Een lening zonder regres beperkt de activa van een lener die een geldschieter kan gebruiken om het geleende bedrag terug te vorderen in geval van wanbetaling. Als de lener in gebreke blijft met de lening, kan de uitlener alleen achter de activa aan die als onderpand zijn aangewezen. Het wordt gebruikt als een manier om een lening te krijgen en dient als bescherming tegen mogelijk verlies voor de kredietgever als de kredietnemer in gebreke blijft met zijn betalingen. voor de lening. De geldschieter kan niet achter andere activa aan gaan, zoals de persoonlijke rekeningen van de lener, om het totale bedrag van de lening terug te krijgen.
Overzicht:
- Leningen zonder regres leggen de verantwoordelijkheid bij de kredietgever: als de kredietnemer in gebreke blijft, kan de kredietgever alleen aanspraak maken op de activa die door de lening worden gedekt.
- Non-recourse leningen zijn moeilijker te verkrijgen en komen moeilijker in aanmerking omdat de kredietverstrekker het grootste deel van het risico neemt.
- De meeste leningen zonder regres worden geleverd met de 'bad boy carve out'-waarschuwing, wat betekent dat als de lener nalatig is of zichzelf een verkeerde voorstelling geeft, de lening automatisch een regreslening wordt.
Leningen zonder regres versus regresleningen
Leningen zonder regres, zoals hierboven beschreven, betekenen dat de kredietgever alleen achter de activa kan / kunnen gaan die door de lening zelf worden gedekt als de kredietnemer in gebreke blijft. Het zijn meestal leningen met betrekking tot onroerend goed. Als het onroerend goed is opgericht en een bepaald soort inkomen genereert - bijvoorbeeld als het een appartementencomplex is met maandelijkse huurinkomsten - kan het passend zijn dat de geldschieter het onroerend goed behoudt en maandelijkse huurbetalingen blijft binnenhalen. Het kan zijn dat de geldschieter het onroerend goed wil verkopen. In elk geval mag de kredietgever bij wanbetaling geen andere activa van de kredietnemer verkrijgen dan de activa die als onderpand voor de lening zijn verpand.
Regresleningen Regreslening (schuld) Een regreslening - ook wel regresschuld genoemd - is een soort lening die de lener 100% aansprakelijk maakt voor een eventueel openstaand saldo. Als de marktwaarde van het actief lager is dan het geleende bedrag, kan de geldgever achter andere activa van de lener aan gaan om het extra verlies te compenseren. Dit geldt zelfs als de andere activa niet als onderpand voor de lening werden gebruikt. , aan de andere kant, leg alle verantwoordelijkheid bij de lener. Als de lener in gebreke blijft met de lening, heeft de geldschieter het recht om alle activa die als onderpand voor de lening worden gebruikt, in beslag te nemen en ook om achter de andere activa en persoonlijke rekeningen van de lener te gaan. De geldschieter kan zelfs beslag leggen op het loon van de lener totdat de resterende schuld is betaald.
Leningen zonder regres verkrijgen
Het is duidelijk dat het grootste deel van het risico en de blootstelling bij non-recourse leningen bij de kredietverstrekker berust. Als het actief dat als onderpand wordt gebruikt in waarde daalt terwijl het in het bezit is van de lener en de lener in gebreke blijft, dan is het de plicht van de uitlener om met het verloren geld te komen.
Daarom zijn non-recourse leningen veel moeilijker te verkrijgen en komen ze voor. Commerciële kredietverstrekkers verstrekken vaak alleen non-regresleningen om bepaalde soorten onroerend goed te financieren en alleen aan bijzonder waardige kredietnemers. Stabiele financiën en een uitstekende kredietscore FICO-score Een FICO-score, beter bekend als kredietscore, is een driecijferig getal dat wordt gebruikt om te beoordelen hoe waarschijnlijk het is dat een persoon het krediet terugbetaalt als het individu een creditcard krijgt of als een geldschieter hen geld leent. FICO-scores worden ook gebruikt om het rentetarief te bepalen voor elk verstrekt krediet, twee belangrijke factoren waar een geldschieter naar kijkt voordat hij een lening zonder verhaal overweegt.
Een andere belangrijke factor overwogen? De verdiengeschiedenis / winstpotentieel van een woning. De geldverstrekker moet onder meer afwegen waarvoor het pand is gebruikt, waarvoor het zal worden gebruikt en waar het zich bevindt.
Ongeacht de bovengenoemde factoren, dragen non-recourse leningen vanwege het enorme risico voor geldverstrekkers een hogere rente dan regresleningen om de kredietgever te compenseren voor het extra risico.
Bad Boy Carve Outs
Kredietverstrekkers hebben één voordeel bij het aanbieden van non-recourse leningen - zoiets als 'the bad boy carve out'. De bad boy carve out verwijst naar een clausule die aan bijna alle non-recourse leningen is gekoppeld. In het geval dat de lener frauduleuze activiteiten uitvoert of zichzelf op enigerlei wijze verkeerd voorstelt, wordt de non-recourse lening een volledige regreslening en kan de uitlener in geval van wanbetaling achter elk van de activa van de lener aan gaan. Activiteit die de 'bad boy carve out'-clausule kan activeren, omvat:
- Faillissementsverklaring Faillissement Faillissement is de juridische status van een menselijke of niet-menselijke entiteit (een bedrijf of een overheidsinstantie) die niet in staat is om zijn uitstaande schulden aan crediteuren terug te betalen. opzettelijk
- Het vervalsen van hun financiële draagkracht / vermogen om de lening terug te betalen
- Het niet handhaven van voldoende verzekeringsdekking op het terrein
- Geen onroerendgoedbelasting betalen
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Schuldenconvenant Schuldenconvenanten Schuldconvenanten zijn beperkingen die kredietverstrekkers (schuldeisers, schuldeisers, investeerders) stellen aan leningsovereenkomsten om het handelen van de lener (schuldenaar) te beperken.
- Niet-renderende activa Niet-renderende activa Een niet-renderende activa (NPA) is een classificatie die door financiële instellingen wordt gebruikt voor leningen en voorschotten waarvan de hoofdsom achterstallig is en waarvoor geen
- Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling is de kans dat een kredietnemer in gebreke blijft bij het terugbetalen van zijn lening en wordt gebruikt om het verwachte verlies van een investering te berekenen.
- Kortlopende lening Kortlopende lening Een kortlopende lening is een type lening dat wordt verkregen om een tijdelijke persoonlijke of zakelijke kapitaalbehoefte te ondersteunen. Omdat het een soort krediet is, gaat het om een geleend kapitaalbedrag en rente die op een bepaalde vervaldatum moet worden betaald, meestal binnen een jaar na het verkrijgen van de lening.
