Bottom-up-prognoses zijn een methode om de toekomstige prestaties van een bedrijf te schatten door te beginnen met bedrijfsgegevens op laag niveau en 'omhoog' te werken naar inkomsten. Opbrengst Opbrengst is de waarde van alle verkopen van goederen en diensten die door een bedrijf in een bepaalde periode worden erkend. Inkomsten (ook wel verkoop of inkomsten genoemd) vormen het begin van de winst-en-verliesrekening van een bedrijf en worden vaak beschouwd als de 'toplijn' van een bedrijf. . Deze aanpak begint met gedetailleerde klant- of productinformatie en breidt zich vervolgens uit tot inkomsten. Deze gids geeft voorbeelden van hoe het werkt en legt uit waarom het vaak wordt gebruikt bij financiële modellering. Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd. en waardering.
Voorbeeld van bottom-up prognoses
Hieronder vindt u een bottom-up prognosevoorbeeld voor het voorspellen van de toekomstige omzetgroei van een e-commercebedrijf. Dit voorbeeld komt uit de Finance-cursus E-commerce Financial Modelling.
Stap # 1 Aantal bestellingen (verkoopvolume)
Zoals je kunt zien in de onderstaande schermafbeelding, een financiële analyse FMVA®-certificering Sluit je aan bij meer dan 350.600 studenten die voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari werken. T begint de analyse door het totale aantal bestellingen te schetsen dat voor elk bedrijf van het bedrijf zal worden geplaatst kanalen. Dit is een gebruikelijke plaats om een bottom-up analyse te starten, hoewel het ook mogelijk is om "lager" te beginnen bij bijvoorbeeld websiteverkeer.
Afbeelding: Finance's E-commerce Financial Modelling Course.
In dit voorbeeld, aangezien het bedrijf zijn producten via verschillende marketingkanalen verkoopt, is het belangrijk om het aantal bestellingen van elk kanaal in te schatten, en prijzen en kosten kunnen variëren. In de cursus geven we het geschatte websiteverkeer en de conversiepercentages om tot het aantal bestellingen te komen.
Stap 2 Product- / serviceprijzen
De volgende stap is om in te schatten hoeveel het bedrijf klanten in rekening brengt voor zijn producten en / of diensten. Als u doorgaat met de cursus E-commerce, kunt u zien dat we schatten dat het bedrijf in 2016 gemiddeld $ 275 per bestelling rekent, maar na kortingen en promoties is de nettowaarde per bestelling $ 193.
Stap 3 Omzet
Met het aantal bestellingen en de gemiddelde nettoverkoopprijzen op zijn plaats, kunnen we de geschatte omzet van het bedrijf berekenen door het aantal bestellingen te vermenigvuldigen met de gemiddelde prijs. Afhankelijk van het detailniveau in uw financiële model Soorten financiële modellen De meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: model met 3 verklaringen, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Ontdek de top 10 soorten, misschien wilt u ook andere aannames toevoegen, zoals retouren, terugbetalingen, omruilingen, terugboekingen en andere items die mogelijk nettowinst opleveren. Mogelijk wilt u ook details op klantniveau opnemen, zoals het totale aantal klanten, het retentiepercentage en het verloop.
Bottom-up vs. top-down prognoses
De tegenovergestelde benadering van bottom-up forecasting wordt top-down forecasting genoemd Top-down forecasting Top-down forecasting is een methode om de toekomstige prestaties van een bedrijf te schatten door te beginnen met marktgegevens op hoog niveau en 'neerwaarts' toe te werken naar de omzet. Dit, dat begint met brede aannames zoals Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), ook wel de totale beschikbare markt genoemd, is de totale omzetkans die beschikbaar is voor een product of dienst als en marktaandeel om "omlaag" naar de inkomsten te werken. Het is ook een veel voorkomende methode om een prognose op te bouwen in financiële modellering en waardering.
Alternatieve voorspellingsmethoden
Naast top-down en bottom-up prognoses zijn er verschillende andere prognosemethoden, zoals regressieanalyse Regressieanalyse Regressieanalyse is een reeks statistische methoden die worden gebruikt voor het schatten van relaties tussen een afhankelijke variabele en een of meer onafhankelijke variabelen. Het kan worden gebruikt om de sterkte van de relatie tussen variabelen te beoordelen en om de toekomstige relatie daartussen te modelleren. en Jaar-op-jaar (YoY) -analyse Jaar-op-jaar-analyse (YoY) -sjabloon Deze Jaar-op-jaar-analyse (YoY) -sjabloon laat zien hoe u een YoY-analyse in financiële gegevens kunt uitvoeren. YoY staat voor Year over Year en is een soort.
Bij regressieanalyse gebruikt een financieel analist Excel om te berekenen hoe veranderingen in onafhankelijke variabelen de afhankelijke variabele (omzet) beïnvloeden.
Jaar-op-jaar-analyse is de eenvoudigste prognosemethode waarbij een analist naar historische groeipercentages kijkt en een groeipercentage toepast op historische inkomsten.
Lees meer over verschillende prognosemethoden in de cursus Budgettering en prognose van Finance.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van deze gids voor de bottom-up prognosemethode. Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari, ontworpen om iedereen te transformeren in een financiële analist van wereldklasse. Voor meer informatie zijn deze aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Analyse van de winstgevendheid van de klant Analyse van de winstgevendheid van de klant Analyse van de winstgevendheid van de klant is een hulpmiddel van management accounting dat de focus verlegt van de winstgevendheid van de productlijn naar de winstgevendheid van de individuele klant. Customer Profitability Analysis is een methode om te kijken naar de verschillende activiteiten en kosten die worden gemaakt om een bepaalde klant te bedienen. Formule, voorbeelden, gids
- Bedrijfsmodellen voor e-commerce Bedrijfsmodellen voor e-commerce Er is een breed scala aan bedrijfsmodellen voor e-commerce. Marktplaatsen, retailers en merken strijden om zaken in e-commerce. Dit overzicht schetst
- Hoog Laag Methode vs. regressieanalyse Hoog Laag Methode vs. regressieanalyse De hoog laag methode en regressieanalyse zijn de twee belangrijkste kostenschattingsmethoden die worden gebruikt om de bedragen van vaste en variabele kosten te schatten. Gewoonlijk moeten managers gemengde kosten opsplitsen in hun vaste en variabele componenten om de toekomst te kunnen voorspellen en plannen.
- Start-up Valuation Metrics Startup Valuation Metrics (voor internetbedrijven) Startup Valuation Metrics voor internetbedrijven. Deze gids schetst de 17 belangrijkste waarderingsstatistieken voor e-commerce voor internet begint te worden gewaardeerd
