Wat is Mark to Market?

De term mark-to-market verwijst naar een methode waarmee de reële waarde van rekeningen die onderhevig zijn aan periodieke schommelingen, kan worden gemeten. dwz activa en passiva. Het doel is om van tijd tot tijd een inschatting te maken van de huidige financiële situatie van een bedrijf of instelling. Hierbij wordt rekening gehouden met de heersende marktomstandigheden.

Mark to Market

De mark-to-market-methode kan ook op financiële markten worden gebruikt om de huidige en reële marktwaarde van beleggingen zoals futures en onderlinge fondsen te tonen. Beleggingsfondsen Een beleggingsfonds is een pool van geld die van veel beleggers wordt verzameld met het doel om in te beleggen. aandelen, obligaties of andere effecten. Beleggingsfondsen zijn eigendom van een groep investeerders en worden beheerd door professionals. Lees meer over de verschillende soorten fondsen, hoe ze werken en de voordelen en afwegingen om erin te beleggen.

In vergelijking met historische kostprijsberekening kan waardering tegen marktwaarde een nauwkeuriger weergave zijn van de waarde van de activa van een bedrijf of instelling. Het is omdat, volgens de eerste methode, de waarde van de activa moet worden gehandhaafd tegen de oorspronkelijke aankoopprijs.

Bij de laatste methode wordt de waarde van het actief echter gebaseerd op het bedrag waarvoor het in de heersende marktomstandigheden kan worden ingewisseld. De mark-to-market-methode geeft echter niet altijd het meest nauwkeurige cijfer van de werkelijke waarde van een actief weer, vooral tijdens perioden waarin de markt wordt gekenmerkt door een hoge volatiliteit Volatiliteit Volatiliteit is een maatstaf voor de snelheid van schommelingen in de prijs van een effect na een tijdje. Het geeft het risiconiveau aan dat is verbonden aan de prijsveranderingen van een effect. Beleggers en handelaren berekenen de volatiliteit van een effect om variaties in de prijzen uit het verleden te beoordelen.

Overzicht

  • De term mark-to-market verwijst naar een methode waarmee de reële waarde van rekeningen die onderhevig zijn aan periodieke schommelingen, kan worden gemeten.
  • In vergelijking met historische kostenberekening kan waardering tegen marktwaarde een nauwkeuriger weergave zijn van de waarde van de activa die door dat bedrijf of die instelling worden aangehouden.
  • Mark-to-market wordt gebruikt in persoonlijke rekeningen, financiële diensten, verkoop van goederen en zelfs op de effectenmarkt.

Waarom is Mark to Market nodig?

In de financiële dienstverlening is er altijd een kans dat leners hun leningen niet kunnen aflossen. In geval van wanbetaling moeten de leningen worden gekwalificeerd als dubieuze debiteuren of niet-renderende activa Niet-renderende activa Een niet-renderende activa (NPA) is een classificatie die door financiële instellingen wordt gebruikt voor leningen en voorschotten waarvan de hoofdsom achterstallig is en waarop nr. Het betekent dat het bedrijf de waarde van de activa moet afwaarderen door een rekening aan te maken met de naam "vergoeding voor oninbare vorderingen" of andere voorzieningen. Het is meestal bekend als een tegenactiva-rekening.

Voor bedrijven die goederen verkopen, is het gebruikelijk om klanten kortingen aan te bieden. Het wordt meestal gedaan om snel debiteuren te innen. Naast het boeken van een afschrijving van zijn debiteuren, zou het bedrijf ook een krediet moeten boeken op zijn rekening voor verkoopopbrengsten. Het moet gebaseerd zijn op een schatting van het aantal klanten dat waarschijnlijk een korting zal accepteren.

Bij de boekhouding van individuen wordt de marktwaarde geacht gelijk te zijn aan de vervangingswaarde voor een bepaald actief. De verzekering voor een huiseigenaar omvat bijvoorbeeld vaak de waarde van zijn huis voor het geval hij zijn huis moet herbouwen. De nieuwe prijs wijkt af van de historische kostprijs van de woning of de oorspronkelijke prijs die voor de woning is betaald.

Op de effectenmarkt wordt fair value accounting gebruikt om de huidige marktwaarde van het effect weer te geven in plaats van de boekwaarde ervan. Dit wordt gedaan door de prijzen en transacties op een rekening of portefeuille vast te leggen.

Voorbeeld van Mark to Market

Beschouw een situatie waarin een boer een shortpositie inneemt in 10 rijstfuturescontracten Futurescontracten Een futurescontract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggend actief te kopen of verkopen voor een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. . Het wordt gedaan om zich in te dekken tegen de trend van dalende grondstoffenprijzen op de huidige markten.

Elk contract vertegenwoordigt 100 schepels rijst. Zo dekt de boer zich in tegen een prijsdaling op 1000 schepel rijst. De prijs van elk contract is $ 10. De rekening van de boer zou dus worden geregistreerd als $ 10.000 ($ 10 x 1.000 schepel rijst).

Aangezien de boer een shortpositie heeft in de rijstfutures, is er bij een daling van de waarde van het contract sprake van een stijging van de rekening. Evenzo, als er een stijging van de waarde van de futures is, zal er een resulterende daling van zijn rekening zijn.

Op dag 2 steeg de waarde van de futures bijvoorbeeld met $ 0,5 ($ 10,5 - $ 10). Het verlies voor die dag werd dus geregistreerd op $ 500 ($ 0,5 x 1.000). Het bedrag wordt vervolgens afgetrokken van het saldo van de boer.

Aan de andere kant wordt dezelfde rekening toegevoegd aan de rekening van de handelaar aan de andere kant van de transactie. Dit komt doordat de handelaar een longpositie heeft in dezelfde futures.

DagFutures-prijsVerandering in waardeWinst / verliesCumulatieve winst / verliesAccountsaldo
1$ 10---10.000
2$ 10,50+0,50-500-5009.500
3$ 10,30-0,20+200-3009.700
4$ 9,40-0,70+700+40010.400
5$ 8,70-0,70+700+11011.100

Aanvullende bronnen

Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:

  • At Par At Par De term "at par" betekent "tegen nominale waarde." Par-waarden zijn normaal gesproken constant, in tegenstelling tot marktprijzen, die fluctueren met de vraag van de consument en
  • Ballpark-figuur Ballpark-figuur Een ballpark-figuur is een nauwkeurige schatting van de werkelijke waarde van een variabele. Het wordt meestal berekend met behulp van een eenvoudige benadering in plaats van rond de

Tegenactiva Tegenactiva Een tegenactief is een activarekening waarbij het saldo van de rekening een nul- of een creditsaldo zal zijn. Een tegenactiva-rekening compenseert het saldo op de respectieve activarekening waarmee deze is gepaard. Een normale activarekening heeft een debetsaldo, terwijl een tegenactiva-rekening een krediet heeft.

  • Spotprijs Spotprijs De spotprijs is de huidige marktprijs van een waardepapier, valuta of grondstof die kan worden gekocht / verkocht voor onmiddellijke vereffening. Met andere woorden, het is de prijs waartegen de verkopers en kopers een actief op dit moment waarderen.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022