Een economische indicator is een maatstaf die wordt gebruikt om de algehele gezondheidstoestand van de macro-economie te beoordelen, meten en evalueren. Economische indicatoren worden vaak verzameld door een overheidsinstantie of particuliere business intelligence-organisatie in de vorm van een volkstelling of enquête, die vervolgens verder wordt geanalyseerd om een economische indicator te genereren.
Financiële analisten en investeerders houden macro-economische indicatoren bij omdat de economie een bron van systematisch risico is. Systematisch risico Systematisch risico is dat deel van het totale risico dat wordt veroorzaakt door factoren die buiten de controle van een specifiek bedrijf of individu liggen. Systematisch risico wordt veroorzaakt door factoren die buiten de organisatie liggen. Alle beleggingen of effecten zijn onderhevig aan systematisch risico en daarom is het een niet-diversifieerbaar risico. die de groei of achteruitgang van alle industrieën en bedrijven beïnvloedt.
Wat is de belangrijkste economische indicator?
Bruto binnenlands product (bbp)
De bruto binnenlands product (bbp) bbp-formule De bbp-formule bestaat uit consumptie, overheidsuitgaven, investeringen en netto-export. In deze gids splitsen we de BBP-formule op in stappen. Het bruto binnenlands product (bbp) is de geldwaarde, in lokale valuta, van alle economische eindgoederen en diensten die in een land gedurende een bepaalde periode worden geproduceerd. wordt algemeen aanvaard als de belangrijkste indicator van macro-economische prestaties. Het bbp, als absolute waarde, geeft de algehele omvang van een economie weer, terwijl veranderingen in het bbp, vaak gemeten als reële groei in bbp, de algehele gezondheid van de economie laten zien.
Het BBP bestaat uit vier componenten, namelijk:
- Consumptie
- Investering
- Overheidsuitgaven
- Netto-export
Tot dusverre is het enige land dat het BBP niet als economische maatstaf gebruikt, het koninkrijk Bhutan, dat de Gross National Happiness-index als alternatief gebruikt.
Het bbp is echter, voor al zijn toepassingen, geen perfecte maatstaf voor de economie. Het is omdat het bbp per politieke definitie kan variëren, zelfs als er geen verandering in de economie is. De EU legde bijvoorbeeld een regel op inzake schuldenlast dat een land een tekort binnen 3% van zijn bbp moet handhaven. Door de zwarte markt te schatten en mee te nemen in zijn BBP-berekeningen, heeft Italië zijn economie met 1,3% gestimuleerd. Het gaf de Italiaanse regering meer vrijheid bij de begrotingsuitgaven.
Een ander probleem met betrekking tot de afhankelijkheid van het bbp als economische indicator is dat het elke drie maanden wordt vrijgegeven. Om tijdig beslissingen te nemen, worden alternatieve economische indicatoren gebruikt die vaker worden vrijgegeven. Dergelijke indicatoren, die zijn geselecteerd op basis van een hoge voorspellende waarde in verhouding tot het bbp, worden gebruikt om de algemene toestand van de economie te voorspellen.
Wat zijn andere economische indicatoren?
Inkoop Manager's Index (PMI)
In de VS is een van de meest gevolgde economische indicatoren de Purchasing Manager's Index of afgekort PMI van het Institute of Supply Management. De PMI van de ISM is een enquête die wordt verzonden naar bedrijven die zich uitstrekken over het hele Noord-Amerikaanse industrieclassificatiesysteem (NAICS) Noord-Amerikaanse industrieclassificatiesysteem (NAICS) Het Noord-Amerikaanse industrieclassificatiesysteem (NAICS) is een hiërarchisch coderingssysteem dat bedrijven groepeert in bedrijfstakken. De NAICS organiseert categorieën om informatie te verzamelen over productieniveaus, nieuwe bestellingen, voorraden, leveringen, achterstand en werkgelegenheid. De verzamelde informatie kan worden gebruikt om het algemene ondernemersvertrouwen in de economie te voorspellen en helpt te bepalen of dit een expansieve of krimpende vooruitzichten vertoont.
Een van de redenen waarom PMI een van de meest gevolgde economische indicatoren is, is vanwege de sterke correlatie met het bbp, terwijl het een van de eerste economische indicatoren is die maandelijks wordt gepubliceerd. De component BBP waar de PMI het meest mee verband houdt, is de component Investeringen.
Legenda: Witte lijn: Real US BBP Basket Price0; Blauwe lijn: ISM PMI
Consumentenkoopindex (CPI)
Hoewel inflatie niet direct gerelateerd is aan het bbp, is het een belangrijke indicator voor financiële analisten vanwege het aanzienlijke effect op de prestaties van bedrijven en activa. Inflatie tast de nominale waarde van een actief aan, wat leidt tot een hogere disconteringsvoet. Gebaseerd op het fundamentele principe van de Time Value of Money (TVM) Time Value of Money De tijdswaarde van geld is een fundamenteel financieel concept dat stelt dat geld in het heden meer waard is dan hetzelfde geldbedrag dat in de toekomst moet worden ontvangen . Dit is waar omdat geld dat u op dit moment heeft, kan worden geïnvesteerd en rendement kan opleveren, waardoor er in de toekomst een groter bedrag wordt gecreëerd. (Ook betekent dit met de toekomst dat toekomstige kasstromen in de huidige termen minder waard zijn.
Om de inflatie te meten, is een van de meest gevolgde indicatoren de Consumer Purchasing Index (CPI). De CPI meet de prijsverandering van een mand met goederen ten opzichte van een basisjaar. De formule is als volgt:
Een mandje wordt samengevoegd met de meest geconsumeerde consumptiegoederen of -diensten. De prijs van de korf wordt vervolgens gemeten tegen dezelfde korf in het basisjaar. De CPI bevat verschillende varianten.
Kern-CPI is de CPI exclusief prijzen van energie en voedselgerelateerde producten. Het is omdat energie- en grondstoffenvoedselmarkten te maken hebben met een hoge prijsvolatiliteit. Als u de twee items verwijdert, krijgt u een stabielere meting van de CPI.
Attributen van economische indicatoren
Een economische indicator kan een van de volgende drie kenmerken hebben:
1. Procyclisch
Het is een indicator die in een richting beweegt die vergelijkbaar is met de economie. Het bbp is bijvoorbeeld procyclisch omdat het toeneemt als de economie goed presteert. Als het niet goed gaat met de economie (recessie), daalt het BBP.
2. Anticyclisch
Het is een indicator die zich in de tegenovergestelde richting van de economie beweegt. Het werkloosheidspercentage neemt bijvoorbeeld af als de economie floreert.
3. Acyclisch
Het is een indicator die helemaal geen relatie heeft met de economie.
Lijst met economische indicatoren
Hier is een lijst met de meest voorkomende leidende en achterblijvende economische indicatoren:
Voorlopende indicatoren
- Prestaties op de aandelenmarkt
- Verkoopcijfers detailhandel
- Start bouwvergunningen en huisvesting
- Niveau van productieactiviteit
- Voorraadsaldi
Achterblijvende indicatoren
- Groei van het BBP
- Inkomen en loongroei / -daling
- Werkloosheidspercentage
- CPI (inflatie)
- Rentetarieven (risico / dalend)
- Bedrijfswinsten
Video-uitleg van economische indicatoren
Bekijk de korte video hieronder om snel de belangrijkste concepten te begrijpen die hier worden behandeld, inclusief wat economische indicatoren zijn, de primaire en andere economische indicatoren en de leidende en achterblijvende indicatoren.
Gerelateerde metingen
Finance is een toonaangevende leverancier van cursussen over financiële modellering voor professionals in investeringsbankieren. Bekijk de onderstaande aanvullende financiële bronnen om u te helpen uw carrière vooruit te helpen:
- Bruto nationaal product Bruto nationaal product Bruto nationaal product (BNP) is een maatstaf voor de waarde van alle goederen en diensten die door de inwoners en bedrijven van een land worden geproduceerd. Het schat de waarde van de eindproducten en diensten die worden vervaardigd door de inwoners van een land, ongeacht de productielocatie.
- Marktkapitalisatie / bbp-ratio (de Buffett-indicator) Marktkapitalisatie-bbp-ratio (de Buffett-indicator) De marktkapitalisatie-bbp-ratio (ook bekend als de Buffett-indicator) is een maatstaf voor de totale waarde van alle openbaar verhandelde aandelen in een land, gedeeld door het bruto binnenlands product (bbp) van dat land. Het werd gebruikt als een brede manier om te beoordelen of de aandelenmarkt van het land overgewaardeerd of ondergewaardeerd is, vergeleken met een gemiddelde
- Markteconomie Markteconomie Markteconomie wordt gedefinieerd als een systeem waarbij de productie van goederen en diensten wordt afgestemd op de veranderende wensen en mogelijkheden van de markt
- Koopkrachtpariteit Koopkrachtpariteit Het concept van koopkrachtpariteit (PPP) wordt gebruikt om multilaterale vergelijkingen te maken tussen het nationale inkomen en de levensstandaard van verschillende landen. Koopkracht wordt gemeten aan de hand van de prijs van een bepaalde korf met goederen en diensten. Pariteit tussen twee landen impliceert dus dat een munteenheid in één land zal kopen
