wordt gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen (dwz 12%). ROE combineert de winst-en-verliesrekening en de balans terwijl het nettoresultaat of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen. .
Een fusie van waarde en groei
Als u een langetermijnbenadering van beleggen overweegt, kan een fusie van waarde- en groei-investeringen, zoals Buffet zo effectief te werk gaat, uw overweging waard zijn. Er zijn goede redenen om voor deze aandeleninvesteringsstrategieën te kiezen.
Historisch gezien zijn waardeaandelen meestal de aandelen van bedrijven in cyclische cyclische werkloosheid. Cyclische werkloosheid is een soort werkloosheid waarbij de beroepsbevolking afneemt als gevolg van conjunctuurcycli of schommelingen in de economie, zoals recessies (perioden van economische neergang). Wanneer de economie op zijn hoogtepunt is of voortdurend groeit, is het percentage cyclische werkloosheid laag in bedrijfstakken, die grotendeels bestaan uit bedrijven die goederen en diensten produceren waar mensen hun discretionaire inkomen voor gebruiken. De luchtvaartsector is een goed voorbeeld; mensen vliegen meer als de conjunctuurcyclus een opwaartse trend vertoont en vliegen minder als het naar beneden zwaait, omdat ze respectievelijk meer en minder vrij inkomen hebben. Vanwege seizoensgebondenheid presteren waardeaandelen doorgaans goed op de markt in tijden van economisch herstel en welvaart,maar ze zullen waarschijnlijk achterop raken als een bullmarkt gedurende een lange periode aanhoudt.
Groeiaandelen presteren doorgaans beter wanneer de rente daalt en de winst van bedrijven stijgt. Het zijn ook typisch de aandelen die blijven stijgen, zelfs in de late stadia van een langdurige bullmarkt. Aan de andere kant zijn dit meestal de eerste aandelen die tegen een stootje kunnen als de economie vertraagt.
Een combinatie van groei en waardebeleggen biedt u de mogelijkheid om een hoger rendement op uw investering te behalen en tegelijkertijd een aanzienlijk deel van uw risico te verminderen. Theoretisch gezien, als u zowel een waardebeleggingsstrategie toepast voor het kopen van bepaalde aandelen als een groei-investeringsstrategie voor het kopen van andere aandelen, kunt u optimale inkomsten genereren tijdens vrijwel elke economische cyclus, en zullen eventuele schommelingen in het rendement waarschijnlijker in evenwicht komen met uw gunst na verloop van tijd.
Passief indexbeleggen
Indexbeleggen is een veel passievere vorm van beleggen in vergelijking met beleggen in waarde of groei. Het kost de investeerder dus veel minder werk en strategievorming. Indexbeleggen zorgt voor een ruime spreiding van het geld van een belegger tussen verschillende soorten aandelen, in de hoop hetzelfde rendement te weerspiegelen als de algemene aandelenmarkt. Een van de belangrijkste voordelen van indexbeleggen is dat veel onderzoeken hebben aangetoond dat weinig strategieën voor het uitkiezen van individuele aandelen op de lange termijn beter presteren dan indexbeleggen.
Een indexbeleggingsstrategie wordt meestal gevolgd door te beleggen in beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen Exchange Traded Fund (ETF) Een Exchange Traded Fund (ETF) is een populair beleggingsinstrument waarbij portefeuilles flexibeler en gediversifieerd kunnen worden over een breed scala van beschikbare activaklassen. Lees deze gids om meer te weten te komen over verschillende soorten ETF's. die zijn ontworpen om de prestaties van een grote aandelenindex zoals de S&P 500 of de FTSE 100 weer te geven.
Waar het op neerkomt - Uw eigen weg vinden
Elke belegger moet zijn eigen persoonlijke beleggingsstrategieën ontdekken die het beste passen bij zijn individuele wensen of behoeften, en ook bij zijn beleggingspersoonlijkheid. Het kan zijn dat het combineren van de drie hier besproken benaderingen het beste voor u werkt.
De beleggingsstrategie of -strategieën die u toepast, zullen in de loop van uw leven vaak veranderen naarmate uw financiële situatie en doelen veranderen. Wees niet bang om de zaken een beetje door elkaar te schudden en de manieren waarop u belegt te diversifiëren, maar streef ernaar om altijd een goed beeld te houden van wat uw beleggingsaanpak inhoudt en hoe dit waarschijnlijk uw portefeuille en uw financiën zal beïnvloeden.
Lees meer over beleggen:
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
- Beleggingsmethoden Beleggingsmethoden Deze gids en een overzicht van beleggingsmethoden beschrijft de belangrijkste manieren waarop beleggers geld proberen te verdienen en risico's op de kapitaalmarkten proberen te beheren. Een belegging is een actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling het op een later tijdstip te verkopen voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten). of dividenden).
- Technische analyse - een startersgids Technische analyse - een beginnershandleiding Technische analyse is een vorm van investeringswaardering waarbij prijzen uit het verleden worden geanalyseerd om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
- Cryptocurrency Cryptocurrency Cryptocurrency is een vorm van digitale valuta die is gebaseerd op blockchain-netwerken. Cryptocurrency zoals Bitcoin en Ethereum worden algemeen geaccepteerd.
