Serie A-financiering (ook bekend als serie A-ronde of serie A-financiering) is een van de fasen in het kapitaalverhogingsproces door een startup. In wezen is de serie A-ronde de tweede fase van startfinanciering en de eerste fase van risicokapitaalfinanciering.
Net als startfinanciering Seed Financing Seedfinanciering (ook wel seed capital, seed money of seed funding genoemd) is de vroegste fase van het kapitaalverhogingsproces van een startup. Startfinanciering is een soort op eigen vermogen gebaseerde financiering. Met andere woorden, investeerders zetten hun kapitaal in in ruil voor een aandelenbelang in een bedrijf. Serie A-financiering is een soort op eigen vermogen gebaseerde financiering. Dit betekent dat een bedrijf het vereiste kapitaal van investeerders veiligstelt door de aandelen van het bedrijf te verkopen. In de meeste gevallen zijn serie A-financiering echter voorzien van antiverwateringsbepalingen. Startups geven meestal preferente aandelen uit die hun eigenaren geen stemrecht geven.
Tegelijkertijd is het vrij gebruikelijk dat de bedrijven converteerbare preferente aandelen uitgeven Preferente aandelen Preferente aandelen (preferente aandelen, preferente aandelen) zijn de klasse van aandelenbezit in een onderneming die een prioriteitsvordering heeft op de activa van de onderneming boven gewone aandelen. De aandelen zijn hoger dan gewone aandelen, maar zijn lager in verhouding tot schulden, zoals obligaties. . Deze aandelen bieden beleggers de mogelijkheid om hun preferente aandelen op een vooraf bepaalde datum in de toekomst om te zetten in gewone aandelen. Merk op dat het rendement van de investeerders uit serie A-financiering lager is dan het rendement uit startfinanciering.
Naast meer conventionele methoden, is equity crowdfunding Equity Crowdfunding Equity crowdfunding (ook bekend als crowd-investing of investment crowdfunding) een methode om kapitaal aan te trekken dat wordt gebruikt door startups en beginnende bedrijven. In wezen biedt equity crowdfunding effecten van het bedrijf aan een aantal potentiële investeerders in ruil voor financiering. kan ook worden gebruikt in serie A-financiering.
Doelstellingen van serie A-financiering
Serie A-financiering wordt voornamelijk gebruikt om de voortdurende groei van een bedrijf te verzekeren. De gemeenschappelijke doelen in de serie A-ronde zijn onder meer het bereiken van mijlpalen in productontwikkeling en het aantrekken van nieuw talent. In deze ontwikkelingsfase wil een bedrijf de groei van zijn activiteiten voortzetten om meer investeerders aan te trekken voor toekomstige financieringsrondes.
In de serie A-ronde zijn de grootste investeerders durfkapitaalbedrijven. Gewoonlijk zijn het bedrijven die gespecialiseerd zijn in investeringen in beginnende bedrijven. De algemene regel is dat kapitaal wordt verstrekt aan bedrijven die al inkomsten genereren maar zich nog in de pre-profitfase bevinden.
Hoe werkt Series A-financiering?
In tegenstelling tot zaaikapitaal volgt serie A-financiering een strikt formele benadering. Durfkapitalisten die de meerderheid van de investeerders in deze financieringsronde vertegenwoordigen, zijn bereid de due diligence te voltooien. Due diligence Due diligence is een proces van verificatie, onderzoek of audit van een mogelijke deal of investeringsmogelijkheid om alle relevante feiten en financiële informatie te bevestigen, en om al het andere te verifiëren dat naar voren is gebracht tijdens een M & A-deal of beleggingsproces. De due diligence is voltooid voordat een deal wordt gesloten. en waarderingsproces alvorens een investeringsbeslissing te nemen. Deze processen starten dus elke substantiële serie A-financiering.
De waardering van een startup is een essentieel onderdeel van serie A-financiering. In tegenstelling tot startups in de beginfase, kunnen bedrijven die serie A-kapitaal willen beveiligen, meer informatie verstrekken die kan worden gebruikt om weloverwogen investeringsbeslissingen te nemen.
De doelen van waardering in serie A-fondsenwerving omvatten de identificatie en beoordeling van de voortgang die door een bedrijf wordt geboekt met behulp van zijn startkapitaal, evenals de efficiëntie van zijn managementteam. Bovendien laat het waarderingsproces zien hoe goed een bedrijf en zijn management de beschikbare middelen gebruiken om in de toekomst winst te maken. Pas als de due diligence- en waarderingsprocessen zijn afgerond, zullen durfkapitalisten in een bedrijf investeren.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Schulden vs eigen vermogen financieren Schulden vs eigen vermogen financieren Schulden vs eigen vermogen financieren - wat is het beste voor uw bedrijf en waarom? Het simpele antwoord is dat het ervan afhangt. De beslissing over eigen vermogen versus schuld is afhankelijk van een groot aantal factoren, zoals het huidige economische klimaat, de bestaande kapitaalstructuur van het bedrijf en de levenscyclusfase van het bedrijf, om er maar een paar te noemen.
- Verwaterende effecten Verwaterende effecten Verwatering kan worden veroorzaakt door een aantal verwaterende effecten zoals aandelenopties, beperkte en prestatieaandelen, preferente aandelen, warrants en
- Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf, waarbij het jaarlijkse rendement (netto-inkomen) van een bedrijf wordt gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen (dwz 12%) . ROE combineert de winst-en-verliesrekening en de balans terwijl het nettoresultaat of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen.
- Opstartwaarderingsgegevens Opstartwaarderingsgegevens (voor internetbedrijven) Opstartwaarderingsgegevens op internetbedrijven. Deze gids schetst de 17 belangrijkste waarderingsstatistieken voor e-commerce voor internet begint te worden gewaardeerd
