Gestructureerde financiering betreft financiële kredietinstrumenten die werken om ernstige risico's met betrekking tot complexe activa te beperken. Voor de meeste traditionele hulpmiddelen zoals hypotheken Hypotheek Een hypotheek is een lening - verstrekt door een hypotheekverstrekker of een bank - waarmee een particulier een huis kan kopen. Hoewel het mogelijk is om leningen af te sluiten om de volledige kosten van een huis te dekken, is het gebruikelijker om een lening te krijgen voor ongeveer 80% van de waarde van het huis. en kleine leningen zijn voldoende. Kredietnemers met grotere behoeften, zoals bedrijven, zoeken echter gestructureerde financiering om te kunnen omgaan met complexe en unieke financiële instrumenten en regelingen om aan aanzienlijke financiële behoeften te voldoen.
De term "gestructureerde financiering" wordt vaak gebruikt om het bundelen van vorderingen uit te leggen, hoewel het meer algemeen van toepassing is op het aanbieden van een gestructureerd systeem om leners - en geldschieters - te helpen hun einddoel te bereiken. Het primaire doel is het faciliteren van financieringsoplossingen die geen vrije kasstroom inhouden en om verschillende activaklassen aan te pakken Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer kortlopend, langlopend, fysiek, immaterieel, operationeel en niet-operationeel. Correct identificeren en over verschillende industrieën heen, minder risicovolle producten beschikbaar stellen aan klanten die ze nodig hebben.
De kwestie van securitisatie
Securitisatie is de kern van gestructureerde financiering. Het is de methode waarmee degenen in gestructureerde financiering activapools creëren en uiteindelijk complexe financiële instrumenten vormen die nuttig zijn voor bedrijven Corporation Een bedrijf is een juridische entiteit die is opgericht door individuen, aandeelhouders of aandeelhouders, met als doel winst te maken. Bedrijven mogen contracten sluiten, aanklagen en worden vervolgd, activa bezitten, federale en staatsbelastingen afdragen en geld lenen van financiële instellingen. en investeerders met speciale behoeften.
De specifieke redenen waarom securitisatie waardevol is, zijn onder meer:
- Alternatieve financieringsvormen voor unieke of gecompliceerde behoeften
- Vermindering van de focus op krediet
- Risico's beheren door liquiditeit en rentetarieven
- Efficiënt gebruik van beschikbaar kapitaal, om te profiteren van het potentieel voor hogere inkomsten of winst
- Goedkopere financieringsopties, die in de eerste plaats belangrijk kunnen zijn voor kredietnemers met een lagere kredietwaardigheid
- Risico-overdracht weg van investeerders
Voorbeelden
Voor grote bedrijven die substantiële bedragen willen lenen, kan een verzamelde groep activa en financiële transacties nodig zijn. Er zijn leentransacties die niet kunnen worden gedaan met een traditioneel financieel instrument. Daarom komt gestructureerde financiering om de hoek kijken.
Er kunnen verschillende gestructureerde financieringsproducten en productcombinaties worden gebruikt om in de financieringsbehoeften van grote leners te voorzien. Gestructureerde financieringsproducten zijn onder meer:
- Gesyndiceerde leningen Gesyndiceerde lening Een gesyndiceerde lening wordt aangeboden door een groep kredietverstrekkers die samenwerken om krediet te verstrekken aan een grote kredietnemer. De lener kan een bedrijf, een individueel project of een overheid zijn. Elke geldschieter in het syndicaat draagt een deel van het geleende bedrag bij, en ze delen allemaal in het uitleenrisico. Een van de geldverstrekkers treedt op als beheerder
- Collateralized Bond Obligaties (CBO's)
- Credit default swaps (CDS's) Credit Default Swap Een credit default swap (CDS) is een soort kredietderivaat dat de koper bescherming biedt tegen wanbetaling en andere risico's. De koper van een CDS verricht periodieke betalingen aan de verkoper tot de vervaldatum van het krediet. In de overeenkomst verbindt de verkoper zich ertoe dat, als de emittent van de schuld in gebreke blijft, de verkoper de koper alle premies en rente zal betalen
- Hybride effecten
- Hypotheekverplichtingen met onderpand
- Door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO's)
Overzicht
Gestructureerde financiering en zijn producten zijn belangrijk. Het biedt de steigers en ruimte voor grote leners die een kapitaalinjectie of een alternatieve financieringsbron nodig hebben wanneer andere, meer traditionele financieringsopties niet werken.
Meer middelen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag van de schulden en / of het eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn activiteiten en activa te financieren. De kapitaalstructuur van een bedrijf
- Belangrijkste spelers op de kapitaalmarkten Belangrijkste spelers op de kapitaalmarkten In dit artikel geven we een algemeen overzicht van de belangrijkste spelers en hun respectievelijke rollen op de kapitaalmarkten. De kapitaalmarkten bestaan uit twee soorten markten: primaire en secundaire. Deze gids geeft een overzicht van alle grote bedrijven en carrières op de kapitaalmarkten.
- Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldeffecten van een beursgenoteerde onderneming. De uitgevende vennootschap creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren.
- Stapelfinanciering Stapelfinanciering Stapelfinanciering is een financieringspakket dat door een verkoper voor potentiële kopers is geregeld als onderdeel van een veilingproces. De term "nieten" is afgeleid van het feit dat de commitment letter en de term sheets worden geniet aan de achterkant van de acquisitie term sheet
