Balansposten projecteren

Projecterende balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen-posten worden doorgaans gedaan in combinatie met projecterende posten in de winst-en-verliesrekening. Projecterende posten in de winst-en-verliesrekening We bespreken de verschillende methoden voor het projecteren van posten in de winst-en-verliesrekening. Het projecteren van regelitems in de winst-en-verliesrekening begint met verkoopopbrengsten en vervolgens met de kosten. Beide vaardigheden zijn nodig om de kunst van het financieel modelleren onder de knie te krijgen. In deze handleiding wordt stap voor staphoe elk van de regelitems te berekenen en vervolgens te voorspellen die nodig zijn om een ​​volledige balans te voorspellen en een financieel model met 3 verklaringen op te bouwen 3 Verklaringsmodel Een model met 3 verklaringen koppelt de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht tot één dynamisch verbonden financieel model . Voorbeelden, gids.

Balansposten projecteren - Afbeelding prognosebalans

De bovenstaande schermafbeelding is van de cursus financiële modellering van Finance.

Balansprognose-items

Hieronder volgen de belangrijkste rekeningen die we nodig hebben bij het projecteren van balansposten:

  • Middelen
    • Debiteuren
    • Voorraad
    • Overige vlottende activa
    • PP&E
    • Andere activa op lange termijn
  • Passiva
    • Schulden aan rekeningen
    • Lange-termijnschuld
  • Eigen vermogen
    • Aandeelhouderskapitaal
    • Ingehouden inkomsten

Dit zijn de belangrijkste posten die zorgen voor een functionerende balans.

Regelitems werkkapitaal

Debiteuren, inventaris en crediteuren zijn uniek omdat ze een zeer specifieke prognosemethode hebben. Omdat deze rekeningen allemaal betrokken zijn bij de exploitatie- en kascyclus, is het nuttig om voor al deze rekeningen de "uitstaande dagen" te voorspellen. Met behulp van de formule voor hun respectievelijke uitstaande dagen, kunnen we toekomstige debiteuren, inventaris en crediteuren voorspellen.

Hieronder volgen de formules voor uitstaande jaardagen:

  • Debiteurendagen = gemiddelde AR / verkoopopbrengst x 365
  • Voorraaddagen = gemiddelde voorraad / kosten van verkochte goederen x 365
  • Dagen crediteuren = gemiddelde AP / kosten van verkochte goederen (of aankopen) x 365

Nadat we historische waarden voor uitstaande dagen hebben gevonden, kunnen we deze trends gebruiken en de formules voor uitstaande dagen reverse-engineeren om de debiteuren, inventaris of crediteuren voor die specifieke periode te vinden.

Voorbeeld werkkapitaal

Laten we een voorbeeld nemen van debiteuren. In het voorgaande jaar bedroegen de uitstaande dagen van de debiteuren 120. Als de verkoopomzet $ 100.000 bedroeg voor het jaar, worden de debiteuren gevonden door:

Debiteuren = 120 x $ 100.000 / 365 = $ 32.876

Overige vlottende activa en activa op lange termijn

We kunnen andere vlottende activa voorspellen als één regelitem of ze opsplitsen als afzonderlijke items. Het projecteren van balansposten via de laatste methode is iets ingewikkelder, maar zorgt voor meer granulariteit en dynamiek in het model.

De snelle en vuile methode om balansposten voor vlottende activa te projecteren, is door simpelweg een voorspelling van de hele dollar voor deze rekeningen in de toekomst te gebruiken of de reeds bestaande trend te volgen.

Eigendom, fabriek en uitrusting

Het projecteren van materiële vaste activa is iets anders dan het projecteren van andere vlottende activa en activa op lange termijn. Deze raming vereist het opstellen van een afschrijvingsschema voor elke klasse van materiële vaste activa. Het saldo dat op de balans wordt weergegeven, is het eindsaldo.

Eindsaldo = beginsaldo + kapitaaluitgaven - afschrijvingskosten

Zoals u kunt zien, is het gebruik van het afschrijvingsschema gekoppeld aan zowel de balans als de resultatenrekening. We gebruiken de eindbalans op de balans en de afschrijvingskosten in de resultatenrekening.

Lange-termijnschuld

Net als bij materiële vaste activa met zijn afschrijvingsschema, wordt de schuld op lange termijn voorspeld met behulp van het schuldschema. Dit schema geeft een overzicht van elke categorie van leningen en de rentelasten voor elke periode. Het saldo dat op de balans wordt weergegeven, is ook het eindsaldo van langlopende schulden of de som van alle eindsaldi van individuele schulden.

Eindsaldo = beginsaldo + rentelasten - terugbetalingen

Het is belangrijk op te merken dat hier de rentelasten worden toegevoegd aan de beginsaldo. Daarentegen worden afschrijvingskosten in mindering gebracht op de beginsaldo onder materiële vaste activa. Houd hier rekening mee en vergeet niet de juiste borden te gebruiken.

Aandeelhouderskapitaal

Aandeelhouderskapitaal Aandelenkapitaal Aandelenkapitaal (eigen vermogen, eigen vermogen, ingebracht kapitaal of gestort kapitaal) is het bedrag dat door de aandeelhouders van een bedrijf wordt geïnvesteerd voor gebruik in het bedrijf. Wanneer een bedrijf wordt opgericht en het enige activum het geld is dat door de aandeelhouders is geïnvesteerd, dan kan de balans worden gecompenseerd door aandelenkapitaal, wat een van de eenvoudigste taken kan zijn bij het projecteren van balansposten. Vaker wel dan niet, blijft het aandeelhouderskapitaal constant gedurende perioden, dus prognoses zullen over het algemeen gewoon worden ingesteld op de laatst bekende periode.

Eindsaldo = beginsaldo + nieuw uitgegeven kapitaal - teruggekocht kapitaal

Ingehouden inkomsten

Voorspelling van ingehouden winsten Ingehouden winsten De formule voor ingehouden winsten vertegenwoordigt alle geaccumuleerde netto-inkomsten verrekend met alle dividenden die aan aandeelhouders zijn uitgekeerd. Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de winst van het bedrijf dat niet als dividenden aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herbelegging. Dit betekent dat om het projecteren van balansposten te voltooien, het handig is om eerst het projecteren van posten in de winst-en-verliesrekening af te ronden, zodat het netto inkomen direct beschikbaar is. Zoals altijd is het saldo dat op de balans wordt weergegeven het eindsaldo.

Eindsaldo = beginsaldo + nettoresultaat - dividenden

De ideale volgorde van projecterende balansposten

Omdat we bepaalde items uit de resultatenrekening nodig hebben, is dit de beste manier om balansposten te projecteren:

  1. Projectresultatenrekening die leidt tot afschrijvingskosten en rentelasten
  2. Projectbalans tot en met ingehouden winsten
  3. Rond het projecteren van de winst-en-verliesrekening af door afschrijving, rente en belastingkosten te voltooien
  4. Voltooi de geprojecteerde balans door de ingehouden winsten te voltooien

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van deze gids voor het maken van een balansprognose. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden .

Om door te gaan met leren en uw carrière vooruit te helpen, zullen deze aanvullende financiële bronnen zeer nuttig zijn:

  • Best practices voor financiële modellering Best practices voor financiële modellering Dit artikel is bedoeld om lezers informatie te geven over best practices voor financiële modellering en een gemakkelijk te volgen, stapsgewijze handleiding voor het bouwen van een financieel model.
  • Gevoeligheidsanalyse Wat is gevoeligheidsanalyse? Gevoeligheidsanalyse is een hulpmiddel dat wordt gebruikt bij financiële modellering om te analyseren hoe de verschillende waarden voor een reeks onafhankelijke variabelen een afhankelijke variabele beïnvloeden
  • Scenario-analyse Scenario-analyse Scenario-analyse is een techniek die wordt gebruikt om beslissingen te analyseren door verschillende mogelijke uitkomsten bij financiële investeringen te speculeren. Bij financiële modellen is dit
  • DCF-modellering DCF-model Training Gratis gids Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een ​​bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022