Dividend Per Share (DPS) is het totale bedrag aan dividenden. Dividend Een dividend is een aandeel in de winst en ingehouden winsten dat een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders. Wanneer een bedrijf winst maakt en ingehouden winsten opbouwt, kunnen die winsten ofwel worden herbelegd in het bedrijf of als dividend aan aandeelhouders worden uitgekeerd. toegerekend aan elk individueel uitstaand aandeel Gewogen gemiddeld uitstaande aandelen Gewogen gemiddeld uitstaande aandelen verwijst naar het aantal aandelen van een onderneming berekend na correctie voor wijzigingen in het aandelenkapitaal gedurende een verslagperiode. Het aantal gewogen gemiddelde uitstaande aandelen wordt gebruikt bij het berekenen van maatstaven zoals winst per aandeel (EPS) op de jaarrekening van een bedrijf van een bedrijf.Door het dividend per aandeel te berekenen, kan een belegger bepalen hoeveel inkomsten van het bedrijf hij of zij per aandeel zal ontvangen. Dividenden zijn meestal een contante betaling die aan de investeerders in een bedrijf wordt betaald, hoewel er andere soorten betalingen zijn die kunnen worden ontvangen (hieronder besproken).
Formule dividend per aandeel
De formule voor het berekenen van het dividend per aandeel kent twee varianten:
Dividend per aandeel = totaal betaalde dividenden / uitstaande aandelen
of
Dividend per aandeel = winst per aandeel x dividenduitbetalingsratio
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Soorten dividenden
Hoewel dividenden meestal een contante betaling zijn die aan beleggers wordt betaald, is dat niet altijd het geval. Er zijn verschillende soorten dividenden, zoals:
1. Contante dividenden
Dit is de meest voorkomende vorm van dividend per aandeel dat een belegger zal ontvangen. Het is gewoon een contante betaling en de waarde kan worden berekend met een van de bovenstaande twee formules.
2. Eigendomsdividenden
Het bedrijf geeft een dividend uit in de vorm van activa zoals materiële vaste activa (PP&E) PP&E (Property, Plant and Equipment) PP&E (Property, Plant en Equipment) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol in de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf, een voertuig, inventaris Inventaris Inventaris is een rekening-courant actief op de balans, bestaande uit alle grondstoffen, onderhanden werk en eindproducten die een bedrijf heeft verzameld. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de snelle berekening van de ratio. , enzovoort.
3. Stockdividenden
Het bedrijf geeft elke aandeelhouder een bepaald aantal extra aandelen op basis van het huidige aantal aandelen dat elke aandeelhouder bezit (op een pro-rata Pro-Rata-recht Een pro-rata-recht is een juridische term die het recht beschrijft, maar niet de verplichting , die aan een investeerder kan worden gegeven om zijn initiële percentage van eigendom in een bedrijf te behouden tijdens volgende financieringsrondes. basis).
4. Scrip-dividenden
Het bedrijf belooft de aandeelhouders op een later tijdstip uitbetaling. Scrip-dividenden zijn in wezen een promesse Promissory Note Een promesse verwijst naar een financieel instrument dat een schriftelijke belofte van de emittent omvat om een tweede partij - de begunstigde - een bepaalde som geld te betalen, hetzij op een specifieke toekomstige datum, hetzij telkens wanneer de begunstigde eist betaling. De toelichting moet alle voorwaarden bevatten die betrekking hebben op de schuldenlast, inclusief wanneer en om aandeelhouders op een toekomstige datum te betalen.
5. Vereffening van dividenden
Het bedrijf liquideert al zijn activa en keert het bedrag als dividend uit aan de aandeelhouders. Liquiderende dividenden worden meestal uitgegeven wanneer het bedrijf op het punt staat te sluiten.
Voorbeeld dividend per aandeel
Bedrijf A kondigde in het komende kwartaal een totaal dividend van $ 500.000 aan, uitbetaald aan de aandeelhouders. Momenteel zijn er 1 miljoen uitstaande aandelen.
Het dividend per aandeel zou simpelweg het totale dividend zijn gedeeld door de uitstaande aandelen. In dit geval is het $ 500.000 / 1.000.000 = $ 0,50 dividend per aandeel.
DPS berekenen op basis van de resultatenrekening
Als een bedrijf een consistente dividenduitkeringsratio volgt Dividenduitbetalingsratio Dividenduitbetalingsratio is het bedrag aan dividenden dat aan aandeelhouders wordt uitgekeerd in verhouding tot het totale bedrag aan netto-inkomsten dat door een bedrijf wordt gegenereerd. Formule, bijvoorbeeld (dat wil zeggen, het bedrijf staat erom bekend een consistent percentage van zijn winst uit te keren als dividend), een ruwe schatting van het dividend per aandeel kan worden berekend via de resultatenrekening. Om de DPS uit de resultatenrekening te berekenen:
1. Bereken het netto inkomen van het bedrijf
Het nettoresultaat is over het algemeen het laatste item op de winst-en-verliesrekening. Resultatenrekening De winst-en-verliesrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf waarin de winst en het verlies over een bepaalde periode worden weergegeven. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel bedrijfsfinanciering (inclusief financiële modellering) als boekhouding. .
2. Bepaal het aantal uitstaande aandelen
Het aantal uitstaande aandelen is doorgaans te vinden op de balans van de onderneming. Balans. De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen. Als er eigen aandelen zijn, is het belangrijk om deze van het aantal uitgegeven aandelen af te trekken om het aantal uitstaande aandelen te krijgen.
3. Deel het nettoresultaat door het aantal uitstaande aandelen
Als u het nettoresultaat deelt door het aantal uitstaande aandelen, krijgt u de winst per aandeel (WPA) Winst per aandeel Formule (WPA) WPA is een financiële ratio die de nettowinst die beschikbaar is voor gewone aandeelhouders verdeelt door het gemiddelde aantal uitstaande aandelen over een bepaalde periode van tijd. De EPS-formule geeft het vermogen van een bedrijf aan om nettowinst te genereren voor gewone aandeelhouders. .
Alternatief:
4. Bepaal de typische uitbetalingsratio van het bedrijf
Schat de typische uitbetalingsratio door te kijken naar historische dividenduitkeringen uit het verleden. Als het bedrijf bijvoorbeeld in het verleden tussen 50% en 55% van zijn netto-inkomen als dividend heeft uitgekeerd, gebruikt u het middelpunt (53%) als de typische uitbetalingsratio.
5. Vermenigvuldig de uitbetalingsratio met het nettoresultaat per aandeel om het dividend per aandeel te krijgen
Voorbeeld van berekening van het dividend per aandeel
Bedrijf A rapporteerde een netto-inkomen van $ 10 miljoen. Momenteel zijn er 10 miljoen aandelen uitgegeven met 3 miljoen aandelen in de schatkist. Bedrijf A heeft in het verleden 45% van zijn winst uitgekeerd als dividend.
Om het dividend per aandeel te schatten:
- Het netto inkomen van dit bedrijf is $ 10.000.000.
- Het aantal uitstaande aandelen is 10.000.000 uitgegeven - 3.000.000 in de schatkist = 7.000.000 uitstaande aandelen.
- $ 10.000.000 / 7.000.000 = $ 1,4286 netto-inkomen per aandeel.
- Het bedrijf keerde in het verleden 45% van zijn winst uit als dividend.
- 0,45 x $ 1,4286 = $ 0,6429 dividend per aandeel.
Voorbeeld van dividend per aandeel
Hieronder ziet u een voorbeeld uit het jaarverslag 2017 van GE. In hun jaarrekening is een gedeelte opgenomen waarin de dividenden per gewoon aandeel worden gedeclareerd. U kunt de dividenden gemakkelijk vergelijken met de nettowinst per aandeel (EPS) in dezelfde periode.
Bron: ge.com
De reden voor het uitkeren van een dividend aan aandeelhouders
Laten we eens kijken naar twee belangrijke redenen waarom bedrijven ervoor kiezen dividenden uit te keren:
1. Om investeerders aan te trekken
Veel beleggers ontvangen graag dividenden en beschouwen deze als een vaste inkomstenbron. Daarom voelen deze investeerders zich meer aangetrokken tot dividendbetalende bedrijven.
2. Om de sterkte van het bedrijf aan te geven
Het uitkeren van dividend aan aandeelhouders kan een signaleringsmethode zijn voor het bedrijf. Dividendbetalingen worden doorgaans geassocieerd met een sterk bedrijf met positieve verwachtingen over zijn toekomstige inkomsten. Dit maakt het aandeel aantrekkelijker en kan de marktwaarde van het aandeel van het bedrijf verhogen.
De reden voor het niet betalen van dividend
Hoewel dividenden kunnen worden gebruikt om de sterkte van een bedrijf aan te geven en investeerders aan te trekken, zijn er ook verschillende belangrijke redenen waarom bedrijven geen dividenden uitkeren:
1. Snelle groei
Een bedrijf dat snel groeit, zal hoogstwaarschijnlijk geen dividend uitkeren. De inkomsten van het bedrijf worden in plaats daarvan herbelegd om verdere groei te helpen financieren.
2. Interne investeringsmogelijkheden
Een volwassen bedrijf kan zijn inkomsten behouden en ze herinvesteren. Het geld kan worden gebruikt om een nieuw project te financieren, nieuwe activa te verwerven of fusies en overnames (M&A) na te streven Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids schetsen we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
3. Verkeerde signalering
Als een bedrijf oorspronkelijk dividenden uitgeeft, maar besluit zijn dividenduitkering terug te trekken, kan dit een ongunstige signalering voor het bedrijf creëren. Wanneer bedrijven hun bestaande dividendbeleid schrappen of verminderen, wordt dit doorgaans negatief beoordeeld door beleggers. Daarom kunnen bedrijven het betalen van dividend helemaal vermijden om dit probleem te voorkomen.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van de Finance-gids over dividend per aandeel. Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ® -aanduiding FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari. Om u te helpen bij uw reis om een financiële analist van wereldklasse te worden, zijn deze aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Winst per aandeel Winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van het bedrijf te bepalen. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel
- Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag van de schulden en / of het eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn activiteiten en activa te financieren. De kapitaalstructuur van een bedrijf
- Dividend versus aandeleninkoop / terugkoop Dividend versus aandeleninkoop / terugkoop Aandeelhouders investeren in beursgenoteerde bedrijven voor vermogensgroei en inkomsten. Er zijn twee belangrijke manieren waarop een bedrijf winst aan zijn aandeelhouders terugbetaalt: contante dividenden en terugkoop van aandelen. De redenen achter de strategische beslissing over dividend versus aandeleninkoop verschillen van bedrijf tot bedrijf
- Financiële modellering Waardering en analistengids FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari
