Wat is de Glass-Steagall Act?

De Glass-Steagall Act, ook wel bekend als de Banking Act van 1933, is een stuk wetgeving die investeringen en commerciële banken van elkaar scheidt. Commerciële bank Een commerciële bank is een financiële instelling die leningen verstrekt, deposito's accepteert en financiële basisproducten aanbiedt, zoals sparen. rekeningen en depositocertificaten aan particulieren en bedrijven. Het verdient voornamelijk geld door verschillende soorten leningen aan klanten te verstrekken en rente in rekening te brengen. . Het werd gesponsord door twee leden van het Amerikaanse Congres, senator Carter Glass en vertegenwoordiger Henry Steagall.

Leden van het Huis van Afgevaardigden keurden het wetsvoorstel op 23 mei 1933 goed, terwijl leden van de Senaat het wetsvoorstel op 25 mei 1933 goedkeurden. Het werd op 16 juni 1933 door president Franklin Roosevelt in de wet ondertekend. De wet kwam als een noodgeval. reactie op de enorme bankfaillissementen die hadden plaatsgevonden tijdens de Grote Depressie.

Glass-Steagall Act

Na de beurscrash werden commerciële banken ervan beschuldigd te speculatief te zijn geweest en te veel risico te nemen met het geld van deposanten. In die tijd waren commerciële banken intensief bezig met handelen op de aandelenmarkt. De handels- en investeringsgidsen van Trading & Investing Finance zijn bedoeld als zelfstudiemateriaal om te leren handelen in uw eigen tempo. Blader door honderden artikelen over handelen, beleggen en belangrijke onderwerpen voor financiële analisten. Lees meer over activaklassen, obligatieprijzen, risico en rendement, aandelen en aandelenmarkten, ETF's, momentum, technisch, en ze gebruikten het geld van hun spaarders in deze ondernemingen.

Toen de beurscrash plaatsvond, waren veel banken niet in staat de deposito's van klanten volledig terug te betalen. Veel spaarders haastten zich om hun spaargeld op te nemen terwijl banken nog geld hadden, wat leidde tot bankruns. Bankrun Een bankrun vindt plaats wanneer klanten al hun geld tegelijkertijd opnemen van hun spaarrekeningen bij een bankinstelling uit angst dat de bank die een domino-effect creëerde van bank stort in.

Doel van de Glass-Steagall Act

De Glass-Steagall Act werd uitgevaardigd om de problemen op te lossen die door commerciële banken zouden zijn veroorzaakt. Er was een gedeelde mening dat de banksector hebzuchtig was geworden door in risicovolle portefeuilles te investeren met behulp van het geld van hun inleggers. Een van de veranderingen die door de wet werden gecreëerd, was de scheiding van commerciële banken en investeringsbankactiviteiten.

Banken kregen een jaar de tijd om te kiezen of ze zich bezighielden met commercial banking of investment banking. Het was commerciële banken verboden om in effecten te handelen, met uitzondering van door de overheid uitgegeven obligaties die werden beschouwd als beleggingen met een laag risico. Investeringsbanken waren niet verplicht om de functies van commerciële banken te vervullen, waardoor de depositogelden in gevaar zouden komen.

De wet vormde ook de Federal Deposit Insurance Corporation Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) is een overheidsinstelling die depositoverzekeringen biedt tegen bankfalen. Het lichaam is opgericht (FDIC) om bankdeposito's te verzekeren. Vóór de oprichting van de FDIC waren de deelstaatregeringen er niet in geslaagd depositoverzekeringsinstellingen op te zetten omdat dit als een moreel risico werd beschouwd. De FDIC kreeg de bevoegdheid om banken te verzekeren onder het Federal Reserve System en op te treden als de regulator van banken die gecharterd zijn door deelstaatregeringen, maar niet onder het Federal Reserve System.

Bij de oprichting in 1933 verzekerde de FDIC deposito's tot $ 2.500, en dit werd verhoogd tot $ 5.000 toen het agentschap permanent werd in 1935. De limiet is in de loop der jaren verhoogd tot de huidige $ 250.000, vanaf 2019. failliet verklaard, neemt de FDIC de rol van curator op zich en is zij belast met het beschermen van depositogelden en het innen van schulden aan crediteuren.

In 1965 keurde het Amerikaanse Congres de Bank Holding Company Act goed als een uitbreiding van de Glass-Steagall Act, om de regelgeving voor de banksector aan te scherpen. De nieuwe wet was gericht op banken die betrokken waren bij het afsluiten van verzekeringen, wat als te riskant werd beschouwd. Het besluit was bedoeld om te voorkomen dat grote banken te veel macht vergaren ten nadele van de consument. De nieuwe wet scheidde de verzekeringsactiviteiten en bankactiviteiten van commerciële banken, hoewel banken nog steeds verzekeringen en verzekeringsproducten mochten verkopen.

Intrekking van de Glass-Steagall Act

Na de implementatie van de Glass-Stegall Act was er bezorgdheid dat de wetgeving een ongezonde omgeving in de financiële sector creëerde. Grote Amerikaanse banken waren commercieel benadeeld in vergelijking met buitenlandse banken die zowel commerciële als investeringsbankactiviteiten uitvoerden. Als gevolg hiervan waren bankiers en de meeste toezichthouders het erover eens dat sommige dingen die de wet wilde beschermen dubbelzinnig waren, en ze begonnen in de jaren tachtig aan manieren om de wet ongedaan te maken.

In 1999 keurde het Congres de Gramm-Leach-Bliley Act goed, en deze werd wettelijk ondertekend door de toenmalige president Bill Clinton. De nieuwe wet vernietigde de Glass Steagall Act en stond banken toe om zowel commerciële als investeringsbankdiensten aan te bieden.

De wet stond commerciële banken ook toe om verzekeringen aan te bieden die voorheen beperkt waren. De nieuwe wet stimuleerde de groei van grote banken in de Verenigde Staten, waaronder Citigroup, Bank of America en JPMorgan.

Nasleep van de intrekking

Met het aannemen van de Gramm-Leach-Bliley-wet gingen commerciële banken terug naar het doen van risicovolle investeringen die de Glass-Steagall-wet had willen beperken. Wat volgde was het agressief nemen van risico's door banken om winst te halen uit de handel in effecten.

Veel economen zijn van mening dat het nemen van agressieve risico's een belangrijke rol heeft gespeeld bij het veroorzaken van de financiële crisis van 2008. Banken die voorheen conservatief waren in hun benadering van beleggingen, wendden zich tot meer risicovolle beleggingsportefeuilles, zoals subprime-leningen om snel rendement te behalen.

Enkele van de grote banken die werden ingeschakeld door de intrekking van de Glass-Steagall Act, behoorden tot de bedrijven die hebben bijgedragen aan de financiële crisis en die vervolgens een reddingsoperatie van de Schatkist ontvingen. Zowel Citigroup als Bank of America exploiteerden commerciële en investeringsbankactiviteiten en behoorden tot de grootste ontvangers van reddingsoperaties.

JPMorgan en Wells Fargo overleefden de crisis beter en ontvingen alleen reddingssteun op aandringen van de Schatkist en de Federal Reserve. Dit roept een aantal ernstige vragen op over waarom de regering erop zou aandringen dat banken miljarden dollars aan belastingbetalers opnemen, terwijl die banken erop stonden dat ze geen hulp nodig hadden.

De Volcker-regel

Na de financiële crisis wilden sommige wetgevers de Glass-Steagall Act herstellen. Belangrijke spelers in de financiële sector voerden aan dat de terugkeer van de wet hen te klein zou maken om te concurreren met buitenlandse banken. In plaats daarvan hebben wetgevers in 2010 de Dodd-Frank-wet aangenomen die inspanningen heeft geleverd om delen van de Glass-Steagall-wet te herstellen via de Volcker-regel.

De Volcker-regel is bedoeld om de problemen aan te pakken die de Glass-Steagall-wet wilde voorkomen, zonder de banksector te desorganiseren. De voorsteller van de regel, Paul Volcker, voerde aan dat de speculatieve handel van banken een rol speelde in de financiële crisis en daarom niet zou moeten worden toegestaan.

De Volcker Rule verbiedt banken om de gelden van spaarders te gebruiken om te investeren in risicovolle speculatieve investeringen. De regel verbiedt commerciële banken ook om meer dan 3% van de totale eigendomsbelangen in een private equity-fonds of hedgefonds te bezitten.

Om de belangen van de consument te vrijwaren, vereist de regel ook dat banken interne nalevingsmechanismen opzetten die onder toezicht staan ​​van regelgevende instanties. De Volcker Rule verbood banken ook om te handelen in derivaten, commodity-futures en opties, aangezien dergelijke activiteiten de consument niet ten goede komen.

Zowel Dodd-Frank als de Volcker Rule zijn zeer impopulair, zowel in de financiële dienstverlening als onder individuele investeerders, aangezien er ook zware beperkingen aan hen werden opgelegd. Sommige bepalingen van de Dodd-Frank Act zijn sindsdien teruggedraaid.

Gerelateerde metingen

Bedankt voor het lezen van deze uitleg en geschiedenis van de Glass-Steagall Act. De geschiedenis van de banksector en de bankregelgeving is belangrijk om te begrijpen. De volgende financiële bronnen zullen uw financiële opleiding in dat opzicht bevorderen.

  • Topbanken in de VS Topbanken in de VS Volgens de Amerikaanse Federal Deposit Insurance Corporation waren er in februari 2014 6.799 FDIC-verzekerde commerciële banken in de VS. De centrale bank van het land is de Federal Reserve Bank, die werd opgericht na de passage van de Federal Reserve Act in 1913
  • Federal Reserve (de Fed) Federal Reserve (de Fed) De Federal Reserve is de centrale bank van de Verenigde Staten en is de financiële autoriteit achter 's werelds grootste vrijemarkteconomie.
  • Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act De Dodd-Frank Act, of de Wall Street Reform and Consumer Protection Act van 2010, werd tijdens de regering-Obama in wet omgezet als reactie op de financiële crisis van 2008. Er werd getracht belangrijke veranderingen door te voeren. aan financiële regelgeving en het creëren van nieuwe overheidsinstanties die belast zijn met het implementeren van de verschillende clausules in de wet.
  • Functieomschrijving Investeringsbankwezen Functieomschrijving Investeringsbankwezen In deze functieomschrijving in investeringsbankwezen worden de belangrijkste vaardigheden, opleiding en werkervaring beschreven die nodig zijn om een ​​IB-analist of medewerker te worden

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022