Een fusie is een bedrijfsstrategie om te combineren met een ander bedrijf en te opereren als een enkele juridische entiteit. De bedrijven die instemmen met fusies zijn doorgaans gelijk in termen van omvang en schaal van activiteiten.
Overzicht
- Bedrijven zoeken fusies om toegang te krijgen tot een grotere markt en klantenbestand, om concurrentie te verminderen en schaalvoordelen te behalen.
- Er zijn verschillende soorten fusies die de bedrijven kunnen volgen, afhankelijk van hun doelstellingen en strategieën.
- Een fusie is iets anders dan een overname. Fusies vinden plaats wanneer twee of meer bedrijven samen een nieuwe entiteit vormen, terwijl een overname de overname is van een bedrijf door een ander bedrijf.
Waarom vinden fusies plaats?
- Na de fusie zullen bedrijven meer middelen veiligstellen en zal de schaal van operaties toenemen.
- Bedrijven kunnen een fusie ondergaan ten voordele van hun aandeelhouders. De bestaande aandeelhouders van de oorspronkelijke organisaties krijgen na de fusie aandelen in het nieuwe bedrijf.
- Bedrijven kunnen een fusie overeenkomen om nieuwe markten te betreden of hun aanbod van producten en diensten te diversifiëren Producten en diensten Een product is een tastbaar item dat op de markt wordt gebracht voor acquisitie, aandacht of consumptie, terwijl een dienst een immaterieel item is, dat ontstaat van, bijgevolg toenemende winsten.
- Fusies vinden ook plaats wanneer bedrijven activa willen verwerven die tijd nodig hebben om zich intern te ontwikkelen.
- Om de belastingverplichting te verlagen, kan een bedrijf dat een aanzienlijk belastbaar inkomen genereert, proberen te fuseren met een bedrijf met een aanzienlijk overdraagbaar fiscaal verlies.NOL Tax Loss Carryforward. inkomstenbelastingen. .
- Door een fusie tussen bedrijven wordt de onderlinge concurrentie uitgeschakeld, waardoor de advertentieprijs van de producten daalt. Bovendien zal de verlaging van de prijzen de klanten ten goede komen en uiteindelijk de verkoop verhogen.
- Fusies kunnen leiden tot een betere planning en benutting van financiële middelen.
Soorten fusies
1. Congenerische / productextensie-fusie
Dergelijke fusies vinden plaats tussen bedrijven die op dezelfde markt actief zijn. De fusie resulteert in de toevoeging van een nieuw product aan de bestaande productlijn van één bedrijf. Als gevolg van de vakbond krijgen bedrijven toegang tot een groter klantenbestand en vergroten ze hun marktaandeel.
2. Conglomeraatfusie
Conglomeraatfusie is een unie van bedrijven die actief zijn in niet-gerelateerde activiteiten. De unie zal alleen plaatsvinden als het de rijkdom van de aandeelhouders vergroot.
3. Fusie van marktuitbreiding
Bedrijven die op verschillende markten actief zijn, maar dezelfde producten verkopen, combineren om toegang te krijgen tot een grotere markt en een groter klantenbestand.
4. Horizontale fusie
Bedrijven die actief zijn in markten met minder van dergelijke bedrijven, fuseren om een grotere markt te verwerven. Een horizontale fusie is een soort consolidatie van bedrijven die vergelijkbare producten of diensten verkopen. Het resulteert in de uitschakeling van concurrentie; daarom kunnen schaalvoordelen worden bereikt.
5. Verticale fusie
Een verticale fusie ontstaat wanneer bedrijven die actief zijn in dezelfde branche, maar op verschillende niveaus in de toeleveringsketen, fuseren. Dergelijke fusies vergroten de synergie. Supply chain Supply Chain Supply chain is het hele systeem van het produceren en leveren van een product of dienst, vanaf het allereerste stadium van de inkoop van grondstoffen tot de uiteindelijke controle en efficiëntie.
Voordelen van een fusie
1. Verhoogt marktaandeel
Wanneer bedrijven fuseren, krijgt het nieuwe bedrijf een groter marktaandeel en loopt het voorop in de concurrentie.
2. Verlaagt de operationele kosten
Bedrijven kunnen schaalvoordelen behalen, Schaalvoordelen Schaalvoordelen verwijzen naar het kostenvoordeel dat een bedrijf ervaart wanneer het zijn outputniveau verhoogt. Het voordeel ontstaat door de omgekeerde relatie tussen de vaste kosten per eenheid en de geproduceerde hoeveelheid. Hoe groter de geproduceerde hoeveelheid output, hoe lager de vaste kosten per eenheid. Typen, voorbeelden, gids zoals het in bulk kopen van grondstoffen, wat kan resulteren in kostenbesparingen. De investeringen in activa worden nu gespreid over een grotere output, wat leidt tot technische besparingen.
3. Voorkomt replicatie
Sommige bedrijven die soortgelijke producten produceren, kunnen fuseren om duplicatie te voorkomen en de concurrentie uit te schakelen. Het resulteert ook in verlaagde prijzen voor de klanten.
4. Breidt activiteiten uit naar nieuwe geografische gebieden
Een bedrijf dat zijn activiteiten in een bepaald geografisch gebied wil uitbreiden, kan fuseren met een ander vergelijkbaar bedrijf dat in hetzelfde gebied actief is om het bedrijf op gang te krijgen.
5. Voorkomt sluiting van een onrendabel bedrijf
Fusies kunnen een bedrijf redden van faillissement en ook veel banen redden.
Nadelen van een fusie
1. Verhoogt de prijzen van producten of diensten
Een fusie leidt tot verminderde concurrentie en een groter marktaandeel. Zo kan het nieuwe bedrijf een monopolie krijgen en de prijzen van zijn producten of diensten verhogen.
2. Creëert hiaten in de communicatie
De bedrijven die zijn overeengekomen om te fuseren, kunnen verschillende culturen hebben. Het kan resulteren in een communicatiekloof en de prestaties van de medewerkers beïnvloeden.
3. Creëert werkloosheid
Bij een agressieve fusie kan een bedrijf ervoor kiezen om de slecht presterende activa van het andere bedrijf te elimineren. Het kan ertoe leiden dat werknemers hun baan verliezen.
4. Voorkomt schaalvoordelen
In gevallen waarin de bedrijven weinig gemeen hebben, kan het moeilijk zijn om synergieën te behalen. Ook kan een groter bedrijf werknemers niet motiveren en dezelfde mate van controle bereiken. Het nieuwe bedrijf kan dus mogelijk geen schaalvoordelen behalen.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Due diligence Due diligence Due diligence is een proces van verificatie, onderzoek of audit van een potentiële deal of investeringsmogelijkheid om alle relevante feiten en financiële informatie te bevestigen, en om al het andere dat naar voren is gebracht tijdens een fusies en overnames of een investeringsproces te verifiëren. De due diligence is voltooid voordat een deal wordt gesloten.
- Overwegingen en implicaties bij fusies en overnames Overwegingen en implicaties bij fusies en overnames Bij het uitvoeren van fusies en overnames moet een bedrijf alle factoren en complexiteiten die gepaard gaan met fusies en overnames erkennen en herzien. Deze gids schetst belangrijke
- Schaalvoordelen Schaalvoordelen Schaalvoordelen zijn wanneer de productie-output toeneemt met stijgende marginale kosten, wat resulteert in een verminderde winstgevendheid. In plaats van dat de productiekosten dalen naarmate er meer eenheden worden geproduceerd (wat het geval is bij normale schaalvoordelen), gebeurt het tegenovergestelde en worden de kosten hoger
- Soorten synergieën Soorten synergieën M & A-synergieën kunnen ontstaan door kostenbesparingen of opbrengsten. Er zijn verschillende soorten synergieën bij fusies en overnames. Deze gids bevat voorbeelden. Een synergie is elk effect dat de waarde van een gefuseerde onderneming verhoogt boven de gecombineerde waarde van de twee afzonderlijke ondernemingen. Er kunnen synergieën ontstaan bij fusies en overnames
