Wat zijn exitstrategieën?

Exitstrategieën zijn plannen die worden uitgevoerd door bedrijfseigenaren, investeerders, handelaren of durfkapitaalverstrekkers. Venture Capital Venture capital is een vorm van financiering die fondsen verschaft aan beginnende, opkomende bedrijven met een hoog groeipotentieel, in ruil voor eigen vermogen of een eigendomsbelang. Durfkapitalisten nemen het risico om in startende bedrijven te investeren, in de hoop dat ze een aanzienlijk rendement zullen behalen als de bedrijven een succes worden. om hun positie in een financieel actief te liquideren. Financiële activa Financiële activa verwijzen naar activa die voortvloeien uit contractuele overeenkomsten over toekomstige kasstromen of uit het bezit van eigen-vermogensinstrumenten van een andere entiteit. Een sleutel bij het voldoen aan bepaalde criteria. Een exitplan is hoe een investeerder van plan is om uit een investering te komen.

Strategieënplan verlaten

Wanneer worden exitstrategieën gebruikt?

Een exitplan kan worden gebruikt om:

  • Sluit een niet-winstgevend bedrijf
  • Een investering of zakelijke onderneming uitvoeren Real Estate Joint Venture Een Real Estate Joint Venture (JV) speelt een cruciale rol bij de ontwikkeling en financiering van de meeste grote vastgoedprojecten. Een joint venture is een overeenkomst waarbij de winstdoelstellingen worden behaald
  • Sluit een bedrijf in het geval van een aanzienlijke verandering in de marktomstandigheden
  • Verkoop een investering of een bedrijf
  • Verkoop een onsuccesvol bedrijf om verliezen te beperken
  • Verminder eigendom in een bedrijf of geef de controle op

Voorbeelden van exitplannen

Voorbeelden van enkele van de meest voorkomende uitstapstrategieën voor investeerders of eigenaren van verschillende soorten investeringen zijn:

  1. In de jaren voordat u uw bedrijf verlaat, verhoogt u uw persoonlijk salaris en betaalt u bonussen aan uzelf. Zorg er echter voor dat u aan uw verplichtingen kunt voldoen. Dit is het gemakkelijkste plan om een ​​bedrijf uit te voeren.
  2. Verkoop na pensionering al uw aandelen aan bestaande partners. U krijgt geld uit de verkoop van aandelen en kunt het bedrijf verlaten.
  3. Liquideer al uw activa tegen marktwaarde. Gebruik de opbrengst om verplichtingen af ​​te betalen en de rest te behouden.
  4. Ga door een beursgang (IPO) Initial Public Offering (IPO) Een beursintroductie (IPO) is de eerste verkoop van aandelen die door een bedrijf aan het publiek zijn uitgegeven. Voorafgaand aan een IPO wordt een bedrijf beschouwd als een privébedrijf, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel-investeerders). Lees wat een IPO is.
  5. Fuseren met een ander bedrijf of worden overgenomen.
  6. Verkoop het bedrijf ronduit.
  7. Geef het bedrijf door aan een familielid.

Exit Strategiekaart van verschillende exitplannen

Exit-strategieën voor start-ups

Uitstapplannen worden vaak door ondernemers gebruikt om het bedrijf dat hij of zij heeft opgericht te verkopen. Ondernemers zullen doorgaans een exitstrategie ontwikkelen voordat ze zaken gaan doen, omdat de keuze van het exitplan een aanzienlijke invloed heeft op de keuzes voor bedrijfsontwikkeling.

Als u bijvoorbeeld van plan bent om op de beurs genoteerd te worden (een IPO), is het belangrijk dat uw bedrijf bepaalde boekhoudregels volgt. Bovendien zijn de meeste ondernemers niet geïnteresseerd in een rol als grootbedrijf en alleen in het opstarten van bedrijven. Een goed gedefinieerd exitplan helpt ondernemers om snel door te gaan naar hun volgende grote project.

Veelvoorkomende soorten exitstrategieën:

  • Initiële openbare aanbieding (IPO)
  • Strategische acquisities
  • Management buy-outs

Het exitplan dat de ondernemer kiest, hangt af van de rol die hij / zij wil in de toekomst van het bedrijf. Een strategische acquisitie zal de ondernemer bijvoorbeeld alle rollen en verantwoordelijkheden in zijn of haar oprichtende bedrijf ontlasten wanneer hij de controle erover opgeeft.

Exits in financiële modellering en waardering

Bij financiële modellering Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een ​​model moet worden gebouwd. , is het noodzakelijk om een ​​eindwaarde te hebben bij het bouwen van een DCF-model DCF-model Training Gratis gids Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een ​​bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf. De eindwaarde kan op twee verschillende manieren worden berekend: met een eeuwigdurende groeisnelheid en met een exit-multiple. De laatste methode komt vaker voor bij praktijkmensen en gaat ervan uit dat het bedrijf wordt verkocht voor een 'veelvoud' van een bepaalde maatstaf, zoals EBITDA EBITDA EBITDA of winst vóór rente, belasting, afschrijving, afschrijving is een bedrijf 's winst voordat een van deze nettokredieten wordt gedaan. EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden.

In het voorbeeld van een DCF-model hieronder ziet u de eindwaarde Terminalwaarde De eindwaarde wordt gebruikt bij het taxeren van een bedrijf. De eindwaarde bestaat buiten de prognoseperiode en veronderstelt een continuïteit voor het bedrijf. sectie, die ervan uitgaat dat het bedrijf wordt verkocht voor 7,0x EBITDA.

DCF-model en exit van het bedrijfsvoorbeeld

Lees nu online meer in de DCF-modelleringscursussen van Finance!

Belang van een exitplan

Het lijkt misschien contra-intuïtief voor een bedrijfseigenaar om exitstrategieën te ontwikkelen. Als u bijvoorbeeld een eigenaar van een e-commercebedrijf bent met stijgende inkomsten, waarom zou u dan uw bedrijf willen verlaten?

In feite is het belangrijk om een ​​exitplan te overwegen, zelfs als u niet van plan bent uw bedrijf onmiddellijk te verkopen. Bijvoorbeeld:

  • Persoonlijke gezondheidsproblemen of een familiecrisis : u kunt worden getroffen door persoonlijke gezondheidsproblemen of een familiecrisis ervaren. Deze problemen kunnen uw focus op het effectief runnen van het bedrijf wegnemen. Een exitplan zou helpen ervoor te zorgen dat het bedrijf soepel verloopt.
  • Een economische recessie: economische recessies kunnen een aanzienlijk effect hebben op uw bedrijf en u wilt misschien dat uw bedrijf niet de gevolgen van een recessie aanneemt.
  • Onverwachte aanbiedingen: Grote spelers willen misschien uw bedrijf overnemen. Zelfs als u niet van plan bent het bedrijf onmiddellijk te verkopen, zou u een verhelderend gesprek kunnen voeren als u een exitplan hebt bedacht.
  • Een duidelijk omschreven doel: door een goed gedefinieerd exitplan te hebben, heeft u ook een duidelijk doel. Een exitplan heeft een grote invloed op uw strategische beslissingen.

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van de Finance-gids voor het ontwikkelen van een exitstrategie. Om uw carrière als financieel analist te blijven leren en vooruit te helpen, zullen deze financiële middelen een grote hulp zijn:

  • Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate venturing (ook bekend als corporate venture capital) is de praktijk waarbij bedrijfsfondsen rechtstreeks worden geïnvesteerd in externe startende bedrijven. Dit wordt meestal gedaan door grote bedrijven die willen investeren in kleine maar innovatieve startende bedrijven. Ze doen dit door middel van joint venture-overeenkomsten en verwerving van aandelenbelangen.
  • Angel Investors Angel Investor Een Angel Investor is een persoon of bedrijf dat kapitaal verschaft aan startende bedrijven in ruil voor eigen vermogen of converteerbare schulden. Ze kunnen een eenmalige investering of een doorlopende kapitaalinjectie zijn om het bedrijf door de moeilijke beginfasen te helpen.
  • Liquidatiewaarde Liquidatiewaarde Liquidatiewaarde is een schatting van de uiteindelijke waarde die zal worden ontvangen door de houder van financiële instrumenten wanneer een actief wordt verkocht of geliquideerd
  • Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022