Financiële intermediairs in de economie houden zich intensief bezig met het opnemen en verstrekken van leningen, en de nettorentemarge is het nettovoordeel van de kredietverlening.
De nettorentemarge is het verschil tussen de gegenereerde rente-inkomsten en het bedrag aan rente dat wordt uitbetaald aan kredietverstrekkers. Het is een branchespecifieke winstgevendheidratio Winstgevendheidsratio's Winstgevendheidsratio's zijn financiële maatstaven die door analisten en investeerders worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten (winst) te genereren in verhouding tot de omzet, balansactiva, bedrijfskosten en eigen vermogen te meten en te evalueren gedurende een bepaalde periode. Ze laten zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te maken voor banken en andere financiële instellingen die rentedragende activa uitlenen.
Overzicht
- De nettorentemarge is een maatstaf voor de winstgevendheid van banken en financiële instellingen. Het verwijst naar het verschil tussen ontvangen rente en betaalde rente.
- Rentetarieven in de economie hebben een aanzienlijke invloed op de financiële nettorentemarge.
- Een positieve nettorentemarge geeft aan dat de bank efficiënt investeert, terwijl een negatieve nettorentemarge inefficiënt investeren impliceert.
Formule nettorentemarge
Rentebaten
Renteopbrengsten worden gegenereerd door rentebetalingen die de bank ontvangt over uitstaande leningen. Het bestaat uit kredietlijnen en leningen op de balans van de financiële instelling.
Rentekosten
Rentelasten zijn de prijs die de kredietgever bij een financieringstransactie aan de kredietnemer in rekening brengt. Het zijn de kosten om geld te lenen. Het is de rente die zich opbouwt over uitstaande verplichtingen. Bekende voorbeelden zijn onder meer klantendeposito's en groothandelsfinanciering.
Gemiddeld verdiende activa
De verdienende activa van een bedrijf zijn investeringen die inkomsten opleveren zonder enige aanzienlijke inspanning van de eigenaar. Sommige populaire verdienende activa zijn aandelen, obligaties Obligaties Obligaties zijn vastrentende effecten die worden uitgegeven door bedrijven en overheden om kapitaal aan te trekken. De emittent van de obligatie leent kapitaal van de obligatiehouder en betaalt hem gedurende een bepaalde periode vaste (of variabele) rentevoet. , depositocertificaten, nota's, enz.
Om het gemiddelde verdiende vermogen te berekenen, neemt u eenvoudig het gemiddelde van het begin- en eindvermogen.
Voorbeeld van een negatieve nettorentemarge
In het boekjaar heeft Bank A $ 4 miljoen aan rente geïnd van haar klanten. In dezelfde periode moest Bank A $ 8 miljoen aan rente betalen aan een herverzekeringsmaatschappij. Herverzekeringsmaatschappijen. Herverzekeraars, ook wel herverzekeraars genoemd, zijn bedrijven die verzekeringen verstrekken aan verzekeringsmaatschappijen. Met andere woorden, herverzekeringsmaatschappijen zijn bedrijven die verzekeringsverplichtingen ontvangen van verzekeringsmaatschappijen. . Het gemiddelde verdiende vermogen van Bank A in het fiscale jaar bedroeg $ 20 miljoen.
Een nettorentemarge van -20% geeft aan dat Bank A meer geld verliest dan zij verdient met haar eigen investeringen. Daarom werd het kapitaal van Bank A inefficiënt gebruikt.
Voorbeeld van een positieve nettorentemarge
In het boekjaar heeft Bank B $ 8 miljoen aan rente geïnd van haar klanten. In dezelfde periode moest Bank B $ 4 miljoen aan rente betalen aan een herverzekeringsmaatschappij. Het gemiddelde verdiende vermogen van Bank B in het fiscale jaar was $ 20 miljoen.
Een nettorentemarge van 20% geeft aan dat Bank B meer geld verdient met het ontvangen van rentebetalingen dan met het betalen van rente. Daarom werd het kapitaal van Bank B efficiënt gebruikt.
Rentetarieven in de economie en de nettorentemarge
De nettorentemarge van financiële intermediairs is direct gerelateerd aan rentetarieven in de economie. Rentetarieven in de economie bewegen volgens de conjunctuurcyclus van de economie. Een belangrijke factor in de netto rentemarge is of er meer vraag is naar lenen of sparen.
Lage rentetarieven
Lage rentetarieven in de economie leiden tot grotere nettorentemarges voor financiële intermediairs. Wanneer de marktrente dalen, dalen de financieringskosten van banken snel ten opzichte van hun rentebaten, en uiteindelijk nemen de netto rentebaten toe.
Als de rente daalt, neemt de vraag naar leningen toe en neemt het aanbod van deposito's af. Het stimuleert het volume van grotere kredietbedragen en lagere depositovolumes, waardoor de rente-inkomsten verbeteren. Uiteindelijk zullen de nettorentemarges drastisch toenemen en in de loop van de tijd geleidelijk afnemen.
Hoge rentetarieven
Hoge rentetarieven in de economie leiden tot kleinere nettorentemarges voor financiële intermediairs. Als de marktrente stijgt, stijgen de financieringskosten van de banken snel ten opzichte van hun rentebaten en zullen de netto rentebaten dalen.
Als de rentetarieven stijgen, is er vraag naar spaarrekeningen. Spaarrekening Een spaarrekening is een typische rekening bij een bank of een kredietvereniging waar een individu geld kan storten, veiligstellen of opnemen wanneer dat nodig is. Een spaarrekening betaalt meestal wat rente over deposito's, hoewel de rente vrij laag is. stijgt ten opzichte van leningen, en de netto rentemarge daalt. Het is omdat de bank meer rentebetalingen zal ontvangen dan te ontvangen rente.
Netto rentespread vs. netto rentemarge
De nettorenteverschil is het nominale gemiddelde tussen de rentetarieven voor leningen en leningen. Het houdt er echter geen rekening mee dat het verdienen van activa en de geleende middelen kunnen verschillen in termen van samenstelling en volume van instrumenten. Als alternatief is de nettorentemarge een winstgevendheidsmaatstaf die de rentebaten van een bank contrasteert met de betalingen aan klanten.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Financieel intermediair Financieel intermediair Een financiële intermediair verwijst naar een instelling die optreedt als tussenpersoon tussen twee partijen om een financiële transactie te faciliteren. De instellingen die gewoonlijk financiële intermediairs worden genoemd, zijn onder meer commerciële banken, investeringsbanken, onderlinge fondsen en pensioenfondsen.
- Verwacht rendement Verwacht rendement Het verwachte rendement op een investering is de verwachte waarde van de kansverdeling van mogelijke rendementen die het aan investeerders kan opleveren. Het rendement op de investering is een onbekende variabele met verschillende waarden die zijn gekoppeld aan verschillende waarschijnlijkheden.
- Rentebaten Rentebaten Rentebaten zijn het bedrag dat aan een entiteit wordt betaald om haar geld te lenen of om een andere entiteit haar fondsen te laten gebruiken. Op grotere schaal zijn rente-inkomsten het bedrag dat wordt verdiend met het geld van een investeerder dat hij in een investering of project steekt.
- Jaarlijks percentage (APR) Jaarlijks percentage (APR) Het jaarlijks percentage (APR) is het jaarlijkse rentepercentage dat een persoon moet betalen voor een lening of dat hij op een deposito-rekening ontvangt. Uiteindelijk is APR een eenvoudige percentageterm die wordt gebruikt om het numerieke bedrag uit te drukken dat jaarlijks door een persoon of entiteit wordt betaald voor het voorrecht om geld te lenen.
