Een small-cap aandeel is een aandeel van een beursgenoteerd bedrijf waarvan de marktkapitalisatie marktkapitalisatie marktkapitalisatie (marktkapitalisatie) de meest recente marktwaarde is van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De marktkapitalisatie is gelijk aan de huidige aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. De investerende gemeenschap gebruikt vaak de marktkapitalisatiewaarde om bedrijven te rangschikken tussen $ 300 miljoen en ongeveer $ 2 miljard. Het woord "cap" in deze term verwijst naar de marktkapitalisatie van een bedrijf.
De classificatie tussen kleine, middelgrote en grote bedrijven is subjectief en kan per makelaar verschillen. Soorten markten - Dealers, makelaars, beurzen Markten omvatten makelaars, dealers en wisselmarkten. Elke markt opereert onder verschillende handelsmechanismen, die de liquiditeit en controle beïnvloeden. De verschillende soorten markten maken verschillende handelskenmerken mogelijk, zoals beschreven in deze gids, en marktanalisten.
Hoe de marktkapitalisatie te berekenen
Marktkapitalisatie wordt bepaald door het aantal uitstaande aandelen Gewogen gemiddeld uitstaande aandelen Gewogen gemiddeld uitstaande aandelen verwijst naar het aantal aandelen van een bedrijf berekend na correctie voor veranderingen in het aandelenkapitaal gedurende een verslagperiode. Het aantal gewogen gemiddelde uitstaande aandelen wordt gebruikt bij het berekenen van maatstaven zoals winst per aandeel (EPS) op de jaarrekening van een bedrijf van een bedrijf, vermenigvuldigd met de huidige aandelenkoers.
Small-Cap-aandelen versus Penny-aandelen
Het is de moeite waard onderscheid te maken tussen small-capaandelen en penny-aandelen. De meeste small-capaandelen zijn penny-aandelen. De aandelenkoers van small-capaandelen kan gemakkelijk boven de $ 5 per stuk uitkomen ($ 5 is de limiet voor penny-aandelen zoals bepaald door de SEC). Bovendien vertonen small-capaandelen een hogere liquiditeit in vergelijking met penny-aandelen.
Investeren in smallcapaandelen
Elke belegger kan gemakkelijk wat small-capaandelen toevoegen aan zijn / haar portefeuille. Net als bij elk ander type belegging, zijn er echter voor- en nadelen van beleggen in small-capaandelen.
De voordelen van beleggen in small-capaandelen zijn:
1. Groeipotentieel
In vergelijking met grotere bedrijven vertonen small-capbedrijven een aanzienlijk hoger groeipotentieel. De meeste smallcapbedrijven hebben meer ruimte voor toekomstige groei dan largecapbedrijven, waardoor ze aantrekkelijke opties zijn voor beleggers. Uit figuur 1 hieronder blijkt dat het relatieve rendement van small-capindices zoals S & P600 en Russell 2000 aanzienlijk beter presteert dan dat van de S & P500-index. Voor small-capbedrijven is het gemakkelijker om hun operationele en financiële basis aanzienlijk uit te breiden dan voor de meeste large-capaandelen.
Daarom kan het kiezen van de juiste small-capaandelen een winstgevende investering worden.
2. Grote kans op inefficiënties in de markt
Informatie over small-capaandelen is moeilijker te vinden in vergelijking met large- en mid-capbedrijven. Analisten besteden doorgaans weinig aandacht aan deze bedrijven; er is dus een grote kans op een onjuiste prijsstelling van small-capaandelen. Deze situatie biedt investeerders enorme kansen om de inefficiënties in marktprijzen te benutten en een hoog rendement op hun investeringen te behalen.
3. Financiële instellingen stuwen de prijzen niet op
Financiële instellingen, met inbegrip van onderlinge fondsen en hedgefondsen, dienen zich te houden aan bepaalde voorschriften die hen niet toestaan om zwaar te beleggen in small-capaandelen. Om deze reden is het onwaarschijnlijk dat de aandelenkoers kunstmatig zal worden opgedreven vanwege grote investeringen van grote financiële instellingen.
Toch zijn er enkele nadelen aan het beleggen in small-capaandelen:
1. Hoog risico
Beleggen in small-capaandelen houdt een hoger risico in. Ten eerste kunnen small-capbedrijven een onbetrouwbaar en foutief bedrijfsmodel hebben. Als het management van de onderneming in dit geval niet in staat is het bedrijfsmodel aan te passen, zal dit resulteren in slechte operationele en financiële resultaten. Daarnaast hebben small-capbedrijven doorgaans minder toegang tot nieuw kapitaal en nieuwe financieringsbronnen. Om deze reden is het waarschijnlijker dat het bedrijf niet in staat zal zijn om hiaten in zijn kasstromen te overbruggen of het bedrijf uit te breiden vanwege het onvermogen om de nodige investeringen te doen.
2. Lage liquiditeit
Small-capaandelen zijn minder liquide dan hun grote tegenhangers. Een lage liquiditeit resulteert in de mogelijke onbeschikbaarheid van de aandelen tegen een goede aankoopprijs of het kan moeilijk zijn om de aandelen tegen een gunstige prijs te verkopen. Een lage liquiditeit draagt ook bij aan het algemene risico van de aandelen.
3. Tijdrovend
Investeren in small-capaandelen kan een tijdrovende bezigheid zijn. Door de onderdekking van smallcapaandelen door financiële instellingen en analisten is de hoeveelheid beschikbare research naar smallcapbedrijven doorgaans beperkt. Een investeerder die bereid is in small-capaandelen te investeren, moet een aanzienlijke hoeveelheid tijd besteden aan het onderzoeken van een bedrijf om te bepalen of de investering redelijk is.
Overzicht
Small-capaandelen mogen niet worden beschouwd als frauduleuze beleggingen of beleggingen van lage kwaliteit. Integendeel, small-capaandelen kunnen beleggers de mogelijkheid bieden om een substantieel rendement op hun beleggingen te behalen. Dit type beleggen moet echter met de nodige voorzichtigheid worden benaderd, aangezien small-capaandelen vaak riskant en volatiel zijn.
Gerelateerde metingen
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
- Vergelijkbare bedrijfsanalyse Vergelijkbare bedrijfsanalyse Hoe een vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren. Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u een vergelijkbare bedrijfsanalyse ("Comps") opbouwt, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethode die naar ratio's van vergelijkbare beursgenoteerde bedrijven kijkt en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf af te leiden
- Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde. In deze gids wordt het verschil uitgelegd tussen de ondernemingswaarde (bedrijfswaarde) en de vermogenswaarde van een bedrijf. Bekijk een voorbeeld van hoe u ze allemaal kunt berekenen en download de rekenmachine. Ondernemingswaarde = eigen vermogen + schuld - contant geld. Leer de betekenis en hoe elk wordt gebruikt bij waardering
- Gewogen gemiddelde kapitaalkosten WACC WACC is de gewogen gemiddelde kapitaalkosten van een bedrijf en vertegenwoordigt de gemengde kapitaalkosten, inclusief eigen vermogen en schulden. De WACC-formule is = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Deze gids geeft een overzicht van wat het is, waarom het wordt gebruikt, hoe het moet worden berekend, en biedt ook een downloadbare WACC-calculator
