De winstopbrengst is een financiële ratio Financiële ratio's Financiële ratio's worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit financiële overzichten om zinvolle informatie te krijgen over een bedrijf dat de relatie beschrijft van de LTM LTM (Last Twelve months) LTM (Last Twelve months) , ook wel bekend als achterlopende of voortschrijdende twaalf maanden, is een tijdsbestek dat vaak wordt gebruikt in verband met financiële ratio's zoals inkomsten of rendement op eigen vermogen (ROE), om de prestaties van een bedrijf tijdens de onmiddellijk voorafgaande periode van 12 maanden te evalueren. winst per aandeel Winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van het bedrijf te bepalen. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel aan de aandelenkoers van het bedrijf per aandeel.De winstopbrengst is de omgekeerde verhouding tot de koers-winstverhouding (P / E). Koers-winstverhouding De koers-winstverhouding (P / E-ratio) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel. Het geeft investeerders een beter idee van de waarde van een bedrijf. De K / W geeft de verwachtingen van de markt weer en is de prijs die u per eenheid huidige (of toekomstige) inkomsten moet betalen. De snelle formule voor Earnings Yield is E / P, winst gedeeld door prijs. Het rendement is een goede ROI ROI-formule (Return on Investment) Return on investment (ROI) is een financiële ratio die wordt gebruikt om het voordeel te berekenen dat een investeerder zal ontvangen in verhouding tot zijn investeringskosten. Het wordt meestal gemeten als het nettoresultaat gedeeld door de oorspronkelijke kapitaalkosten van de investering. Hoe hoger de ratio, hoe groter de verdiende uitkering.metrisch en kan worden gebruikt om het rendement van aandelen te meten.
Uitleg over winstopbrengst
In wezen laat de winstopbrengst zien hoeveel winst per aandeel een bedrijf genereert uit elke dollar die in de aandelen van het bedrijf wordt geïnvesteerd. In tegenstelling tot zijn tegenhanger in de koers / winst-verhouding, kan het winstrendement geen inzicht geven in de waardering van het aandeel. In plaats daarvan wordt het doorgaans door beleggers gebruikt om het rendement van hun investering te beoordelen. Rendement Het Rendement (ROR) is de winst of het verlies van een investering over een bepaalde periode, vergeleken met de initiële kosten van de investering, uitgedrukt als een percentage. . Deze gids leert de meest voorkomende formules. De ratio kan vooral waardevol zijn bij het vergelijken van potentiële rendementen tussen verschillende effecten.
In sommige gevallen wordt het winstrendement gebruikt om de dividenduitbetalingsratio te berekenen. Dividenduitbetalingsratio Dividenduitbetalingsratio is het bedrag aan dividenden dat aan aandeelhouders wordt uitgekeerd in verhouding tot het totale bedrag van de netto-inkomsten gegenereerd door een bedrijf. Formule, voorbeeld. Bedenk dat de dividenduitkeringsratio het deel van de winst van het bedrijf aangeeft dat als dividend aan zijn aandeelhouders wordt uitgekeerd. De dividenduitkeringsratio kan worden berekend aan de hand van het winstrendement en het dividendrendement. In dit geval is de formule:
Als maatstaf voor het financiële rendement heeft het winstrendement echter nog steeds een paar belangrijke nadelen. De ratio kan bijvoorbeeld extreem volatiel zijn als gevolg van schommelingen in de winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van het bedrijf te bepalen. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel. Het kan ook alleen als indicatief rendement worden gebruikt, aangezien het werkelijke rendement over het algemeen aanzienlijk afwijkt.
Formule voor winstopbrengst
Wiskundig gezien wordt de formule om het inkomstenrendement te berekenen op de volgende manier uitgedrukt:
Daarnaast is er een aangepaste versie van de formule die rekening houdt met verschillen in de kapitaalstructuur en belastingtarieven tussen bedrijven. De aangepaste formule voor het berekenen van het inkomstenrendement is:
Praktisch voorbeeld
John heeft een aandelenportefeuille. Onlangs heeft hij twee aandelen geïdentificeerd die aan zijn portefeuille kunnen worden toegevoegd, maar John kan er maar één selecteren.
De eerste optie is de aandelen van ABC Corp. die momenteel worden verhandeld tegen $ 8 per aandeel, terwijl de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor de afgelopen periode van twaalf maanden $ 0,35 per aandeel bedroeg. Aan de andere kant wordt de aandelen van XYZ Corp verhandeld tegen $ 45 per aandeel, terwijl de winst per aandeel (EPS) voor dezelfde periode $ 0,65 per aandeel bedroeg.
John kan de meest geschikte aandelen selecteren die aan zijn portefeuille kunnen worden toegevoegd door de rendementen van de twee aandelen te vergelijken met de winstopbrengst. Dus,
De bovenstaande berekeningen laten zien dat elke dollar die wordt geïnvesteerd in de aandelen van ABC Corp. 4 cent genereert, terwijl elke dollar die wordt geïnvesteerd in de aandelen van XYZ Corp. slechts 1,4 cent oplevert.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Abnormale winstwaardering Abnormale winstwaardering De techniek van abnormale winstwaardering beoordeelt de waarde van een bedrijf op basis van twee factoren, namelijk de boekwaarde van het bedrijf en de verwachte winst
- Winstadvies Winstadvies Een winstadvies is de informatie die door het management van een beursgenoteerd bedrijf wordt verstrekt over de verwachte toekomstige resultaten, inclusief schattingen
- Normalisatie Normalisatie De normalisatie van financiële overzichten omvat het aanpassen van niet-recurrente kosten of opbrengsten in financiële overzichten of cijfers, zodat ze alleen de gebruikelijke transacties van een bedrijf weerspiegelen. Jaarrekeningen bevatten vaak uitgaven die niet tot de normale bedrijfsvoering van een bedrijf behoren
- Winstgevendheidsratio's Winstgevendheidsratio's Winstgevendheidsratio's zijn financiële maatstaven die door analisten en investeerders worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten (winst) te genereren in verhouding tot de omzet, balansactiva, bedrijfskosten en eigen vermogen gedurende een bepaalde periode te meten en te evalueren . Ze laten zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te maken
