Wat is het rendement op het totale kapitaal?

Rendement op totaal kapitaal (ROTC) is een rendement op investeringsratio die kwantificeert hoeveel rendement een bedrijf heeft gegenereerd door het gebruik van zijn kapitaalstructuur Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag aan schulden en / of eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn operaties en financiering van haar activa. De kapitaalstructuur van een bedrijf. Deze ratio verschilt van het rendement op gewone aandelen Return on Common Equity De Return on Common Equity (ROCE) -ratio verwijst naar het rendement dat beleggers in gewone aandelen ontvangen op hun investering. Het verschilt van Return on Equity (ROE) doordat het het rendement dat het bedrijf ziet alleen isoleert van het gewone eigen vermogen, in plaats van het totale rendement te meten dat het bedrijf op alle (ROCE) genereerde, aangezien het eerste het rendement van een bedrijf kwantificeert. heeft gedaan op zijn investering in gewone aandelen.Het ROCE-cijfer kan misleidend zijn, aangezien het geen rekening houdt met het gebruik van schulden door een bedrijf. Een bedrijf dat een grote hoeveelheid schulden in zijn kapitaalstructuur heeft, zal een hoge ROCE hebben.

Rendement op totaal kapitaal

ROTC geeft een eerlijker oordeel over het gebruik van fondsen door een bedrijf om zijn projecten te financieren, en functioneert beter als een algemene winstgevendheidsmaatstaf. Deze ratio is immuun voor kunstmatige inflatie. Inflatie Inflatie is een economisch concept dat verwijst naar verhogingen van het prijsniveau van goederen gedurende een bepaalde periode. De stijging van het prijsniveau betekent dat de valuta in een bepaalde economie koopkracht verliest (dat wil zeggen dat er minder kan worden gekocht met hetzelfde bedrag). veroorzaakt door een kapitaalstructuur die een aanzienlijk hoger of lager bedrag aan vreemd vermogen in dienst heeft dan eigen vermogen.

Rendement op totaal kapitaal kan worden gebruikt om te evalueren hoe goed het management van een bedrijf zijn kapitaalstructuur heeft gebruikt om waarde te genereren voor zowel eigen vermogen als schuldhouders. ROTC is een betere maatstaf om de capaciteiten van het management te beoordelen dan de ROCE-ratio, aangezien deze alleen het gebruik van het gewone eigen vermogen door het management controleert.

Hoe het rendement op het totale kapitaal te berekenen

Het rendement op het totale kapitaal kan worden berekend met behulp van de onderstaande formule:

Rendement op totaal kapitaal - formuleUitgedrukt als een percentage

Waar:

Winst vóór rente en belastingen (EBIT) - Vertegenwoordigt winst die het bedrijf heeft gerealiseerd, zonder rekening te houden met rente of belastingbetalingen

Totaal kapitaal - Verwijst naar het totale beschikbare kapitaal van het bedrijf, berekend als totaal kapitaal = kortlopende schuld + langlopende schuld + eigen vermogen

In het geval van een bedrijf dat geen verplichtingen heeft buiten kortlopende schulden, langlopende schulden en totaal eigen vermogen, is het rendement op het totale kapitaal vrijwel identiek aan het rendement op activa (ROA) -ratio Rendement op activa en ROA-formule ROA-formule . Return on Assets (ROA) is een type return on investment (ROI) -maatstaf die de winstgevendheid van een bedrijf meet in verhouding tot de totale activa. Deze ratio geeft aan hoe goed een bedrijf presteert door de winst (netto-inkomen) die het genereert te vergelijken met het kapitaal dat het in activa heeft geïnvesteerd. . Dit komt doordat de kapitaalstructuur van het bedrijf het volledige gedeelte van het passiefgedeelte van het bedrijf op de balans zou uitmaken. Dat cijfer zou gelijk zijn aan de totale activa van het bedrijf. (Activa = passiva + eigen vermogen).

Hoewel ROA ook een nuttige winstgevendheidsmaatstaf is, is er een meer reactieve benadering nodig om het gebruik van kapitaal door een bedrijf te berekenen. ROA meet de waarde die een bedrijf kan genereren op basis van de activa die het gebruikt, in plaats van op basis van beslissingen over kapitaaltoewijzing.

Rendement op totaal kapitaal Voorbeeld

Mark's Donuts wil beoordelen hoe goed het zijn kapitaalstructuur heeft ingezet door de ROTC van het bedrijf van de afgelopen jaren te berekenen. Hieronder vindt u de financiële overzichten van het bedrijf van de afgelopen jaren:

Rendement op totaal kapitaal Voorbeeld - ISVan de sjabloon voor de inkomstenrekening van de financiën Sjabloon voor de inkomstenrekening Gratis sjabloon voor de inkomstenrekening om te downloaden. Maak uw eigen winst- en verliesrekening met jaarlijkse en maandelijkse sjablonen in het meegeleverde Excel-bestand. Het bestand bevat inkomsten, kosten van verkochte goederen, brutowinst, marketing, verkoop, G&A, salarissen, lonen, rentelasten, afschrijvingen, amortisatie, belastingen, netto-inkomen

Rendement op totaal kapitaal Voorbeeld - BSVan de Balanssjabloon van Financiën Balanssjabloon Dit balanssjabloon biedt u een basis om de financiële overzichten van uw eigen bedrijf op te bouwen met de totale activa, passiva en het eigen vermogen. De balans is gebaseerd op de fundamentele vergelijking: Activa = Passiva + Eigen vermogen Met behulp van dit sjabloon kunt u posten toevoegen en verwijderen onder ea

De rode vakken markeren de belangrijke informatie die we nodig hebben om ROTC te berekenen, namelijk EBIT EBIT Guide EBIT staat voor Earnings Before Interest and Taxes en is een van de laatste subtotalen in de winst-en-verliesrekening vóór netto-inkomen. EBIT wordt ook wel bedrijfsinkomsten genoemd en wordt dit genoemd omdat het wordt gevonden door alle bedrijfskosten (productie- en niet-productiekosten) af te trekken van de verkoopopbrengsten. en de kapitaalstructuur. Met behulp van bovenstaande formule komen we tot de volgende cijfers:

Rendement op totaal kapitaal Voorbeeld - Ans

ROTC is meer dan verdrievoudigd tussen 2015 en 2017. Dit geeft aan dat het bedrijf goed gebruik maakt van zijn kapitaalstructuur en NPV-positieve projecten nastreeft.

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van dit Finance-artikel over de Return on Total Capital-ratio! Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Raadpleeg de volgende financiële bronnen voor meer informatie over gerelateerde onderwerpen:

  • Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent In deze gids wordt beschreven hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Eerst zullen we een korte beschrijving van de schuldaflossingsdekkingsratio bespreken, waarom deze belangrijk is, en vervolgens stapsgewijze oplossingen bespreken voor verschillende voorbeelden van schuldaflossingsdekkingsratio berekeningen.
  • Kortlopend deel van langlopende schulden Kortlopend deel van langlopende schulden Het kortlopende deel van langlopende schulden is het deel van langlopende schulden dat binnen een jaar verschuldigd is. Langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan een jaar. Het kortlopende deel van de langlopende schulden verschilt van de kortlopende schulden, namelijk schulden die binnen een jaar volledig moeten worden afgelost.
  • Defensieve intervalratio Defensieve intervalratio De defensieve intervalratio (DIR) is een financiële liquiditeitsratio die aangeeft hoeveel dagen een bedrijf kan opereren zonder gebruik te hoeven maken van andere kapitaalbronnen dan de huidige activa. Het is ook bekend als de basisverdedigingsintervalverhouding (BDIR) of de verdedigingsintervalperiode-ratio (DIPR).
  • ROAS (Return on Ad Spend) ROAS (Return on Ad Spend) ROAS (Return on Ad Spend) is een belangrijke e-commerce-statistiek. ROAS meet de inkomsten die worden gegenereerd per uitgegeven dollar aan marketing. Het is een vergelijkbare en alternatieve winstgevendheidsmaatstaf voor ROI, of "Return on Investment". ROAS wordt vaak gebruikt in e-commercebedrijven om de effectiviteit van een marketingcampagne te evalueren.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022