Financiële wiskunde beschrijft de toepassing van wiskunde en wiskundige modellen om financiële problemen op te lossen. het wordt ook wel kwantitatieve financiering genoemd. Kwantitatieve financiering. Kwantitatieve financiering is het gebruik van wiskundige modellen en extreem grote datasets om financiële markten en effecten te analyseren. Veelvoorkomende voorbeelden zijn onder meer (1) de prijsstelling van afgeleide effecten zoals opties, en (2) risicobeheer, vooral met betrekking tot portefeuillebeheer, financiële engineering en computationele financiering. De discipline combineert tools uit statistiek, waarschijnlijkheid en stochastische processen en combineert deze met economische theorie.
Wiskunde en statistiek uitgelegd
Wiskunde is de discipline van academici die de studie van kwantiteit, structuur, ruimte en verandering inhoudt door formules en wiskundige bewijzen te gebruiken om inzicht te geven of voorspellingen te doen over de natuur.
De studie wiskunde heeft geleid tot volledig nieuwe disciplines binnen de wetenschap, waaronder de statistiek. Statistieken verwijst naar de discipline die zich bezighoudt met het analyseren van gegevens en het toepassen van inzichten die uit de gegevens zijn verzameld om verschillende wetenschappelijke, industriële of zelfs sociale problemen op te lossen. Het is een essentiële discipline geworden naarmate de technologie zich blijft ontwikkelen.
Statistieken worden prominent gebruikt in academische papers, aangezien een cruciaal onderdeel van de wetenschap het maken van toetsbare hypothesen is en het bewijzen of tegenspreken van genoemde hypothesen. Het speelt een integrale rol in dat proces. Bovendien wordt het gebruikt om baanbrekende technologieën te ontwikkelen, zoals machine learning, wat leidt tot nog meer gespecialiseerde disciplines in financiën, zoals:
- Actuariële wetenschappen Actuariële wetenschappen Actuariële wetenschap houdt zich bezig met het toepassen van kwantitatieve en statistische technieken om toekomstige onzekerheden te beantwoorden. Het kan betrekking hebben op financiën; - De studie van risico-inschatting in verzekeringen en financiën
- Datamining - Statistieken en datapatroonherkenning toepassen om problemen op te lossen
- Datawetenschap - De discipline van het gebruik van wetenschappelijke methoden om kennis uit data te halen
- Econometrie - De discipline van het toepassen van statistische methoden om economische gegevens te analyseren
Bekendheid van financiële wiskunde
Het gebruik van wiskunde en statistiek binnen de financiële sector is in het verleden aanzienlijk toegenomen en de verwachting is dat een dergelijke trend zich zal voortzetten. Verschillende soorten organisaties en financiële dienstverleners gebruiken financiële wiskunde als onderdeel van hun kernactiviteiten, zoals:
- Investeringsbanken
- Retail- en commerciële banken
- Hedgefondsen Hedge Fund Een hedgefonds, een alternatief investeringsvehikel, is een samenwerkingsverband waarbij investeerders (geaccrediteerde investeerders of institutionele investeerders) geld bundelen, en
- Investeringsbeheermaatschappijen
- Treasuries van bedrijven
- Regelgevende instanties
Daarnaast wordt financiële wiskunde flink toegepast om problemen op te lossen, zoals:
- Prijsstelling en waardering van afgeleide effecten
- Portfolio creëren en structureren
- Kwantitatieve investeringsstrategieën
- Risicomanagement
Overname van kwantitatieve financiering
Naarmate de markten efficiënter proberen te worden, zullen kwantitatieve methoden blijven worden toegepast. Gedurende de lange geschiedenis van de financiële markten zijn de concepten van waardering en prijsstelling, evenals het optimaliseren van kapitaalallocatie, belangrijke problemen geweest om op de kapitaalmarkten waar te nemen.
Kwantitatieve financiering werd ontwikkeld als een gespecialiseerd vakgebied binnen de economie om de problemen van de waardering van activa en financiële instrumenten aan te pakken, en om kapitaalallocatie en middelen te optimaliseren. Door de eeuwen heen zijn via wiskundige modellen fundamentele theorieën over de algehele economie en waardering van activa ontwikkeld.
De modellen beschrijven de relaties tussen verschillende economische variabelen, zoals prijzen, marktbewegingen, volatiliteit en rentetarieven. Door kwantitatieve instrumenten te gebruiken, kunnen nauwkeurigere conclusies worden getrokken uit de economische variabelen.
Voorbeeld: Black-Scholes-Merton-model
Het Black-Scholes-Merton (BSM) -model bijvoorbeeld Black-Scholes-Merton-model Het Black-Scholes-Merton (BSM) -model is een prijsmodel voor financiële instrumenten. Het wordt gebruikt voor de waardering van aandelenopties. Het gebruikte model is een wiskundig model dat wordt gebruikt voor prijsopties. Opties zijn een bepaalde vorm van derivaat, dat is een financieel actief dat zijn waarde ontleent aan de prijs van een ander onderliggend actief.
Voordat het Black-Scholes Merton-model werd ontwikkeld, was de prijsstelling van optiecontracten buitengewoon moeilijk en beperkt. Met het model kunnen zowel financiële academici als professionals de gecompliceerde afgeleide producten nauwkeurig prijzen.
Het is een van de belangrijkste financiële modellen die ooit zijn ontwikkeld en wordt nog steeds gebruikt om opties te prijzen. De drie professoren - Fischer Black, Myron Scholes en Robert Merton - wonnen een Nobelprijs voor de ontwikkeling van het model.
Kritiek op financiële wiskunde
Financiële wiskunde is gegroeid en wordt aanzienlijk prominenter binnen de financiële markten. De toenemende complexiteit van wiskundige modellen en kwantitatieve strategieën heeft echter kritiek opgeleverd. De kritiek bereikte een hoogtepunt tijdens de wereldwijde financiële crisis in 2008.
Critici beweren dat het blind vertrouwen op de modellen, vooral door veel financiële professionals die de onderliggende concepten niet begrijpen, kan leiden tot rampzalige gevolgen voor de economie.
Het gebruik van kwantitatieve principes binnen de financiële sector zal echter prominent aanwezig blijven. Markten proberen in de loop van de tijd efficiënter te worden - net zoals de aandelenhandel ooit ging van de overdracht van fysieke certificaten naar de overdracht van elektronische certificaten. Er zullen meer kwantitatieve praktijken en strategieën worden ontwikkeld om markten efficiënter te maken en beleggers te helpen alfa te genereren. Ze omvatten toepassingen zoals:
- Algoritmische handel
- Hoogfrequente handel Hoogfrequente handel (HFT) Hoogfrequente handel (HFT) is algoritmische handel die wordt gekenmerkt door snelle uitvoering van transacties, een extreem groot aantal transacties en een zeer korte beleggingshorizon. Hoogfrequente handel maakt gebruik van krachtige computers om de hoogst mogelijke snelheid van handelsuitvoering te bereiken.
- Kwantitatief beleggen
- Technische Analyse
- Kwantumfinanciering
- Financiële engineering
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Algoritmische handel Algoritmische handel Algoritmische handelsstrategieën omvatten het nemen van handelsbeslissingen op basis van vooraf ingestelde regels die in een computer zijn geprogrammeerd. Een handelaar of investeerder
- Quants Quants Kwantitatieve analisten (ook wel "quants" genoemd) zijn professionals die gespecialiseerd zijn in het ontwerpen, ontwikkelen en implementeren van algoritmen en wiskundige of statistische modellen die bedoeld zijn om complexe financiële problemen op te lossen. In hun werk passen kwantitatieve analisten een mix van technieken en kennis toe
- Strats Strats Strats verwijzen naar wiskundigen, statistici, computerwetenschappers en ingenieurs die in de financiële dienstverlening werken. In het bijzonder zijn strats
- Technische analyse: een handleiding voor beginners Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
