De netto-investering is het totale bedrag aan middelen dat door een bedrijf wordt uitgegeven om kapitaalgoederen te kopen, verminderd met de bijbehorende afschrijving van de activa. Het netto-investeringscijfer geeft een nauwkeurige weergave van hoeveel er wordt uitgegeven aan materiële activa, zoals materiële vaste activa (PP&E) PP&E (materiële vaste activa) PP&E (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste niet- vlottende activa gevonden op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol in de financiële planning en analyse van de bedrijfsactiviteiten en toekomstige uitgaven en andere kapitaalgoederen van een bedrijf.
Netto-investeringen zijn een goede indicatie van hoeveel er in de productiecapaciteit van een bedrijf wordt geïnvesteerd, vooral als het een zeer kapitaalintensief bedrijf is. Als de bruto-investeringsuitgaven hoger zijn dan de afschrijvingen, zal de netto-investering positief zijn, wat aangeeft dat de productiecapaciteit van een bedrijf toeneemt.
Als het tegenovergestelde echter waar is, en de afschrijving is groter dan de bruto-investeringsuitgaven Kapitaaluitgaven Kapitaaluitgaven verwijzen naar fondsen die door een bedrijf worden gebruikt voor de aankoop, verbetering of het onderhoud van langetermijnactiva om de efficiëntie of capaciteit van de bedrijf. Activa op lange termijn zijn meestal fysiek en hebben een gebruiksduur van meer dan één boekhoudperiode. , dan zal de netto-investering negatief zijn, wat aangeeft dat de productiecapaciteit van een bedrijf daadwerkelijk afneemt. Het kan mogelijk een groot probleem zijn voor een bedrijf, aangezien het laat zien dat er een beperkt groeipotentieel is.
Formule
De netto investeringswaarde wordt berekend door afschrijvingskosten af te trekken van bruto investeringsuitgaven (capex) over een bepaalde periode.
Inzicht in netto-investering
Zoals vermeld, wordt de netto-investering berekend door de afschrijvingen af te trekken van de bruto-investeringsuitgaven. Kapitaalgoederen die worden gekocht, verslechteren gewoonlijk gedurende hun gebruiksduur. De verslechtering van activa wordt veroorzaakt door verschillende factoren, zoals:
- Uitsplitsing van de activa
- Veroudering
- Reparatie
In de boekhouding wordt de verslechtering in geld uitgedrukt door de afschrijvingsrekening, waardoor de boekwaarde wordt verlaagd Boekwaarde De boekwaarde is de waarde van een actief zoals weergegeven in de boekhouding of balans van een bedrijf, verminderd met de afschrijvingswaarde van het actief. Het wordt ook wel boekwaarde genoemd en is niet noodzakelijk hetzelfde als de reële waarde of marktwaarde van een actief. van het kapitaalgoed gedurende zijn gebruiksduur. Afschrijving is echter een niet-contante uitgave; dat wil zeggen, er is geen uitgaande kasstroom aan verbonden, dus het verstoort de weergave van kapitaaluitgaven. Om een nauwkeurige weergave van de investeringsuitgaven te krijgen, moeten de niet-contante afschrijvingskosten worden weggelaten.
Investeringen omvatten activa die worden gekocht om nieuwe projecten en investeringen door een bedrijf uit te voeren. Het is gewoonlijk in de vorm van materiële vaste activa, gebouwen, technologie, enz. Het omvat ook investeringen die worden gedaan om vlottende kapitaalgoederen te behouden of te upgraden. Kapitaaluitgaven geven aan hoeveel fondsen worden gebruikt om de reikwijdte van de activiteiten van een bedrijf te behouden of te vergroten.
Analyse met netto-investering
Netto-investering kan een statistiek zijn die wordt gebruikt om de individuele prestaties van een bedrijf te meten of deze te vergelijken met die van concurrenten. Bij horizontale analyse kan de netto-investering in de loop van de tijd voor een individueel bedrijf worden geanalyseerd om te zien in welk tempo het historisch is gegroeid.
- Als de netto-investering in de loop van de tijd toeneemt , versnelt de groei
- Als de netto-investeringen in de loop van de tijd afnemen , vertraagt de groei
- Als de netto-investering nul is , dan stagneert het bedrijf en groeit het niet
- Als de netto-investering negatief is, krimpt het bedrijf
De netto-investering kan ook worden vergeleken met concurrenten uit de sector. Als de nettowaarde voor een bedrijf hoger is dan de concurrentie, kan dit erop wijzen dat het bedrijf een hoger groeipotentieel vertoont dan de concurrentie. Als een bedrijf bovendien een lagere waarde rapporteert dan zijn concurrenten, kan het te maken krijgen met een beperkt groeipotentieel.
Kapitaaltoewijzing
Netto-investeringen kunnen worden gebruikt om de individuele kapitaaluitgaven van een bedrijf te meten, maar de analyse moet worden uitgevoerd met betrekking tot de context van het bedrijf. Over het algemeen kan een bedrijf kapitaal op twee manieren toewijzen: (1) het kan herinvesteren in het bedrijf of (2) kapitaal teruggeven aan de aandeelhouders. Het kan verder worden opgesplitst:
Kapitaaltoewijzing is belangrijk om waarde te creëren voor aandeelhouders en debiteuren. Het optimale gebruik van het kapitaal van een bedrijf moet worden geanalyseerd, en kapitaaluitgaven zijn een belangrijke factor bij de toewijzing van kapitaal. Of een bedrijf voldoende in zijn eigen productiecapaciteit gelooft om verder in zichzelf te investeren door middel van kapitaaluitgaven, is een belangrijke indicator van een sterk bedrijf. Investeringen die echter zeer hoog zijn en niet worden weerspiegeld in een sterk rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC). , de obligatiehouders en aandeelhouders van het bedrijf. De ROIC van een bedrijf wordt vaak vergeleken met zijn WACC om te bepalen of het bedrijf waarde creëert of vernietigt.is een indicatie van een slechte kapitaalallocatie.
Netto-investering in economie
Vanuit economisch oogpunt worden de netto-investeringen niet toegepast op de kapitaaluitgaven van een individueel bedrijf, maar in plaats daarvan op een heel land of hele regio. Het is een cijfer dat wordt gebruikt als een component bij de berekening van het bruto binnenlands product (bbp) van een regio. Het geeft de binnenlandse particuliere investeringen aan die door bedrijven en overheden worden gedaan en is een primaire indicator voor de algehele economische groei.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Bruto binnenlands product (bbp) Bruto binnenlands product (bbp) Het bruto binnenlands product (bbp) is een standaardmaatstaf voor de economische gezondheid van een land en een indicator van de levensstandaard. Ook kan het bbp worden gebruikt om de productiviteitsniveaus tussen verschillende landen te vergelijken.
- Afschrijvingsmethoden Afschrijvingsmethoden De meest voorkomende soorten afschrijvingsmethoden zijn onder meer lineair, dubbel degressief, productie-eenheden en de som van jarencijfers. Er zijn verschillende formules om de afschrijving van een actief te berekenen. Afschrijvingskosten worden in de boekhouding gebruikt om de kostprijs van een materieel vast actief over zijn gebruiksduur te verdelen.
- Soorten activa Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer kortlopend, niet-courant, fysiek, immaterieel, operationeel en niet-operationeel. Correct identificeren en
- Werkkapitaal versus investeringskapitaal Werkkapitaal versus investeringskapitaal Bij de uitvoering van hun taken moeten financiële analisten vaak onderscheid maken tussen werkkapitaal versus investeringskapitaal. Werkkapitaal ook
