Er zijn vier hoofdtypen prognosemethoden die financiële analisten gebruiken Financieel analist Functiebeschrijving De onderstaande functiebeschrijving van financieel analist geeft een typisch voorbeeld van alle vaardigheden, opleiding en ervaring die nodig zijn om te worden aangenomen voor een analistenfunctie bij een bank, instelling of bedrijf . Voer financiële prognoses, rapportages en het bijhouden van operationele statistieken uit, analyseer financiële gegevens, maak financiële modellen om toekomstige inkomsten te voorspellen Verkoopopbrengst Verkoopopbrengsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of de levering van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde betekenen, en worden vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. , uitgaven en kapitaalkosten voor een bedrijf.Hoewel er een breed scala aan veelgebruikte tools voor kwantitatieve budgetvoorspelling is, concentreren we ons in dit artikel op de vier belangrijkste methoden: (1) rechtlijnig, (2) voortschrijdend gemiddelde, (3) eenvoudige lineaire regressie en (4) meervoudige lineaire regressie.
| Techniek | Gebruik | Wiskunde betrokken | Gegevens nodig |
|---|---|---|---|
| 1. Rechte lijn | Constante groeisnelheid | Minimumniveau | Historische gegevens |
| 2. Voortschrijdend gemiddelde | Herhaalde prognoses | Minimumniveau | Historische gegevens |
| 3. Eenvoudige lineaire regressie | Vergelijk een onafhankelijke met een afhankelijke variabele | Statistische kennis vereist | Een greep uit relevante observaties |
| 4. Meerdere lineaire regressie | Vergelijk meer dan één onafhankelijke variabele met één afhankelijke variabele | Statistische kennis vereist | Een greep uit relevante observaties |
# 1 Rechtlijnige methode
De lineaire methode is een van de eenvoudigste en gemakkelijk te volgen prognosemethoden. Een financieel analist gebruikt historische cijfers en trends om toekomstige omzetgroei te voorspellen.
In het onderstaande voorbeeld zullen we bekijken hoe lineaire prognoses worden gemaakt door een detailhandel die uitgaat van een constante omzetgroei van 4% voor de komende vijf jaar.
- De eerste stap bij lineaire prognoses is het achterhalen van de omzetgroei die zal worden gebruikt om toekomstige inkomsten te berekenen. Voor 2016 bedroeg het groeipercentage 4,0% op basis van historische prestaties. We kunnen de formule = (C7-B7) / B7 gebruiken om dit getal te krijgen. Ervan uitgaande dat de groei in de toekomst constant zal blijven, zullen we hetzelfde tarief gebruiken voor 2017 - 2021.
2. Om toekomstige inkomsten te voorspellen, neemt u het cijfer van het voorgaande jaar en vermenigvuldigt u dit met het groeipercentage. De formule die wordt gebruikt om de omzet voor 2017 te berekenen, is = C7 * (1 + D5).
3. Selecteer cel D7 tot en met H7 en gebruik vervolgens de sneltoets Ctrl + R om de formule helemaal naar rechts te kopiëren.
# 2 Voortschrijdend gemiddelde
Voortschrijdende gemiddelden zijn een afvlakkingstechniek die naar het onderliggende patroon van een set gegevens kijkt om een schatting te maken van toekomstige waarden. De meest voorkomende typen zijn de voortschrijdende gemiddelden over 3 maanden en 5 maanden.
- Om een voortschrijdend gemiddelde prognose uit te voeren, moeten de omzetgegevens in de verticale kolom worden geplaatst. Maak twee kolommen, voortschrijdende gemiddelden over 3 maanden en voortschrijdende gemiddelden over 5 maanden.
2. Het 3-maands voortschrijdend gemiddelde wordt berekend door het gemiddelde te nemen van de huidige en de afgelopen twee maanden inkomsten. De eerste prognose zou in maart moeten beginnen, dat is cel C6. De gebruikte formule is = GEMIDDELDE (B4: B6), die de gemiddelde omzet van januari tot maart berekent. Gebruik Ctrl + D om de formule tot en met december te kopiëren.
3. Evenzo voorspelt het voortschrijdend gemiddelde over vijf maanden de inkomsten vanaf de vijfde periode, namelijk mei. In cel D8 gebruiken we de formule = GEMIDDELDE (B4: B8) om de gemiddelde omzet voor januari tot mei te berekenen. Kopieer de formule met de sneltoets Ctrl + D.
4. Het is altijd een goed idee om een lijndiagram te maken om het verschil te laten zien tussen werkelijke en MA voorspelde waarden in methoden voor het voorspellen van inkomsten. Merk op dat de MA van 3 maanden in grotere mate varieert, met een aanzienlijke stijging of daling van de historische inkomsten in vergelijking met de MA van 5 maanden. Bij het bepalen van de tijdsperiode voor een techniek met voortschrijdend gemiddelde, moet een analist overwegen of de prognoses meer een afspiegeling moeten zijn van de realiteit of dat ze recente fluctuaties moeten gladstrijken.
# 3 Eenvoudige lineaire regressie
Regressieanalyse is een veelgebruikt hulpmiddel voor het analyseren van de relatie tussen variabelen voor voorspellingsdoeleinden. In een ander voorbeeld van methoden voor het voorspellen van inkomsten, zullen we de relatie tussen radioadvertenties en inkomsten bekijken door een regressieanalyse uit te voeren op de twee variabelen.
- Selecteer de gegevens voor radioadvertenties en inkomsten in cel B4 tot en met C15 en ga vervolgens naar Invoegen> Grafiek> Spreiding.
2. Klik met de rechtermuisknop op de gegevenspunten en selecteer Gegevensreeks opmaken. Wijzig onder Marktopties de kleur naar de gewenste kleur en kies geen grenslijn.
3. Klik met de rechtermuisknop op gegevenspunten en selecteer Trendlijn toevoegen. Kies Lineaire lijn en vink de vakjes aan voor Vergelijking weergeven op de kaart en R-kwadraatwaarde weergeven op de kaart. Verplaats het vergelijkingsvak tot onder de lijn. Vergroot de lijndikte tot 3 pt om deze beter zichtbaar te maken.
4. Kies geen opvulling en geen grenslijn voor zowel het kaartgebied als het tekengebied. Verwijder verticale en horizontale rasterlijnen in de grafiek.
5. Ga op het lint Ontwerpen naar Grafiekelement toevoegen en voeg titels van zowel horizontale als verticale as in. Wijzig de naam van de verticale as in 'Opbrengst' en de horizontale as in 'Aantal radioadvertenties'. Wijzig de diagramtitel in 'Relatie tussen advertenties en inkomsten'.
6. Naast het maken van een lineaire regressielijn, kunt u ook de omzet voorspellen met de prognosefunctie in Excel. Het bedrijf geeft bijvoorbeeld de komende maand 100 advertenties uit en wil zijn inkomsten voorspellen op basis van regressie. Gebruik in cel C20 de formule = VOORSPELLEN (B20, $ C $ 4: $ C $ 15, $ B $ 4: $ B $ 15). De formule gebruikt gegevens uit de kolommen Radio-advertenties en Inkomsten om een prognose te genereren.
7. Een andere methode is om de vergelijking van de regressielijn te gebruiken. De helling van de lijn is 78,08 en het y-snijpunt is 7930,35. We kunnen deze twee cijfers gebruiken om de verwachte omzet te berekenen op basis van een bepaalde x-waarde. In cel C25 kunnen we de formule = ($ A $ 25 * B25) + $ A $ 26 gebruiken om de inkomsten te achterhalen als er 100 radioadvertenties zijn.
# 4 Meerdere lineaire regressie
Een bedrijf gebruikt meerdere lineaire regressie om inkomsten te voorspellen wanneer er twee of meer onafhankelijke variabelen nodig zijn voor een projectie. In het onderstaande voorbeeld voeren we een regressie uit op promotiekosten, advertentiekosten en inkomsten om de relaties tussen deze variabelen te identificeren.
- Ga naar het tabblad Gegevens> Gegevensanalyse> Regressie. Selecteer D3 tot D15 voor Input Y Range en B3 tot C15 voor Input X Range. Vink het vakje aan voor Labels. Stel het uitvoerbereik in op cel A33.
2. Kopieer de allerlaatste tabel uit de samenvattingsuitvoer en plak deze in cel A24. Met behulp van de coëfficiënten uit de tabel kunnen we de inkomsten voorspellen op basis van de promotiekosten en advertentiekosten. Als we bijvoorbeeld verwachten dat de promotiekosten 125 bedragen en de advertentiekosten 250, kunnen we de vergelijking in cel B20 gebruiken om de opbrengst te voorspellen: = $ B $ 25 + (B18 * $ B $ 26) + (B19 * $ B $ 27 ).
Meer middelen
Bedankt voor het lezen van deze gids voor de beste prognosemethoden voor inkomsten. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
- 3 Verklaringsmodel 3 Verklaringsmodel Een 3 verklaringsmodel koppelt de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht tot één dynamisch verbonden financieel model. Voorbeelden, gids
- Voorspellen van posten in de winst- en verliesrekening. Prognose van posten in de winst-en-verliesrekening We bespreken de verschillende methoden voor het projecteren van posten in de winst- en verliesrekening. Het projecteren van regelitems in de winst-en-verliesrekening begint met verkoopopbrengsten en vervolgens met de kosten
- Balansposten voorspellen Balansposten voorspellen Bij het projecteren van balansposten worden werkkapitaal, materiële vaste activa, vreemd vermogen en netto-inkomen geanalyseerd. In deze gids wordt uitgelegd hoe u moet berekenen
