Een cash sweep verwijst naar het gebruik van overtollig geld om schulden af te betalen. Het concept van een cash sweep is vrij eenvoudig: overtollig contant geld op de rekening van een lener wordt aan het einde van elke werkdag omgezet in een schuldbetaling. Door een cash sweep uit te voeren, kunnen bedrijven hun uitstaande schuld verminderen met contanten die anders niet op hun rekening zouden staan.
Individuen kunnen ook profiteren van cash sweep-accounts, die de investeringsopbrengsten maximaliseren door overtollige contanten over te boeken naar rentedragende rekeningen of investeringsfondsen. In beide gevallen bieden cash sweeps een manier voor leners om hun overtollige contanten effectiever te gebruiken.
Overzicht
- Een cash sweep verwijst naar het gebruik van overtollig geld om schulden af te betalen.
- Om een cash sweep uit te voeren, wordt overtollig geld verplaatst van de rekening van een lener en toegepast op bestaande schulden.
- Voor particulieren maximaliseren cash sweep-accounts de investeringsopbrengsten door overtollige contanten over te boeken naar rentedragende rekeningen.
Hoe het werkt
Een cash sweep werkt door het overtollige geld van een lener te gebruiken om bestaande schulden af te betalen. Om een cash sweep uit te voeren, wordt overtollig contant geld van de rekening van een lener gehaald en gebruikt voor alle bestaande schulden die een lener heeft. Cash sweep-accounts worden door bedrijven gebruikt als onderdeel van hun cashmanagementprocessen en door individuen om hun investeringsopbrengsten te maximaliseren. In beide gevallen gaat het bij cash sweeps om overtollig contant geld dat zich ophoopt nadat de noodzakelijke uitgaven zijn verantwoord.
Voor een bedrijf verwijst overtollige contanten naar alle resterende contanten na bedrijfskosten en de reguliere schulden zijn betaald. Cash sweeps zijn overeenkomsten tussen een lener en hun bank om periodiek overtollig geld van hun rekeningen te vegen. Doorgaans vinden cash sweeps plaats aan het einde van elke werkdag en wordt het overtollige geld naar een aparte rekening verplaatst en gebruikt om bestaande schulden af te betalen.
Als een bedrijf bijvoorbeeld een resterende schuld heeft uit een kredietlijn, wordt de dagelijkse cash sweep automatisch omgezet in een schuldbetaling. Voor particulieren kunnen cash sweep-accounts ook helpen de investeringsopbrengsten te maximaliseren door overtollige contanten over te boeken naar rente-producerende rekeningen of investeringsfondsen.
Cash Sweep-voordelen
Er zijn verschillende redenen waarom bedrijven ervoor kunnen kiezen om een cash sweep uit te voeren. Ten eerste gebruikt een cash sweep overtollig contant geld dat anders inactief zou blijven op de account van een bedrijf. Door een dagelijkse cash sweep uit te voeren, kan een bedrijf het overtollige geld efficiënt gebruiken en de rente die voortvloeit uit zijn schulden verminderen. Door de uitstaande schuld te verminderen, bevinden bedrijven zich ook in een gunstiger positie om hun schuld te herfinancieren als gevolg van de vermindering van hun uitstaande saldo.
Bovendien kan het afbetalen van schulden de verhouding tussen schuld en eigen vermogen van een bedrijf verminderen. Wanneer een bedrijf zijn verhouding tussen schuld en eigen vermogen verlaagt, kan het financiële stabiliteit projecteren en zijn vermogen om toekomstig kapitaal aan te trekken, verbeteren, wat beide belangrijke factoren zijn voor investeerders en andere belanghebbenden.
Voorzieningen voor cash sweep
In sommige gevallen kan een cash sweep vereist zijn als onderdeel van de leningsovereenkomst van een lener met een geldschieter. Om de terugbetaling van de lening te garanderen, kan een geldschieter een voorziening voor cash sweep in de leningsovereenkomst opnemen om ervoor te zorgen dat een percentage van het overtollige geld van een lener wordt gebruikt om de lening vooruit te betalen. Cash sweep-voorzieningen komen vaker voor bij leners die actief zijn in volatiele bedrijfstakken zoals energie of grondstoffen. In dat geval zou een geldschieter van de lener eisen dat hij een percentage van zijn overtollige geld gebruikt om de bestaande lening af te betalen.
Door het uitstaande saldo van de lening te verlagen, fungeren de cash sweep-betalingen als een buffer ten opzichte van andere jaren waarin de lener mogelijk lagere inkomsten genereert als gevolg van de volatiliteit van de sector. Cash sweep-bepalingen kunnen ook worden gevonden in gevallen waarin een lener de duur van de lening wil verlengen.
Door een cash sweep-voorziening in te voegen, kan een geldschieter overeenkomen de looptijd van de lening te verlengen, omdat de cash sweep-voorzieningen het uitstaande saldo verminderen door middel van vooruitbetalingen, wat uiteraard de looptijd van de lening verkort.
Cash Sweep-accounts
Cash sweep-accounts bieden individuen een manier om hun investeringsinkomsten te maximaliseren door overtollige contanten over te boeken naar een rente-verdienende rekening of een investeringsfonds. Op een cash sweep-account wordt overtollig geld opgepakt, naar een aparte beleggingsrekening verplaatst of in verschillende beleggingsfondsen belegd. Een cash sweep-account belegt het geld echter slechts voor korte periodes om ervoor te zorgen dat overtollig contant geld niet op de rekening van een lener blijft staan.
Cash sweeps worden doorgaans dagelijks uitgevoerd en aan het einde van de maand ontvangt de persoon een rente- of dividendbetaling. Hoewel het overtollige geld van de rekening van de lener naar een andere investering wordt verplaatst, is het nog steeds gemakkelijk toegankelijk voor de lener als hij ervoor kiest om over te stappen op langetermijninvesteringen.
Daarom moeten cash sweep-accounts niet worden gezien als een langetermijnbeleggingsoplossing, maar eerder als een manier om kortetermijnrente te verdienen door overtollig geld te investeren dat anders inactief zou blijven op de rekening van een lener.
Cash sweep in financiële modellering
Een financiële analist zal vaak geld verdienen in financiële modellering. Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd. . Bijvoorbeeld, bij het bouwen van een LBO-model, LBO-model Een LBO-model wordt in Excel gebouwd om een leveraged buyout (LBO) -transactie te evalueren, de acquisitie van een bedrijf dat wordt gefinancierd met een aanzienlijk bedrag aan schulden. het kan nodig zijn dat de analist Excel-functies gebruikt. Functies Lijst met de belangrijkste Excel-functies voor financiële analisten. Deze spiekbrief behandelt honderden functies die essentieel zijn om te kennen als Excel-analist en formules die automatisch al het beschikbare geld opnemen en gebruiken om schulden terug te betalen.
Hieronder ziet u een voorbeeld van een financieel model uit de online cursussen voor taxatiemodellen van Finance.
Andere bronnen
U kunt uw expertise op het gebied van cashflowanalyse en geldbeheer vergroten door de volgende financiële bronnen te gebruiken voor meer informatie:
- Vrije kasstroom Vrije kasstroom (FCF) Vrije kasstroom (FCF) meet het vermogen van een bedrijf om te produceren waar beleggers het meest om geven: beschikbare contanten worden op een discretionaire manier verdeeld
- Drie financiële overzichten Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld
- Kosten van schulden Kosten van schulden De kosten van schulden zijn het rendement dat een bedrijf biedt aan zijn debiteuren en crediteuren. Kosten van schulden worden gebruikt in WACC-berekeningen voor waarderingsanalyses.
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
