Een corporate action is een zet - uitgevoerd door een beursgenoteerd bedrijf - die processen aanmoedigt of bevordert die een directe impact hebben op de activa die het bedrijf uitgeeft. Met andere woorden, alle acties (uitgevoerd door een bedrijf) die het bedrijf wezenlijk veranderen of anderszins veranderen, kunnen als bedrijfshandelingen worden beschouwd.
Overzicht:
- Een corporate action is elke actie die wordt ondernomen door een bedrijf - doorgaans vastgesteld door de raad van bestuur - die een materiële impact heeft op het bedrijf en zijn aandeelhouders.
- Corporate actions omvatten ofwel het veranderen van de naam / het merk van een bedrijf, fusies, overnames, spin-offs of het uitkeren van dividenden.
- Corporate actions vallen in een van de drie categorieën: (1) Verplicht (aandeelhouders hebben feitelijk geen keuze wat betreft hun deelname); (2) Verplicht met opties (de raad van bestuur voert een actie uit maar biedt aandeelhouders een keuze aan opties); en (3) vrijwillig (elke aandeelhouder beslist of hij al dan niet aan de actie zal deelnemen).
Hoe het werkt
Op beursgenoteerde bedrijven wordt vaak toezicht gehouden door een raad van bestuur. Raad van bestuur Een raad van bestuur is in wezen een panel van mensen die worden gekozen om aandeelhouders te vertegenwoordigen. Elk beursgenoteerd bedrijf is wettelijk verplicht om een raad van bestuur op te richten; non-profitorganisaties en veel particuliere bedrijven - hoewel ze niet verplicht zijn - ook een raad van bestuur op te richten. - personen die nauw verbonden zijn met het bedrijf - die worden gekozen om in verschillende functies te dienen. De bestuurders keuren alle genomen ondernemingsmaatregelen goed, meestal door middel van een stemming. (In sommige gevallen krijgen de aandeelhouders van het bedrijf de mogelijkheid om te stemmen over sommige of alle bedrijfshandelingen die het bedrijf onderneemt).
Bedrijfsacties hebben echter een impact op de personen die aan een bedrijf zijn gebonden. De betrokken partijen zijn onder meer:
- Preferente en / of gewone aandeelhouders
- Stakeholders Stakeholder In het bedrijfsleven is een stakeholder een individu, groep of partij die belang heeft bij een organisatie en de resultaten van haar acties. Veelvoorkomende voorbeelden
- Obligatiehouders
Voorbeelden van zakelijke acties
Er is een aanzienlijke reeks acties die als corporate actions kunnen worden beschouwd. Voorbeelden zijn onder meer (maar zijn niet beperkt tot):
- De naam van een bedrijf of het ontwerp van het merk veranderen
- Omgaan met relevante financiële kwesties (zoals het bedrijf dat moet liquideren of faillissement moet aanvragen Faillissement Faillissement is de juridische status van een menselijke of niet-menselijke entiteit (een bedrijf of een overheidsinstantie) die niet in staat is zijn uitstaande schulden aan crediteuren terug te betalen. )
- Fuseren met of overnemen van een ander bedrijf
- Spin-off bedrijven oprichten
Soorten zakelijke acties
De drie basistypen van corporate actions zijn onder meer:
1. Verplicht
Verplichte bedrijfsacties worden vastgesteld door de raad van bestuur van een bedrijf. Een verplichte handeling - zoals de uitkering van contant dividend - heeft gevolgen voor alle aandeelhouders van het bedrijf. Het wordt uitgevoerd door het bestuursorgaan van het bedrijf. Aandeelhouders hoeven niets anders te doen dan het contante dividend op hun aandelen innen.
Naast dividenden omvatten andere acties die als verplicht zijn geclassificeerd, spin-offs. Spin-off Een corporate spin-off is een operationele strategie die door een bedrijf wordt gebruikt om een nieuwe dochteronderneming van het moederbedrijf op te richten. Een spin-off vindt plaats wanneer een moedermaatschappij een deel van haar bedrijf opsplitst in een tweede beursgenoteerde entiteit en aandelen van de nieuwe entiteit uitkeert aan haar huidige aandeelhouders. , aandelensplitsingen en fusies. "Verplicht" betekent in deze context dat aandeelhouders geen andere keuze hebben dan toe te treden tot de ondernomen actie.
2. Verplicht (met verschillende opties)
Verplichte corporate actions met opties bieden aandeelhouders de keuze tussen verschillende opties. Door nogmaals het voorbeeld van dividenden te gebruiken, biedt het bedrijf met dit soort acties dividenden aan in de vorm van aandelen of contante dividenden, waarbij de eerste de standaardoptie is. De aandeelhouder kan kiezen voor de vorm van dividenduitkering. In het geval dat de aandeelhouder geen keuze maakt, is de standaardoptie (aandelen van bedrijfsaandelen) de vorm waarin het dividend wordt verstrekt.
3. Vrijwillig
Vrijwillige corporate actions hebben betrekking op een activiteit waarbij aandeelhouders ervoor kiezen om deelnemer te zijn. Om het bedrijf verder te laten gaan met de corporate action, moeten de aandeelhouders reageren.
Een goed voorbeeld van een vrijwillige actie is een openbare inschrijving. Omdat het vrijwillig is, kunnen aandeelhouders deelnemen aan het openbaar bod of weigeren. Elke aandeelhouder moet een reactie indienen over zijn of haar deelname. Elke aandeelhouder die ervoor kiest om aandelen tegen de vooraf bepaalde prijs aan te bieden, ontvangt dan een uitbetaling van de verkoop.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Dividendbeleid Dividendbeleid Het dividendbeleid van een bedrijf bepaalt het bedrag van de dividenden die het bedrijf aan zijn aandeelhouders uitkeert en de frequentie waarmee de dividenden worden uitgekeerd
- M & A-proces Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
- Privé versus openbaar bedrijf Privé versus openbaar bedrijf Het belangrijkste verschil tussen een privé versus openbaar bedrijf is dat de aandelen van een openbaar bedrijf worden verhandeld op een beurs, terwijl de aandelen van een privébedrijf dat niet zijn.
- Strategische allianties Strategische allianties Strategische allianties zijn overeenkomsten tussen onafhankelijke bedrijven om samen te werken bij de productie, ontwikkeling of verkoop van producten en diensten.
