Wat is de equivalente jaarlijkse lijfrente?

Equivalent Annual Annuity (of EAA) is een methode om projecten met verschillende looptijden te evalueren. Traditionele metriek voor winstgevendheid van projecten, zoals NPV NPV Formula Een gids voor de NPV-formule in Excel bij het uitvoeren van financiële analyses. Het is belangrijk om precies te begrijpen hoe de NPV-formule werkt in Excel en de wiskunde erachter. NPV = F / [(1 + r) ^ n] waarbij, PV = huidige waarde, F = toekomstige betaling (cashflow), r = disconteringsvoet, n = het aantal perioden in de toekomst, IRR intern rendement ( IRR) Het interne rendement (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend. of terugverdientijd Terugverdientijd De terugverdientijd geeft aan hoe lang het duurt voordat een bedrijf een investering terugverdient.een zeer waardevol perspectief bieden op hoe financieel levensvatbare projecten in het algemeen zijn. Equivalente jaarlijkse lijfrente is een maatstaf die wordt gebruikt om te bepalen hoe financieel efficiënt projecten zijn.

Equivalente jaarlijkse lijfrente

Hoe kunnen we de equivalente jaarlijkse lijfrente berekenen?

EAA egaliseert in wezen alle kasstromen en genereert een enkele gemiddelde kasstroom voor alle perioden die (indien verdisconteerd) gelijk is aan de NPV van het project. EAA wordt berekend met behulp van de volgende formule:

Equivalente jaarlijkse lijfrente

Waar:

r - Project discontovoet (WACC)

NPV - Netto contante waarde NPV Formule Een gids voor de NPV-formule in Excel bij het uitvoeren van financiële analyses. Het is belangrijk om precies te begrijpen hoe de NPV-formule werkt in Excel en de wiskunde erachter. NPV = F / [(1 + r) ^ n] waarbij, PV = huidige waarde, F = toekomstige betaling (cashflow), r = discontovoet, n = het aantal perioden in de toekomst van projectkasstromen

n - levensduur van het project (in jaren)

Voorbeeld van equivalente jaarlijkse lijfrente

Stel dat Sally's Donut Shop overweegt een van de twee machines aan te schaffen. Machine A is een deegmengmachine met een gebruiksduur van 6 jaar. Gedurende deze tijd zal de machine Sally in staat stellen aanzienlijke kostenbesparingen te realiseren en vertegenwoordigt een NCW van $ 4 miljoen. Machine B is een suikerglazuurmachine met een gebruiksduur van 4 jaar. Gedurende deze tijd zal de machine Sally in staat stellen ijsafval te verminderen en vertegenwoordigt een NPV van $ 3 miljoen. Sally's donuts hebben een kapitaalkostenvergoeding van 10%. In welke machine moet Sally investeren?

Met behulp van de Equivalent Annual Annuity-methode:

Equivalente jaarlijkse lijfrente

Dit EAA-nummer vertelt ons wat de gemiddelde cashflow van elke machine zal zijn, gegeven hun NPV's en gebruiksduur. Met behulp van de EAA-methode zien we dat Machine B een hogere EAA heeft. Daarom raden we Sally's aan om in deze machine te investeren. Een andere manier om aan EAA te denken, is dat het de financiële efficiëntie van elk project meet (dwz de gemiddelde jaarlijkse cashflow Cashflow Cashflow (CF) is de toename of afname van de hoeveelheid geld die een bedrijf, instelling of individu heeft. In de financiële wereld wordt de term gebruikt om de hoeveelheid contant geld (valuta) te beschrijven die wordt gegenereerd of verbruikt in een bepaalde periode. Er zijn veel soorten CF die het bedrijf zal zien).

Verdere overwegingen

Als we de traditionele NPV-benadering gebruiken, zien we dat Machine A een hogere NPV heeft dan Machine B. Daarom raden we Sally aan om te investeren in Machine A. De machine waarin Sally besluit te investeren, hangt echter af van de situatie en doelstellingen van het bedrijf. Als het bedrijf bijvoorbeeld problemen heeft met het betalen van rentebetalingen op zijn schuld, kan het een betere beslissing zijn om een ​​project te kiezen met een lagere NPV maar met een hogere gemiddelde cashflow. Als het bedrijf daarentegen financieel gezond is, kan het gaan met het hoogste NPV-project de beste keuze zijn, aangezien dit het grootste financiële voordeel oplevert.

Meer middelen

Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg over Equivalent Annual Annuity. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Raadpleeg de volgende financiële bronnen voor meer informatie over gerelateerde onderwerpen:

  • WACC WACC WACC is de gewogen gemiddelde kapitaalkosten van een bedrijf en vertegenwoordigt de gemengde kapitaalkosten, inclusief eigen vermogen en schulden. De WACC-formule is = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Deze gids geeft een overzicht van wat het is, waarom het wordt gebruikt, hoe het moet worden berekend, en biedt ook een downloadbare WACC-calculator
  • Kosten van schulden Kosten van schulden De kosten van schulden zijn het rendement dat een bedrijf biedt aan zijn debiteuren en crediteuren. Kosten van schulden worden gebruikt in WACC-berekeningen voor waarderingsanalyses.
  • Kosten van eigen vermogen Kosten van eigen vermogen De kosten van eigen vermogen is het rendement dat een aandeelhouder nodig heeft om in een bedrijf te investeren. Het vereiste rendement is gebaseerd op het risiconiveau dat aan de investering is verbonden
  • Tijdswaarde van geld Tijdswaarde van geld De tijdswaarde van geld is een fundamenteel financieel concept dat inhoudt dat geld in het heden meer waard is dan hetzelfde geldbedrag dat in de toekomst moet worden ontvangen. Dit is waar omdat geld dat u op dit moment heeft, kan worden geïnvesteerd en rendement kan opleveren, waardoor er in de toekomst een groter bedrag wordt gecreëerd. (Ook met toekomst

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022