Financiële economie is een van de vele takken van economie die zich bezighoudt met verschillende financiële markten New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange (NYSE) is de grootste effectenbeurs ter wereld, met ook 82% van de S&P 500 als 70 van de grootste bedrijven ter wereld. Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor kopen en verkopen, rekening houdend met het gebruik van middelen. Door zijn bijzondere aandacht voor monetaire activiteiten onderscheidt het zich van de andere branches.
In de financiële economie worden belangrijke aspecten geanalyseerd die voorkomen in forex en aandelenmarkten, evenals hoe inflatie Inflatie Inflatie is een economisch concept dat verwijst naar verhogingen van het prijsniveau van goederen gedurende een bepaalde periode. De stijging van het prijsniveau betekent dat de valuta in een bepaalde economie koopkracht verliest (dat wil zeggen dat er minder kan worden gekocht met hetzelfde bedrag). , depressie, deflatie Deflatie Deflatie is een daling van het algemene prijsniveau van goederen en diensten. Anders gezegd, deflatie is een negatieve inflatie. Wanneer het zich voordoet, groeit de waarde van valuta in de loop van de tijd. Zo kunnen meer goederen en diensten worden gekocht voor hetzelfde bedrag. , recessie, prijzen en meer beïnvloeden elkaar. Financiële economie is belangrijk bij het nemen van investeringsbeslissingen, het identificeren van risico's en het waarderen van effecten en activa.
Hoe werkt financiële economie?
Zoals hierboven vermeld, kijkt financiële economie naar de monetaire activiteiten van financiële markten, waardoor het een kwantitatief veld wordt. Financiële economie doet het volgende:
- Het is betrokken bij het analyseren van de reële waarde. Reële waarde. Reële waarde verwijst naar de werkelijke waarde van een actief - een product, voorraad of waardepapier - waarover zowel de verkoper als de koper overeenstemming hebben bereikt. De reële waarde is van toepassing op een product dat wordt verkocht of verhandeld op de markt waar het thuishoort of onder normale omstandigheden - en niet op een product dat wordt geliquideerd. van een actief en het bedrag aan contanten dat met een actief kan worden verdiend. De reële waarde wordt beschreven als de werkelijke waarde van een product of aandeel zoals overeengekomen door zowel de verkoper als de koper, of de waarde van hetzelfde product die eraan wordt gegeven door de markt waarop het wordt verhandeld. In termen van cashflow bepaalt de financiële economie ook hoe een ander actief of een gebeurtenis de cashflowgeneratie beïnvloedt.
- Financiële economie bestudeert ook risico's en identificeert manieren om investeringsrisico's te minimaliseren.
- Financiële economie omvat ook financiële instrumenten zoals obligaties Obligaties Obligaties zijn vastrentende effecten die worden uitgegeven door bedrijven en overheden om kapitaal aan te trekken. De emittent van de obligatie leent kapitaal van de obligatiehouder en betaalt hem gedurende een bepaalde periode vaste (of variabele) rentevoet. , aandelen en effecten. Er wordt ook gekeken naar de verschillende marktregels die van toepassing zijn op de markten waar deze tools worden verhandeld. Natuurlijk vallen de markten en financiële instellingen ook onder de financiële economie.
Aspecten van financiële economie
Er zijn twee basisaspecten van financiële economie, namelijk discontering en diversificatie van risicobeheer.
1. Discontering
Elke belegger is zich ervan bewust dat de waarde van zijn geld de komende 10 tot 20 jaar niet meer hetzelfde zal zijn. Het geld van vandaag zal bijvoorbeeld de komende twintig jaar niet dezelfde koopkracht opleveren. Dit is een belangrijk feit dat door investeerders moet worden erkend bij het nemen van beslissingen.
Ze moeten het verschil van 10 of 20 jaar verdisconteren vanwege inflatie en risico. Het disconteringsaspect is erg belangrijk omdat daarmee samenhangende problemen zoals ondergefinancierde pensioenregelingen al aanwezig zijn.
2. Risicobeheer en diversificatie
Risico is inherent aan bijna alle financiële activiteiten. Iedereen die de aandelenmarkt in de gaten houdt, zal merken dat de aandelen die worden verhandeld trends op elk moment kunnen veranderen. Het rendement van beleggen in aandelen is soms hoog, omdat het risico ook hoog is. Idealiter, als een belegger twee risicovolle activa bezit, zouden hun individuele prestaties de andere moeten compenseren.
Basisconcepten van financiële economie
Er zijn twee basisconcepten van financiële economie: de portefeuilletheorie en het Capital Asset Pricing Model (CAPM).
1. Portfoliotheorie
Deze theorie, ook wel de moderne portefeuilletheorie genoemd, stelt dat beleggers een natuurlijke afkeer van risico's vertonen en daarom zullen proberen beleggingen met hogere risico's en met een lager rendement te vermijden. Maar investeringen met een hoger rendement brengen zeker hogere risico's met zich mee.
Bovendien is het concept van mening dat activa niet moeten worden behandeld op basis van hoe ze individueel presteren, maar op basis van hoe ze met elkaar omgaan. De reden hiervoor is dat het vinden van de juiste combinatie van dergelijke activa de belegger kan helpen het hoogst mogelijke rendement te behalen voor een bepaald risiconiveau en vice versa.
2. Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Het Capital Asset Pricing Model (CAPM) Finance Finance's Finance-artikelen zijn bedoeld als zelfstudiegidsen om belangrijke financiële concepten online in uw eigen tempo te leren. Blader door honderden artikelen! evalueert de risico's en opbrengsten die gepaard gaan met een risicovol actief om de prijs ervan te bepalen. Verder stelt het voor dat de risico's die beleggers nemen, moeten worden tegengegaan met de juiste compensatie. Het volgt de volgende formule:
Waar:
Ra = verwacht rendement op een waardepapier
Rrf = risicovrije rente
Ba = Beta van de beveiliging
Rm = verwacht marktrendement
Voordelen van financiële economie
Het uiteindelijke voordeel van financiële economie is dat investeerders de informatie krijgen om gedegen en geïnformeerde beslissingen te nemen met betrekking tot hun investeringsopties. Ze worden gepresenteerd met de risico's en risicofactoren die verbonden zijn aan hun beleggingen, de reële waarde van het actief dat ze willen verwerven en de regelgeving op de financiële markten waarop ze betrokken zijn.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Marktrisicopremie Marktrisicopremie De marktrisicopremie is het extra rendement dat een belegger verwacht van het aanhouden van een risicovolle marktportefeuille in plaats van risicovrije activa.
- Quants Quants Kwantitatieve analisten (ook wel "quants" genoemd) zijn professionals die gespecialiseerd zijn in het ontwerpen, ontwikkelen en implementeren van algoritmen en wiskundige of statistische modellen die bedoeld zijn om complexe financiële problemen op te lossen. In hun werk passen kwantitatieve analisten een mix van technieken en kennis toe
- Risicobeheer Risicobeheer Risicobeheer omvat de identificatie, analyse en reactie op risicofactoren die deel uitmaken van het leven van een bedrijf. Het is meestal klaar met
