Een ballonbetaling is simpel gezegd een grote betaling die verschuldigd is aan het einde van een leentermijn. Het verschilt van een volledig afgeschreven lening, waarbij een lening wordt terugbetaald in kleine maar gelijke betalingen.
Ballonlening versus volledig afgeschreven lening
Een ballonlening omvat een stroom constante betalingen gevolgd door een grote betaling aan het einde, de zogenaamde ballonbetaling. Een volledig afgeschreven lening daarentegen bestaat uit gelijke betalingen die gedurende de looptijd van de lening worden betaald. Het saldo aan het einde van de betalingen is in dat geval nul.
Bij een lening van vergelijkbare omvang zijn de constante betalingen in een ballonleningsstructuur kleiner dan die in een volledig afgeschreven lening. Het is het belangrijkste voordeel van ballonleningen.
Waar:
- CP = constante betaling
- BP = Ballonbetaling
- N = aantal betalingen
- r = disconteringsvoet
Waar:
- CP = constante betaling
- N = aantal betalingen
- r = disconteringsvoet
Een aanvraag van de ballonlening
De ballonlening kan worden gebruikt als een belangrijk instrument bij financieel beheer. Beschouw een voorbeeld van een kleine onderneming. Kleine en middelgrote ondernemingen (KMO's) KMO's, of kleine en middelgrote ondernemingen, worden over de hele wereld anders gedefinieerd. Het land waarin een bedrijf actief is, voorziet in plannen om een nieuw product te ontwikkelen. De ontwikkeling vergt een investering en levert de eerste jaren geen kasstromen op. Het gebruik van een ballonlening zal in zo'n geval de financiële last van het bedrijf tijdens de ontwikkelingsfase verminderen, aangezien de eerste betalingen lager zijn.
Naarmate het bedrijf uit de ontwikkelingsfase komt Levenscyclus van het bedrijf De levenscyclus van het bedrijf is de voortgang van een bedrijf in fasen in de tijd, en is meestal onderverdeeld in vijf fasen: lancering, groei, shake-out, volwassenheid en verval. en groeit, kan het voldoende kasstromen genereren om de ballonbetaling aan het einde van de lening te betalen. Het helpt ook bij de financiële planning, aangezien betalingen kunnen worden aangepast aan de huidige financiële voorwaarden van het bedrijf.
Berekenen van de ballonbetaling
We kunnen eenvoudig ballonbetalingsberekeningen uitvoeren in Excel. Er zijn twee manieren om de berekening uit te voeren:
Methode 1: Bereken constante betalingen bij een ballonbetaling.
Methode 2: bij een constante betaling, bereken de ballonbetaling.
De keuze van de methode is afhankelijk van de zekerheid van kasstromen. Is iemand bijvoorbeeld zeker van de korte termijn, dan kan methode 2 worden gebruikt om de ballonbetaling te bepalen op basis van de kennis van betalingen.
Voorbeeld: methode 1
Informatie
- Tarief = 6%
- Leningbedrag = $ 200.000
- Looptijd = 10 jaar
- Betalingsfrequentie = maandelijks
- Ballonbetaling = $ 50.000
Constante betaling = PMT (r = 6% / 12, aantal = 12 * 10, pv = -200.000, fv = 50.000)
Constante betaling = $ 1.915
Voorbeeld: methode 2
Informatie
- Tarief = 6%
- Leningbedrag = $ 200.000
- Looptijd = 10 jaar
- Betalingsfrequentie = maandelijks
- Constante betaling = $ 2.000
Ballonbetaling = FV (r = 6% / 12, aantal = 12 * 10, pmt = 2.000, pv = -200.000)
Ballonbetaling = $ 36.121
Belangrijke relaties
1. Constante betaling
Er bestaat een lineair verband tussen de grootte van constante betalingen en ballonbetalingen. Naarmate de constante betalingen stijgen, daalt de ballonbetaling lineair tot nul.
De constante betaling, wanneer de ballonbetaling 0 is, is gelijk aan de constante betaling van een identieke volledig afgeschreven lening. Daarom is een volledig afgeschreven lening een speciaal geval van een ballonlening waarbij de ballonbetaling gelijk is aan nul.
2. Rentetarief
De relatie tussen de rente en de ballonbetaling is niet-lineair. Het betekent dat naarmate de rentetarieven op de lening stijgen, de ballonbetalingen erg hoog kunnen worden. Het is belangrijk omdat bij hogere rentetarieven de vermindering van ballonbetalingen steeds hogere constante betalingen vereist, wat het financiële beheer van het bedrijf kan beïnvloeden.
Beide relaties zijn te zien in de onderstaande grafieken:
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Amortisatie Amortisatie Amortisatie verwijst naar het afbetalen van een schuld door middel van geplande, vooraf bepaalde kleinere betalingen. In bijna elk gebied waar de term afschrijving van toepassing is, worden deze betalingen gedaan in de vorm van hoofdsom en rente. De term hangt ook nauw samen met het concept van afschrijving.
- Schuldconvenanten Schuldconvenanten Schuldconvenanten zijn beperkingen die kredietverstrekkers (schuldeisers, schuldeisers, investeerders) stellen aan leningsovereenkomsten om de acties van de lener (debiteur) te beperken.
- Lening op afbetaling Lening op afbetaling Een lening op afbetaling verwijst naar zowel commerciële als persoonlijke leningen die aan leners worden verstrekt en die regelmatige betalingen vereisen. Elk van de reguliere
- Kenmerken van leningen Kenmerken van leningen De belangrijkste kenmerken van leningen zijn onder meer gedekte versus ongedekte leningen, aflossende versus niet-amortiserende leningen en leningen met vaste rente versus variabele rente (variabel).
