Het nominale rendement is het totale rendement dat op een investering wordt verdiend vóór correctie voor eventuele aftrekkingen en premies, zoals investeringskosten, handelskosten, belastingkosten en inflatie Inflatie Inflatie is een economisch concept dat verwijst naar verhogingen van het prijsniveau van goederen gedurende een bepaalde periode. De stijging van het prijsniveau betekent dat de valuta in een bepaalde economie koopkracht verliest (dat wil zeggen dat er minder kan worden gekocht met hetzelfde bedrag). . Het kan worden beschouwd als het “nominale” bedrag van een rendement.
Formule voor het nominale rendement
Inzicht in het nominale rendement
Een rendement is de nettowinst of het nettoverlies op een investering gedurende een bepaalde periode, meestal uitgedrukt als een percentage van de initiële investering.
Het nominale rendement is een eenvoudige rendementsmaatstaf die beleggers een gemakkelijk vergelijkbaar rendement op verschillende investeringen biedt. Het is een eenvoudige maatstaf omdat het meer gecompliceerde factoren wegneemt die van invloed zijn op de prestaties, zoals belastingen en inflatie.
Door gebruik te maken van een nominaal rendement, worden verschillende investeringen met verschillende tijdshorizons en verschillende bijbehorende inflatiepercentages beter vergelijkbaar. Bovendien kunnen investeringen met verschillende fiscale behandelingen gemakkelijker worden vergeleken met het nominale rendement.
Praktisch voorbeeld
U heeft 100 aandelen gekocht die elk $ 15 kosten. Na precies een jaar is de aandelenkoers van elk aandeel $ 22. Ervan uitgaande dat er geen dividenden zijn en geen handelskosten, wat is dan het nominale rendement?
Oorspronkelijke investeringsprijs = $ 15 * 100 aandelen = $ 1.500
Huidige investeringswaarde = $ 22 * 100 aandelen = $ 2.200
Dus (2.200 / 1.500 ) - 1 = 0,4667 of 46,67%
Het kan ook worden berekend aan de hand van de aandelenkoers van slechts één aandeel.
Oorspronkelijke investeringsprijs = $ 15 / aandeel
Huidige investeringswaarde = $ 22 / aandeel
Dus (22/15 ) - 1 = 0,4667 of 46,67%
Nominaal rendement versus reëel rendement
Het nominale niveau van een rendement is afhankelijk van de veranderingen in de koopkracht van geld. Aanpassing van het nominale rendement door inflatie geeft het reële rendement, dat wordt beschouwd als de werkelijke toename van de koopkracht.
Koopkracht kan worden gezien als de hoeveelheid goederen en diensten Producten en diensten Een product is een tastbaar item dat op de markt wordt gebracht voor verwerving, aandacht of consumptie, terwijl een dienst een immaterieel item is dat voortkomt uit dat kan worden gekocht met een vast bedrag. Bij een gestage inflatie kunt u verwachten dat de koopkracht in de loop van de tijd afneemt naarmate goederen en diensten duurder worden.
Bovendien kan het reële rendement het belastingtarief omvatten waaraan de belegger onderworpen is. Door het nominale rendement aan te passen aan het belastingtarief, is het werkelijke rendement dat de belegger ontvangt lager dan het nominale tarief.
Praktisch voorbeeld
U heeft geïnvesteerd in een effect dat over precies één jaar een rendement van 10% oplevert. De inflatie over diezelfde periode is 3%. Negeren van transactiekosten Transactiekosten Transactiekosten zijn gemaakte kosten die geen enkele deelnemer aan de transactie toekomen. Het zijn verzonken kosten als gevolg van economische handel op een markt. In de economie is de theorie van transactiekosten gebaseerd op de aanname dat mensen worden beïnvloed door competitief eigenbelang. , belastingen of andere uitgaven:
Wat is het nominale rendement?
Het nominale rendement is gewoon 10% of het totale rendement van de investering zonder rekening te houden met inflatie.
Wat is het werkelijke rendement?
Het reële rendement is 7% (10% - 3%), het voor inflatie gecorrigeerde rendement. In dit voorbeeld is uw koopkracht met 7% gestegen.
Beschouw nu hetzelfde voorbeeld, maar nu bent u onderworpen aan een belastingtarief van 20% over de investering.
Wat is het nominale rendement?
Het nominale rendement is nog steeds 10%; het is het totale rendement van de investering zonder rekening te houden met inflatie en belastingen.
Wat is het werkelijke rendement?
Het werkelijke rendement is nu 5% ; het wordt als volgt berekend:
10% * (1 - 20%) = 8%, dit is het rendement na belastingen van de investering.
Gecorrigeerd voor inflatie (8% - 3%), is het reële rendement 5%. In dit voorbeeld is uw koopkracht met 5% gestegen.
De kwestie met het nominale rendement
Zoals eerder vermeld, is het nominale rendement een simplistisch rendement dat wordt gebruikt om investeringen te vergelijken. Beleggers en besluitvormers moeten echter op hun hoede zijn voor het gebruik van het nominale rendement, aangezien dit niet nauwkeurig het werkelijke rendement weergeeft dat een belegger zal ontvangen.
Bij het nemen van beslissingen doet het nominale rendement er niet toe, investeringen moeten worden geëvalueerd en uiteindelijk vergeleken op het reële rendement en de reële risicopremies. Het overwegen van belastingen, inflatie en andere kosten is belangrijk bij het bepalen van de optimale investering.
Bijvoorbeeld, investeringsfondsen Real Estate Investment Trust (REIT) Een vastgoedbeleggingstrust (REIT) is een investeringsfonds of effect dat belegt in inkomsten genererend onroerend goed. Het fonds wordt beheerd door en is eigendom van een vennootschap van aandeelhouders die geld bijdragen om te investeren in commercieel vastgoed, zoals kantoor- en appartementsgebouwen, magazijnen, ziekenhuizen, winkelcentra, studentenhuisvesting, hotels zijn investeringsvehikels die doorgaans een gunstige fiscale behandeling krijgen. Als het nominale rendement van de beleggingsfondsen wordt vergeleken met andere beleggingen, kan het lijken alsof dit een slechter rendement oplevert. In werkelijkheid zal het investeringsfonds echter een groter reëel rendement voor investeerders opleveren.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.
Om u te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden en uw carrière ten volle te ontwikkelen, zullen deze aanvullende bronnen zeer nuttig zijn:
- Rendement op jaarbasis Rendement op jaarbasis Rendement op jaarbasis is een manier om het beleggingsrendement op jaarbasis te berekenen. Terwijl we investeren, willen we vaak weten hoeveel we verdienen
- Nominale rentevoet Nominale rentevoet Nominale rentevoet verwijst naar de rentevoet vóór inflatiecorrectie. Het verwijst ook naar het tarief dat is gespecificeerd in het leningscontract zonder
- Koopkrachtpariteit Koopkrachtpariteit Het concept van koopkrachtpariteit (PPP) wordt gebruikt om multilaterale vergelijkingen te maken tussen het nationale inkomen en de levensstandaard van verschillende landen. Koopkracht wordt gemeten aan de hand van de prijs van een bepaalde korf met goederen en diensten. Pariteit tussen twee landen impliceert dus dat een munteenheid in één land zal kopen
- Transactiekosten Transactiekosten Transactiekosten zijn gemaakte kosten die niet ten laste komen van een deelnemer aan de transactie. Het zijn verzonken kosten als gevolg van economische handel op een markt. In de economie is de theorie van transactiekosten gebaseerd op de aanname dat mensen worden beïnvloed door competitief eigenbelang.
