Een liquiditeitsratio is een soort financiële ratio die wordt gebruikt om het vermogen van een bedrijf te bepalen om zijn kortlopende schuldverplichtingen te betalen. De maatstaf helpt te bepalen of een bedrijf zijn huidige of liquide activa kan gebruiken om zijn kortlopende verplichtingen te dekken. Kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die de verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen. .
Drie liquiditeitsratio's worden vaak gebruikt: de huidige ratio, quick ratio en cash ratio. In elk van de liquiditeitsratio's wordt het bedrag van de huidige verplichtingen in de noemer van de vergelijking geplaatst en het bedrag van de liquide activa in de teller.
Gezien de structuur van de ratio, met activa bovenaan en passiva onderaan, wordt gezocht naar ratio's boven de 1,0. Een ratio van 1 betekent dat een bedrijf al zijn kortlopende verplichtingen exact kan aflossen met zijn vlottende activa. Een ratio van minder dan 1 (bijv. 0,75) zou betekenen dat een bedrijf niet in staat is om aan zijn kortlopende verplichtingen te voldoen.
Een ratio groter dan 1 (bijvoorbeeld 2,0) zou betekenen dat een bedrijf in staat is om aan zijn lopende rekeningen te voldoen. In feite betekent een ratio van 2,0 dat een bedrijf zijn kortlopende verplichtingen twee keer kan dekken. Een ratio van 3,0 zou betekenen dat ze hun kortlopende verplichtingen drie keer zouden kunnen dekken, enzovoort.
Overzicht
- Een liquiditeitsratio wordt gebruikt om het vermogen van een bedrijf te bepalen om zijn kortlopende schuldverplichtingen te betalen.
- De drie belangrijkste liquiditeitsratio's zijn de huidige ratio, quick ratio en cash ratio.
- Bij het analyseren van een bedrijf willen investeerders en crediteuren een bedrijf zien met liquiditeitsratio's boven 1,0. Een bedrijf met gezonde liquiditeitsratio's wordt eerder goedgekeurd voor krediet.
Soorten liquiditeitsratio's
1. Huidige verhouding
Current Ratio = vlottende activa / kortlopende verplichtingen
De huidige ratio is de eenvoudigste liquiditeitsratio om te berekenen en te interpreteren. Iedereen kan de vlottende activa gemakkelijk vinden. Vlottende activa Vlottende activa zijn alle activa die redelijkerwijs binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Ze worden vaak gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te meten. en kortlopende passiva-posten op de balans van een bedrijf. Verdeel de vlottende activa door de kortlopende verplichtingen en u komt uit op de huidige verhouding.
2. Snelle verhouding
Quick Ratio = (Cash + Debiteuren + Verhandelbare effecten) / Kortlopende verplichtingen
De quick ratio is een strengere liquiditeitstest dan de huidige ratio. Beide zijn vergelijkbaar in die zin dat vlottende activa de teller is en kortlopende verplichtingen de noemer.
De quick ratio houdt echter alleen rekening met bepaalde vlottende activa. Het beschouwt meer liquide middelen zoals contanten, debiteuren Debiteurenadministratie (AR) vertegenwoordigt de kredietverkopen van een bedrijf, die nog niet volledig zijn betaald door zijn klanten, een vlottend actief op de balans. Bedrijven staan hun klanten toe om tegen een redelijke, verlengde periode te betalen, op voorwaarde dat de voorwaarden worden overeengekomen. , en verhandelbare effecten. Het laat vlottende activa zoals inventaris en vooruitbetaalde kosten buiten beschouwing, omdat de twee minder liquide zijn. De quick ratio is dus meer een echte test van het vermogen van een bedrijf om zijn kortetermijnverplichtingen te dekken.
3. Cashratio
Cashratio = (Cash + verhandelbare effecten) / kortlopende verplichtingen
De cashratio gaat nog verder op de liquiditeitstest. Deze ratio houdt alleen rekening met de meest liquide activa van een bedrijf: contanten en verhandelbare effecten. Dit zijn de activa die het gemakkelijkst beschikbaar zijn voor een bedrijf om kortetermijnverplichtingen te betalen.
In termen van hoe streng de liquiditeitstests zijn, kunt u de huidige ratio, snelle ratio en cashratio zien als gemakkelijk, gemiddeld en moeilijk.
Belangrijke aantekeningen
Aangezien de drie verhoudingen variëren met wat wordt gebruikt in de teller van de vergelijking, zal een aanvaardbare verhouding tussen de drie verschillen. Het is logisch omdat de cashratio alleen rekening houdt met contanten en verhandelbare effecten. Verhandelbare effecten. Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldeffecten van een beursgenoteerd bedrijf. De uitgevende onderneming creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. in de teller, terwijl de huidige ratio rekening houdt met alle vlottende activa.
Daarom zal een aanvaardbare stroomverhouding hoger zijn dan een aanvaardbare snelle verhouding. Beide zullen hoger zijn dan een acceptabele cashratio. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een current ratio van 3,9, een quick ratio van 1,9 en een cash ratio van 0,94 hebben. Alle drie kunnen, afhankelijk van het bedrijf, door analisten en investeerders als gezond worden beschouwd.
Belang van liquiditeitsratio's
1. Bepaal het vermogen om kortetermijnverplichtingen te dekken
Liquiditeitsratio's zijn belangrijk voor investeerders en crediteuren om te bepalen of een bedrijf aan hun kortetermijnverplichtingen kan voldoen, en in welke mate. Een verhouding van 1 is beter dan een verhouding van minder dan 1, maar het is niet ideaal.
Schuldeisers en investeerders zien graag hogere liquiditeitsratio's, zoals 2 of 3. Hoe hoger de ratio, hoe groter de kans dat een bedrijf zijn kortetermijnrekeningen kan betalen. Een ratio van minder dan 1 betekent dat het bedrijf te maken heeft met een negatief werkkapitaal en mogelijk in een liquiditeitscrisis verkeert.
2. Bepaal de kredietwaardigheid
Schuldeisers analyseren de liquiditeitsratio's wanneer ze beslissen of ze al dan niet krediet moeten verlenen aan een bedrijf. Ze willen er zeker van zijn dat het bedrijf waaraan ze lenen de mogelijkheid heeft om ze terug te betalen. Elke zweem van financiële instabiliteit kan een bedrijf diskwalificeren voor het verkrijgen van leningen.
3. Bepaal de investeringswaardigheid
Voor investeerders zullen ze een bedrijf analyseren met behulp van liquiditeitsratio's om ervoor te zorgen dat een bedrijf financieel gezond is en hun investering waard is. Problemen met het werkkapitaal zullen ook een rem zetten op de rest van het bedrijf. Een bedrijf moet zijn kortetermijnrekeningen met enige speelruimte kunnen betalen.
Lage liquiditeitsratio's werpen een rode vlag op, maar “hoe hoger, hoe beter” is slechts tot op zekere hoogte waar. Op een gegeven moment zullen beleggers zich afvragen waarom de liquiditeitsratio's van een bedrijf zo hoog zijn. Ja, een bedrijf met een liquiditeitsratio van 8,5 zal in staat zijn om met een gerust hart zijn kortetermijnrekeningen te betalen, maar beleggers vinden een dergelijke ratio misschien buitensporig. Een abnormaal hoge ratio betekent dat het bedrijf over een grote hoeveelheid liquide middelen beschikt.
Als de cashratio van een bedrijf bijvoorbeeld 8,5 was, kunnen beleggers en analisten dat te hoog vinden. Het bedrijf heeft te veel contanten bij de hand, wat niet meer oplevert dan de rente die de bank biedt om hun contanten vast te houden. Er kan worden gesteld dat het bedrijf het geldbedrag moet besteden aan andere initiatieven en investeringen die een hoger rendement kunnen behalen.
Met liquiditeitsratio's is er een evenwicht tussen een bedrijf dat veilig zijn rekeningen kan betalen en een onjuiste toewijzing van kapitaal. Kapitaal moet op de beste manier worden toegewezen om de waarde van het bedrijf voor aandeelhouders te verhogen.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Kortlopende schulden Kortlopende schulden Op een balans zijn kortlopende schulden schulden die binnen een jaar (12 maanden) of minder moeten worden betaald. Het wordt vermeld als een kortlopende verplichting en als onderdeel van het netto werkkapitaal. Niet alle bedrijven hebben een post lopende schulden, maar bedrijven die dit wel expliciet gebruiken voor leningen met een looptijd van minder dan een jaar.
- Quick Ratio Quick Ratio De Quick Ratio, ook wel de Acid-test genoemd, meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te betalen met activa die direct in contanten kunnen worden omgezet
- Balansposten projecteren Balansposten projecteren Balansposten projecteren omvat het analyseren van werkkapitaal, materiële vaste activa, vreemd vermogen en netto-inkomen. In deze gids wordt uitgelegd hoe u moet berekenen
- Ratio-analyse Ratio-analyse Ratio-analyse verwijst naar de analyse van verschillende soorten financiële informatie in de financiële overzichten van een bedrijf. Ze worden voornamelijk gebruikt door externe analisten om verschillende aspecten van een bedrijf te bepalen, zoals de winstgevendheid, liquiditeit en solvabiliteit.
