Een Rate of Return (ROR) is de winst of het verlies van een investering gedurende een bepaalde periode. Met andere woorden, het rendement is de winst. Kapitaalwinstopbrengst Kapitaalwinstopbrengst (CGY) is de prijsstijging op een investering of een waardepapier uitgedrukt als een percentage. Omdat de berekening van Capital Gain Yield de marktprijs van een effect in de loop van de tijd omvat, kan deze worden gebruikt om de fluctuatie in de marktprijs van een effect te analyseren. Zie berekening en voorbeeld (of verlies) vergeleken met de kosten van een initiële investering, meestal uitgedrukt in de vorm van een percentage. Wanneer de ROR positief is, wordt dit als winst beschouwd en wanneer de ROR negatief is, weerspiegelt dit een verlies op de investering.
Video-uitleg van het rendement
Bekijk deze korte video om snel de belangrijkste concepten te begrijpen die in deze gids worden behandeld, inclusief de definitie van het rendement, de formule voor het berekenen van ROR en ROR op jaarbasis en voorbeeldberekeningen.
Formule voor rendement
De standaardformule voor het berekenen van ROR is als volgt:
Houd er rekening mee dat eventuele winsten die worden behaald tijdens de aanhoudingsperiode van de belegging, in de formule moeten worden opgenomen. Als een aandeel bijvoorbeeld $ 10 kost en de huidige prijs $ 15 is met een dividend van $ 1 betaald tijdens de periode, moet het dividend worden opgenomen in de ROR-formule. Het zou als volgt worden berekend:
(($ 15 + $ 1 - $ 10) / $ 10) x 100 = 60%
Voorbeeld van een berekening van het rendement
Adam is een particuliere belegger en besluit 10 aandelen van bedrijf A te kopen tegen een prijs van $ 20 per stuk. Adam houdt twee jaar lang aandelen van bedrijf A. In dat tijdsbestek betaalde bedrijf A jaarlijkse dividenden van $ 1 per aandeel. Nadat Adam ze twee jaar heeft vastgehouden, besluit hij alle 10 aandelen van bedrijf A te verkopen tegen een ex-dividendprijs van $ 25. Adam zou graag het rendement willen bepalen gedurende de twee jaar dat hij de aandelen bezat.
Om het rendement te bepalen, berekent u eerst het bedrag aan dividenden dat hij over de periode van twee jaar heeft ontvangen:
10 aandelen x ($ 1 jaarlijks dividend x 2) = $ 20 aan dividenden van 10 aandelen
Bereken vervolgens voor hoeveel hij de aandelen heeft verkocht:
10 aandelen x $ 25 = $ 250 (winst uit de verkoop van 10 aandelen)
Bepaal ten slotte hoeveel het Adam heeft gekost om 10 aandelen van bedrijf A te kopen:
10 aandelen x $ 20 = $ 200 (kosten voor het kopen van 10 aandelen)
Steek alle cijfers in de formule voor het rendement:
= (($ 250 + $ 20 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Daarom realiseerde Adam een rendement van 35% op zijn aandelen over de periode van twee jaar.
Rendement op jaarbasis
Merk op dat het normale rendement de winst of het verlies beschrijft, uitgedrukt in een percentage, van een investering over een willekeurige tijdsperiode. De geannualiseerde ROR, ook bekend als de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR) CAGR CAGR staat voor de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid. Het is een maatstaf voor het jaarlijkse groeipercentage van een investering in de loop van de tijd, waarbij rekening wordt gehouden met het effect van compounding. , is het rendement van een investering over elk jaar.
Formule voor ROR op jaarbasis
De formule voor ROR op jaarbasis is als volgt:
Net als bij het eenvoudige rendement, moeten eventuele winsten die tijdens de periode van bezit van deze investering worden behaald, in de formule worden opgenomen.
Voorbeeld van rendement op jaarbasis
Laten we het bovenstaande voorbeeld opnieuw bekijken en de ROR op jaarbasis bepalen. Bedenk dat Adam 10 aandelen kocht tegen een prijs van $ 20 per stuk, elk jaar $ 1 aan dividend per aandeel ontving en de aandelen na twee jaar voor $ 25 verkocht. De ROR op jaarbasis zou als volgt zijn:
(($ 250 + $ 20) / $ 200) 1/2 - 1 = 16,1895%
Daarom maakte Adam een jaarlijks rendement van 16,1895% op zijn investering.
Alternatieve maatregelen voor terugkeer
Terugkeer kan verschillende dingen betekenen voor verschillende mensen, en het is belangrijk om de context van de situatie te kennen om te begrijpen wat ze betekenen. Naast de bovenstaande methoden om het rendement te meten, zijn er verschillende andere soorten formules.
Veel voorkomende alternatieve maatregelen voor retourzendingen zijn:
- Intern rendement (IRR) Intern rendement (IRR) Het intern rendement (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend.
- Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf, waarbij het jaarlijkse rendement (netto-inkomen) van een bedrijf wordt gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen (dwz 12%) . ROE combineert de winst-en-verliesrekening en de balans terwijl het nettoresultaat of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen.
- Rendement op activa (ROA) Rendement op activa en ROA-formule ROA-formule. Return on Assets (ROA) is een type return on investment (ROI) -maatstaf die de winstgevendheid van een bedrijf meet in verhouding tot de totale activa. Deze ratio geeft aan hoe goed een bedrijf presteert door de winst (netto-inkomen) die het genereert te vergelijken met het kapitaal dat het in activa heeft geïnvesteerd.
- Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) is een prestatiemaatstaf die wordt gebruikt om het rendement van een investering te evalueren of om de efficiëntie van verschillende investeringen te vergelijken.
- Rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) Rendement op geïnvesteerd kapitaal Rendement op geïnvesteerd kapitaal - ROIC - is een winstgevendheid of prestatiemaatstaf van het rendement dat wordt verdiend door degenen die kapitaal verschaffen, namelijk de obligatiehouders en aandeelhouders van het bedrijf. De ROIC van een bedrijf wordt vaak vergeleken met zijn WACC om te bepalen of het bedrijf waarde creëert of vernietigt.
Meer middelen
Finance is de officiële leverancier van de FMVA®-certificering van Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA). Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificering, ontworpen om financiële analisten vaardigheden op het gebied van taxatiemodellering te leren. Om uw carrière voort te zetten, zijn deze aanvullende bronnen nuttig:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Unlevered Beta (Asset Beta) Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) is de volatiliteit van rendementen voor een bedrijf, zonder rekening te houden met de financiële hefboomwerking ervan. Het houdt alleen rekening met zijn activa. Het vergelijkt het risico van een unlevered bedrijf met het risico van de markt. Het wordt berekend door de bèta van het eigen vermogen te nemen en deze te delen door 1 plus voor belasting gecorrigeerde schuld naar eigen vermogen
- Basispunten (bps) Basispunten (BPS) Basispunten (BPS) zijn de veelgebruikte maatstaven om veranderingen in rentetarieven te meten. Een basispunt is 1 honderdste van één procent. Zie voorbeelden. Deze statistiek
- Technische analyse: een handleiding voor beginners Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
