Groeiaandelen zijn aandelen die een aanzienlijk hoger groeipercentage bieden in tegenstelling tot het gemiddelde groeipercentage dat op de markt heerst. Het betekent dat een groeiaandeel sneller groeit dan het gemiddelde aandeel op de markt en daardoor sneller winst genereert.
Kenmerken van groeiaandelen
1. Hoge groeisnelheid
Zoals hun naam suggereert, vertonen groeiaandelen doorgaans een aanzienlijk hogere groeisnelheid dan het gemiddelde marktgroeipercentage. Het impliceert dat de aandelen sneller groeien dan de gemiddelde voorraad op de markt.
2. Laag of nul dividend
Groeiaandelen betalen meestal ofwel lage dividenden of helemaal geen dividenden. Het is omdat groeibedrijven in een zeer snel tempo groeien en daarom doorgaans hun ingehouden winsten willen herinvesteren Ingehouden winsten De formule voor ingehouden winsten vertegenwoordigt alle geaccumuleerde nettowinst gesaldeerd door alle aan aandeelhouders uitgekeerde dividenden. Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de winst van het bedrijf dat niet als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herinvestering in het bedrijf om het inkomstengenererende vermogen van het bedrijf te vergroten.
3. Concurrentievoordeel
Groeibedrijven vertonen doorgaans een aanzienlijk hogere groeisnelheid omdat ze de neiging hebben om een soort concurrentievoordeel te hebben. Concurrentievoordeel Een concurrentievoordeel is een eigenschap waarmee een bedrijf beter kan presteren dan zijn concurrenten. Concurrentievoordelen stellen een bedrijf in staat om te behalen ten opzichte van andere bedrijven in dezelfde branche. Het concurrentievoordeel geeft groeibedrijven een uniek verkoopvoorstel (USP), waardoor ze beter kunnen verkopen en groeien dan andere bedrijven binnen dezelfde branche.
4. Loyaal consumentenbestand
Omdat groeibedrijven een concurrentievoordeel hebben ten opzichte van andere bedrijven in de branche, hebben ze de neiging te genieten van een loyale, groeiende klantenbasis. De USP die dergelijke bedrijven ten opzichte van hun concurrenten genieten, zorgt voor een constant groeiende consumentenbasis, wat bijdraagt aan hun toenemende groeipercentage.
5. Opbrengsten
Aangezien groeiaandelen ofwel zeer lage ofwel geen dividend uitkeren, verdienen beleggers op korte termijn niet veel met hun beleggingen. De vooruitzichten op lange termijn zijn echter totaal anders. Beleggers kunnen substantiële inkomsten genereren door middel van meerwaarden. Kapitaalwinstopbrengst Kapitaalwinstopbrengst (CGY) is de prijsstijging op een investering of een effect uitgedrukt als een percentage. Omdat de berekening van Capital Gain Yield de marktprijs van een effect in de loop van de tijd omvat, kan deze worden gebruikt om de fluctuatie in de marktprijs van een effect te analyseren. Zie berekening en voorbeeld, nadat u groeibedrijven hebt gezien die in de loop der jaren een tweevoudige, drievoudige of meervoudige groei doormaken.
6. Risicofactor
Investeringen brengen altijd een zeker risico met zich mee. Een dergelijk feit is ook niet vreemd aan groeiaandelen. Hoewel groeiaandelen een zeer aantrekkelijke investeringsoptie zijn en op lange termijn aanzienlijke winsten kunnen genereren, draagt de mate van onzekerheid die hen op korte termijn omringt bij aan een hoge risicofactor.
Die onzekerheid komt voort uit het feit dat groeiaandelen doorgaans weinig of geen dividend uitkeren. De investeerder profiteert dus alleen op de lange termijn van de investering, mits het bedrijf goed presteert. In het zeldzame geval dat het bedrijf niet presteert, kan de belegger verliezen lijden. Daarom is er, zoals bij elke investering, een risicofactor verbonden aan groeiaandelen.
Illustratieve voorbeelden
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Amazon wordt door de jaren heen beschouwd als een van de best presterende, succesvolle groeiaandelen, zoals men kan zien aan het enorme en aanhoudende succes van de gigantische online retailer door de jaren heen.
2. Facebook (FB)
Facebook is een ander groeibedrijf dat de afgelopen jaren enorm succesvol is geweest. Hoewel het ooit het populairste groeiaandeel was, heeft Facebook de afgelopen jaren te kampen met tegenslagen met betrekking tot gegevensprivacykwesties, schending van privacyrechten en andere kwesties. Ondanks de vele uitdagingen blijft Facebook een van de meest succesvolle groeiaandelen, met een steeds hoger groeitempo.
3. Apple Inc. (AAPL)
Apple is door de jaren heen weer een van de meest gewilde groeiaandelen. Apple is in staat geweest om in een zeer snel tempo een continue, stijgende groei te realiseren, voornamelijk dankzij een zeer trouwe klantenbasis. Het bedrijf houdt toezicht op een merk waar consumenten zich bij willen aansluiten - niet alleen een product, maar het merk in zijn geheel. Bovendien geven unieke en hoogwaardige producten en constante innovatie Apple een concurrentievoordeel ten opzichte van zijn concurrenten.
4. Netflix (NFLX)
Netflix voegt zich bij onze lijst met winstgevende groeiaandelen. Net als de eerder genoemde groeibedrijven, begon de online streaminggigant klein, maar werkte hij goed in het verwerven van een loyaal, groeiend consumentenbestand en het aanbieden van streamingdiensten. Omdat het bedrijf de eerste was die dergelijke diensten aanbood, genoot het een concurrentievoordeel ten opzichte van andere marktdeelnemers, geholpen door een reeds gevestigde loyale klantenbasis. Daarom kon Netflix net zo aanzienlijk groeien als het deed.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Beleid voor constant dividendbetalingsratio Beleid voor constant dividendbetalingsratio Een beleid van constante dividendbetalingsratio is een dividendbeleid waarbij het percentage van de inkomsten dat in de vorm van dividenden wordt uitgekeerd constant wordt gehouden. Met andere woorden: bij een constant dividenduitkeringsbeleid wordt hetzelfde aandeel van de uitbetaalde inkomsten gehandhaafd als dividenden aan aandeelhouders.
- Aandelenbeleggen: een gids voor groei-investeringen Aandelenbeleggen: een gids voor groei-investeringen Beleggers kunnen profiteren van nieuwe groei-investeringsstrategieën om nauwkeuriger in te spelen op aandelen of andere investeringen die een bovengemiddeld groeipotentieel bieden.
- Technische analyse: een handleiding voor beginners Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
- Waardepropositie Waardepropositie Waardepropositie is een belofte van waarde die door een bedrijf wordt uitgesproken en waarin de voordelen van het product of de dienst van het bedrijf worden samengevat en hoe deze worden geleverd
